Wyniki spółek zarządzających aktywami za IV kwartał: Porównanie Carlyle (NASDAQ:CG)

Akcje firm zarządzających aktywami: przegląd wyników za IV kwartał

Sezon publikacji wyników dobiega końca, co daje świetną okazję do podsumowania, które firmy zarządzające aktywami odniosły sukces, a które napotkały wyzwania w czwartym kwartale. Oto podsumowanie wyników czołowych zarządzających aktywami, rozpoczynając od Carlyle (NASDAQ:CG).

Krajobraz branżowy

Firmy zarządzające aktywami odpowiadają za obsługę portfeli inwestycyjnych zarówno dla instytucji, jak i osób prywatnych. Sektor korzysta ze wzrostu globalnego majątku, konieczności planowania emerytalnego oraz rosnącego zainteresowania inwestycjami alternatywnymi, takimi jak private equity czy nieruchomości. Jednocześnie firmy te zmagają się z coraz większą konkurencją ze strony tanich, pasywnych opcji inwestycyjnych, rygorystycznymi regulacjami dotyczącymi przejrzystości opłat oraz rosnącymi wydatkami na technologie, które są potrzebne do utrzymania przewagi konkurencyjnej w zarządzaniu portfelem i relacjach z klientami.

Wyniki za IV kwartał w skrócie

• Pięć monitorowanych firm zarządzających aktywami opublikowało solidne wyniki za IV kwartał, wspólnie przekraczając prognozy przychodów o 3,8%.
• Mimo tych dobrych wyników, ceny akcji są pod presją — średnia cena akcji grupy spadła o 14,1% od momentu publikacji wyników.

Carlyle (NASDAQ:CG)

Założona w 1987 roku, z początkowym kapitałem 5 milionów dolarów i nazwą zaczerpniętą od słynnego nowojorskiego hotelu, w którym spotkali się założyciele, The Carlyle Group to globalna potęga inwestycyjna zarządzająca aktywami w obszarach private equity, kredytu i innych rozwiązań inwestycyjnych.

W IV kwartale Carlyle osiągnęła przychody w wysokości 1,09 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 15,1% rok do roku oraz przekroczenie prognoz analityków o 3,7%. Firma nie tylko przewyższyła oczekiwania dotyczące przychodów, ale także osiągnęła solidny wynik w zakresie zysku na akcję.

Mimo tych pozytywnych rezultatów akcje Carlyle spadły o 4,9% od publikacji raportu i obecnie są wyceniane na 52,70 dolarów.

Najlepszy wynik: Blackstone (NYSE:BX)

Blackstone, który zarządza aktywami przekraczającymi 1 bilion dolarów, inwestuje globalnie w nieruchomości, private equity, kredyt i fundusze hedgingowe dla głównych klientów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne czy fundusze majątkowe państw.

W IV kwartale Blackstone odnotował przychody w wysokości 3,97 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 5,1% rok do roku, ale mimo to przewyższył oczekiwania analityków o 6,7%. Firma zanotowała znaczące przebicie zarówno dla przychodów, jak i zysku na akcję.

Pomimo silnego kwartału względem konkurencji akcje Blackstone spadły o 22,2% od publikacji wyniku i obecnie są wyceniane na 114,25 dolarów.

Najsłabszy wynik: Ares (NYSE:ARES)

Ares Management, wywodzący się z apollo’s leveraged finance group, specjalizuje się w inwestycjach alternatywnych takich jak private equity, kredyt, nieruchomości oraz infrastruktura dla klientów instytucjonalnych i osób z dużym majątkiem.

Ares osiągnął przychody w wysokości 1,52 miliarda dolarów za IV kwartał, co oznacza wzrost o 23,4% w stosunku do poprzedniego roku, jednak nie spełnił oczekiwań analityków, które zostały niedoszacowane o 7%. Firma odnotowała rozczarowujące wyniki zarówno pod względem przychodów, jak i zysków na akcję, co daje jej najsłabszy rezultat spośród konkurencji. Po publikacji wyników akcje Ares spadły o 15,1% i obecnie kosztują 116,50 dolarów.

Artisan Partners (NYSE:APAM)

Założona w 1994 roku firma Artisan Partners jest znana z autonomicznych zespołów inwestycyjnych oraz koncentracji na strategiach z wysoką wartością dodaną. Firma oferuje aktywnie zarządzane produkty kapitałowe i dłużne zarówno klientom instytucjonalnym, jak i indywidualnym.

Artisan Partners zgłosiła przychody na poziomie 335,5 miliona dolarów za IV kwartał, co oznacza wzrost o 13% rok do roku i wyższą o 3,7% od oczekiwań analityków. Firma przekroczyła także oczekiwania w zakresie zysku na akcję. Mimo to jej akcje spadły o 9,7% od publikacji wyniku i obecnie kosztują 40,24 dolarów.

TPG (NASDAQ:TPG)

TPG, założona w 1992 roku, zarządza różnorodnym portfelem ponad 300 firm w ponad 30 krajach, inwestując w private equity, kredyty, nieruchomości i rynki publiczne.

Za IV kwartał TPG osiągnęła przychody w wysokości 614,8 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 33,8% w stosunku do poprzedniego roku i wyższy o 12% od prognoz analityków. TPG przewodzi swojej grupie konkurencyjnej zarówno pod względem największego przebicia oczekiwań analityków, jak i najszybszego wzrostu przychodów. Mimo wszystko akcje firmy spadły o 18,7% od momentu ogłoszenia wyników i obecnie kosztują 45,59 dolarów.

Szukasz mocnych możliwości inwestycyjnych?

Chcesz znaleźć akcje o solidnych fundamentach? Te firmy mają mocną pozycję do wzrostu, niezależnie od zmian rynkowych czy politycznych.

Zespół analityczny StockStory — składający się z doświadczonych profesjonalnych inwestorów — wykorzystuje badania ilościowe i automatyzację do szybkiego i efektywnego dostarczania wysokiej jakości, przewyższających rynek analiz.