Możliwości diagnostyczne Hologic na świeczniku: czy możliwy jest dalszy wzrost?

Przegląd segmentu diagnostycznego Hologic

W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2026 Hologic (HOLX) odnotował przychody z diagnostyki na poziomie 464,4 mln dolarów, co oznacza spadek o 1,3% w porównaniu do poprzedniego roku. Dział ten nadal bazuje na molekularnych testach diagnostycznych, które wykorzystują platformy Panther i Panther Fusion. Jednak okres ten przyniósł spadek przychodów z molekularnych testów diagnostycznych o 3,5%, głównie z powodu zmniejszonego zapotrzebowania na testy COVID-19 oraz starsze testy STI.

Pomimo tych wyzwań, wzrost sprzedaży testów BV, CV/TV oraz testów Panther Fusion częściowo zrekompensował straty. Hologic koncentruje się na rozszerzaniu swojej obecności na rynku diagnostyki zapaleń pochwy w USA, promując swoje rozwiązania wysokoprzetwarzające oraz poprawiając stawki refundacyjne. Funkcja otwartego dostępu systemu Panther Fusion umożliwia laboratoriom wykonywanie zarówno własnych, jak i in vitro testów diagnostycznych na jednym urządzeniu. W zeszłym roku firma uzyskała zgodę FDA 510(k) oraz certyfikację CE-IVDR dla molekularnych testów Panther Fusion Gastrointestinal Bacterial i Expanded Bacterial Assays, wspierając strategię rozszerzania menu testów. Dodatkowo, Biotheranostics odnotował wzrost wykorzystania Breast Cancer Index, który wspomaga decyzje o rozszerzonej terapii hormonalnej dla pacjentek.

Wyniki segmentów cytologii i produktów perinatalnych

Przychody z produktów cytologicznych i perinatalnych wzrosły o 1,1% w tym kwartale. Sprzedaż testów ThinPrep Pap została negatywnie wpłynięta przez napięcia geopolityczne między USA a Chinami oraz zmiany regulacyjne w Chinach, co doprowadziło do niższych przychodów w regionie Azji i Pacyfiku. System Genius Digital Diagnostics, który łączy zaawansowaną technologię AI z cyfrowym obrazowaniem w celu identyfikacji komórek przedrakowych i rakowych szyjki macicy, jest postrzegany jako potencjalny katalizator wzrostu.

Ostatnie kamienie milowe regulacyjne

W lutym 2026 Hologic osiągnął pozytywne wyniki. Aptima HPV Assay uzyskał aprobatę FDA dla klinicznego, pierwotnego przesiewowego testowania HPV, co dodatkowo wzmocniło portfel firmy w zakresie zdrowia szyjki macicy. System Genius uzyskał również rozszerzoną certyfikację CE w Unii Europejskiej, obecnie autoryzowaną do obrazowania i przeglądania zarówno próbek komórkowych, jak i tkankowych.

Aktualizacje firm partnerskich: BD i Abbott

Becton, Dickinson and Company (BDX) niedawno uzyskała znak CE dla Revello Vascular Covered Stent, nowego rozwiązania w leczeniu zmian miażdżycowych w tętnicach biodrowych wspólnych i zewnętrznych. Innowacja ta pojawia się w momencie, gdy choroby tętnic obwodowych, w szczególności dotyczące tętnic biodrowych, pozostają istotnym problemem zdrowotnym wśród starzejącej się populacji Europy.

Abbott (ABT) otrzymał aprobatę FDA dla CardioMEMS HERO, nowoczesnego urządzenia do monitorowania ciśnienia tętnicy płucnej. Zaktualizowana konstrukcja ma dostarczyć pacjentom z niewydolnością serca oraz ich opiekunom codzienne informacje wspomagające lepsze zarządzanie przebiegiem choroby. Abbott uzyskał także znak CE w Europie dla TactiFlex Duo Ablation Catheter, Sensor Enabled, który rozwija technologię ablacji pulsowym polem do leczenia migotania przedsionków.

Analiza i perspektywy akcji HOLX

W ciągu ostatniego roku akcje Hologic wzrosły o 17,4%, podczas gdy szersza branża odnotowała spadek o 4,2%.

Obecnie Hologic handluje przy pięcioletnim wskaźniku cena do sprzedaży (forward) na poziomie 3,88, co jest poniżej zarówno mediany historycznej, jak i średniej dla branży.

Poniżej znajduje się podsumowanie ostatnich trendów szacunków zysków Hologic.

Obecnie HOLX posiada Zacks Rank #4 (Sprowadź).