Kup udziały CrowdStrike lub Okta po osiągnięciu bezprecedensowych marż zysku?

Liderzy cybersecurity przewyższają rynek w czasie jego wahań

Pomimo ostatnich turbulencji na szerszym rynku, giganci bezpieczeństwa cybernetycznego CrowdStrike i Okta wyróżnili się, przekraczając prognozy na czwarty kwartał. Obie firmy odnotowały znaczący wzrost cen akcji — każda wzrosła o ponad 10% — po publikacji kwartalnych wyników na początku tego tygodnia.

Ich najnowsze sprawozdania finansowe pokazały wyjątkowe wyniki, w tym rekordową rentowność, solidne wzrosty przychodów i rosnące strumienie przychodów powtarzalnych. Rosnące zapotrzebowanie na zaawansowane rozwiązania cybersecurity i zarządzania tożsamością wciąż napędza popyt na ich produkty.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

CrowdStrike: Odpowiedź na wyzwania bezpieczeństwa w erze AI

Wyniki CrowdStrike za pierwszy kwartał napędzał rosnący popyt na platformę Falcon, ponieważ organizacje poszukują ochrony przed coraz bardziej zaawansowanymi zagrożeniami cybernetycznymi wykorzystującymi AI. Falcon, rozwiązanie typu cloud-native, oferuje zaawansowane wykrywanie i reagowanie na zagrożenia na urządzeniach końcowych, zarządzane wykrywanie i reagowanie oraz antywirus nowej generacji, zapewniając firmom bezpieczeństwo przed ewoluującymi ryzykami.

Napędzany przez dynamikę Falcon, CrowdStrike odnotował w czwartym kwartale przychody w wysokości 1,3 miliarda dolarów — wzrost o 24% rok do roku, przekraczając oczekiwania analityków. Nowy roczny przychód powtarzalny wzrósł o 47%, osiągając rekordowe 331 milionów dolarów w kwartale. Od debiutu giełdowego w 2019 roku CrowdStrike osiągnął najwyższą rentowność w historii, z zyskiem na akcję w Q4 wzrastającym o 9% do 1,12 dolara, przewyższając prognozy.

Okta: Rozszerzanie zasięgu korporacyjnego i zintegrowanej platformy

Wyniki Okta w czwartym kwartale charakteryzowały się stałym wzrostem subskrypcji, szerszym przyjęciem w przedsiębiorstwach oraz silnym przepływem gotówki, co odzwierciedla sukces zintegrowanej platformy bezpieczeństwa tożsamości. Ten zunifikowany system umożliwia klientom bezpieczne łączenie się z szerokim zakresem aplikacji, usług i środowisk chmurowych, zdobywając zaufanie dużych organizacji modernizujących swoją infrastrukturę bezpieczeństwa.

Kwartalne przychody Okta wzrosły o 11% do 761 milionów dolarów, przekraczając prognozy, podczas gdy zobowiązania dotyczące wyników wzrosły o 15% rok do roku — to pozytywny sygnał na przyszłość. Firma osiągnęła również rekordową rentowność, z zyskiem na akcję w Q4 wzrastającym o 15% do 0,90 dolarów oraz wolnym przepływem gotówki sięgającym nowego szczytu 252 milionów dolarów, o 11% więcej niż rok wcześniej.

Wyniki roczne i perspektywy na przyszłość

CrowdStrike zakończył wyjątkowy rok, ze wzrostem rocznych przychodów o 22% do 4,81 miliarda dolarów oraz całorocznym zyskiem na akcję rosnącym do 3,73 dolara z 0,49. Roczny przychód powtarzalny wzrósł o 24% do 5,25 miliarda dolarów. Patrząc w przyszłość, CrowdStrike przewiduje, że sprzedaż w pierwszym kwartale bieżącego roku fiskalnego osiągnie około 1,36 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 23%-24%, a ARR osiągnie 5,5 miliarda dolarów — wzrost o 24%.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Okta również osiągnęła rekordowe wyniki zarówno pod względem przychodów, jak i zysków w najnowszym roku fiskalnym, ze sprzedażą w ujęciu rocznym zwiększoną o 12% do 2,92 miliarda dolarów oraz zyskiem na akcję wzrastającym do 3,50 dolarów z 0,40. Na nadchodzący kwartał Okta przewiduje wzrost przychodów o 9%, wzrost bieżących zobowiązań dotyczących wyników o 10% oraz spodziewa się marży operacyjnej non-GAAP na poziomie 23%-24% i wolnych przepływów gotówki na poziomie 33%-35%.

Na cały nadchodzący rok fiskalny Okta prognozuje wzrost przychodów o 9%, marżę operacyjną non-GAAP na poziomie 25%-26% oraz marże wolnego przepływu gotówki na poziomie 27%-28%.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Wnioski dla inwestorów

Imponujący postęp CrowdStrike i Okta zwrócił uwagę inwestorów, szczególnie gdy obie firmy rozwiały obawy dotyczące wpływu AI na sektor oprogramowania jako usługi. Jednak Okta może bardziej zainteresować inwestorów skoncentrowanych na wartości, będąc wyceniana na forward price-to-earnings ratio 21, w porównaniu do wyższego wskaźnika CrowdStrike wynoszącego 87.

Obecnie Okta posiada Zacks Rank #1 (Mocny zakup), podczas gdy CrowdStrike ma Zacks Rank #3 (Trzymaj).