Illinois Tool wykazuje solidne perspektywy mimo utrzymujących się wyzwań

Illinois Tool Works Inc.: Czynniki wzrostu i najważniejsze segmenty

Illinois Tool Works Inc. (ITW) kontynuuje dynamiczny wzrost w większości swoich jednostek biznesowych. Dywizja Food Equipment osiąga dobre wyniki dzięki rozwijającym się rynkom instytucjonalnym i detalicznym artykułów spożywczych w Ameryce Północnej, rosnącym przychodom z usług oraz wysokiemu popytowi na sprzęt do zmywania naczyń w Europie. Segment Specialty Products notuje pozytywne rezultaty, zwłaszcza w obszarach filtrów medycznych i specjalistycznych folii. Tymczasem dywizja Automotive OEM czerpie korzyści ze wzrostu produkcji pojazdów, dynamicznego rynku pojazdów elektrycznych w Chinach oraz rosnącego zapotrzebowania na produkty w Ameryce Północnej.

Segment Welding również rozwija się, wspierany silną sprzedażą sprzętu i metali do wypełnień w Ameryce Północnej. Segment Polymers & Fluids odnotował wzrost przychodów dzięki wprowadzeniu nowych produktów na rynku wtórnym motoryzacyjnym. Ponadto, segment Test & Measurement and Electronics wykorzystuje silny popyt w sektorach półprzewodników i elektroniki.

Efektywność operacyjna i korzyści dla akcjonariuszy

Stałe skupienie ITW na kontroli kosztów oraz inicjatywach w całym przedsiębiorstwie przyczyniło się do poprawy marż zysków. Te działania, mające na celu zwiększenie efektywności operacyjnej, usprawnienie łańcucha dostaw i promowanie innowacji, dodały 120 punktów bazowych do marży operacyjnej w pierwszym kwartale oraz 130 punktów bazowych w drugim kwartale, a także po 140 punktów bazowych w trzecim i czwartym kwartale 2025 roku. Na rok 2026 firma przewiduje marżę operacyjną w przedziale 26,5%-27,5%, przy czym inicjatywy przedsiębiorstwa mają przynieść dodatkowe 100 punktów bazowych.

Kreowanie wartości dla akcjonariuszy pozostaje priorytetem ITW. W 2025 roku firma przeznaczyła 3,3 miliarda dolarów na dywidendy i wykup akcji. W sierpniu 2025 roku nastąpił wzrost dywidendy o 7% do poziomu 1,61 dolara za akcję, a w sierpniu 2023 roku zatwierdzono program wykupu akcji o wartości 5 miliardów dolarów. W 2026 roku ITW planuje wykupić akcje za około 1,5 miliarda dolarów, a na koniec czwartego kwartału 2025 roku, w ramach autoryzacji z 2023 roku, pozostało jeszcze 2,03 miliarda dolarów.

Ostatnie wyniki giełdowe

W ciągu ostatnich trzech miesięcy akcje ITW wzrosły o 13,9%, przewyższając średni wzrost w branży wynoszący 10,5%.

Źródło zdjęcia: Zacks Investment Research

Wyzwania i ryzyka

Pomimo tych sukcesów, ITW napotyka trudności w segmencie Construction Products, gdzie spadający popyt na produkty związane z renowacją mieszkań w Ameryce Północnej wpłynął na przychody. Dodatkowo, słabszy popyt na rynku komercyjnym i mieszkaniowym w Europie zwiększył presję na ten segment, wywołując 4% spadek organicznych przychodów rok do roku w czwartym kwartale 2025 roku.

Mając znaczącą obecność międzynarodową, ITW jest również narażone na ryzyka związane ze zmianami kursów walut, stóp procentowych i inflacji na niektórych rynkach zagranicznych. Silniejszy dolar amerykański może negatywnie wpłynąć na przychody w nadchodzących kwartałach.

Najlepsze alternatywne akcje do obserwowania

• Flowserve Corporation (FLS): Aktualnie posiada ocenę Zacks Rank #2 (Kup). Flowserve przekroczył oczekiwania dotyczące zysków w ostatnich czterech kwartałach, ze średnią niespodzianką wynoszącą 17,3%. Przez ostatnie 60 dni konsensus prognozy zysku na 2026 wzrósł o 4,6%.
• Nordson Corporation (NDSN): Również z oceną Zacks Rank #2, Nordson pobił prognozy zysku w każdym z ostatnich czterech kwartałów, ze średnią niespodzianką 2,5%. Konsensus prognozy zysku na rok fiskalny 2026 wzrósł o 1,4% przez ostatnie dwa miesiące.
• Parker-Hannifin Corporation (PH): Z oceną Zacks Rank #2, Parker-Hannifin przekroczył konsensus prognoz zysków przez cztery kolejne kwartały, ze średnią niespodzianką 6,8%. Konsensus prognozy zysku na rok fiskalny 2026 wzrósł o 2,3% przez ostatnie 60 dni.

Najlepsze akcje według Zacks z potencjałem wzrostu

Zespół badawczy Zacks wytypował pięć akcji z potencjałem podwojenia wartości w najbliższych miesiącach. Wśród nich, Dyrektor ds. badań, Sheraz Mian, wyróżnia mniej znaną firmę zajmującą się komunikacją satelitarną, która ma szanse na znaczący rozwój wraz z ekspansją przemysłu kosmicznego w kierunku rynku o wartości biliona dolarów. Analitycy spodziewają się znacznego wzrostu przychodów tej firmy w 2025 roku. Choć nie wszystkie topowe wybory osiągają spektakularne zyski, ta selekcja może przewyższyć wcześniejsze sukcesy, takie jak Hims & Hers Health, która odnotowała wzrost o ponad 200%.

Dodatkowe zasoby

Najświeższe rekomendacje giełdowe od Zacks Investment Research można pobrać w zestawieniu 7 najlepszych akcji na kolejne 30 dni.