B.Riley obniża rekomendację akcji Brilliant Earth z powodu presji kosztów metali

Investing.com – B.Riley obniżył rekomendację Brilliant Earth Group Inc (NASDAQ:BRLT) z Kupuj do Neutralnie oraz zmniejszył cenę docelową z $3.00 do $1.50.

Analityczka Anna Glaessgen wskazała inflację cen metali jako główny czynnik zakłócający wcześniejsze prognozy rozszerzenia marży do roku 2027. Wzrost kosztów związanych z wyższymi cenami metali spowodował rewizję szacunków EBITDA firmy.

B.Riley zauważył, że dynamika sprzedaży ślubnej przyczyniła się do utrzymania wzrostu przychodów, stanowiącego kluczowy element wcześniejszej tezy inwestycyjnej. Firma stwierdziła, że ten aspekt poprzednich prognoz zrealizował się zgodnie z oczekiwaniami. Przychody firmy osiągnęły $437 milionów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jednak akcje spadły o 48% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy do obecnej ceny $1.46.

Firma poinformowała, że odwrócenie ostatniego trendu akcji zależy od stabilizacji cen gold oraz platinum. B.Riley określił ten scenariusz jako potencjalnie optymistyczny, biorąc pod uwagę ostatnie wydarzenia geopolityczne.

Obniżenie rekomendacji odzwierciedla decyzję o przejściu na pozycję wyczekującą i czekaniu na większą przejrzystość marż dla detalisty biżuterii.

W innych najnowszych wiadomościach, Brilliant Earth Group Inc. opublikował wyniki finansowe za czwarty kwartał 2025, które wykazały znaczące rozczarowanie w zakresie zysków. Skorygowany zysk na akcję (EPS) firmy wyniósł stratę $0.06, podczas gdy spodziewano się wzrostu o $0.02, co oznacza negatywną niespodziankę aż o 400%. Przychody za kwartał były na poziomie $124.4 miliona, lekko poniżej prognozowanych $125.64 miliona. KeyBanc obniżył rating akcji Brilliant Earth na Sector Weight z Overweight, powołując się na obawy związane z presją marżową przy wyższych cenach metali szlachetnych. TD Cowen również obniżył cenę docelową firmy do $1.60 z $1.90, pozostawiając rekomendację Hold, jako że firma wydała łagodniejszą prognozę na nadchodzący rok. Jefferies zmienił cenę docelową na $1.85 z $2.00, podkreślając 4.1% wzrost przychodów rok do roku wynikający ze wzrostu zamówień o 6.5%, pomimo spadku średniej wartości zamówienia. Te wydarzenia podkreślają wyzwania, przed którymi stoi Brilliant Earth w obliczu rosnących kosztów i presji na marże.