EQT celuje w brytyjską spółkę użyteczności publicznej, z pewnością nabywa udziały w Yorkshire Water

EQT rozszerza działalność na brytyjski sektor użyteczności publicznej poprzez znaczący udział w Yorkshire Water

EQT wykonał znaczący krok w sektorze kluczowej infrastruktury Wielkiej Brytanii, zabezpieczając 42% własności w Kelda Group, firmie stojącej za Yorkshire Water. Ogłoszone 9 marca, to przejęcie jest świadomym, długoterminowym zobowiązaniem wpisującym się w podejście EQT Active Core Infrastructure. Nie jest to krótkoterminowa spekulacja, lecz inwestycja skierowana na regulowany, generujący gotówkę biznes z jasno określonym celem ciągłych inwestycji kapitałowych.

Moment tej transakcji jest godny uwagi, ponieważ zbiega się z szerszym ruchem wśród inwestorów instytucjonalnych w kierunku prywatnego finansowania kluczowych usług użyteczności publicznej. Ten trend został wzmocniony przez ostatnie zmiany regulacyjne, w tym aktualizację oficjalnej białej księgi przez rząd Wielkiej Brytanii dotyczącej nadzoru nad przemysłem wodnym, która wyjaśniła krajobraz inwestycyjny i pokazała trwałe zaangażowanie w modernizację krajowej infrastruktury.

Przegląd strategii Absolute Momentum Long-Only

Strategia ta polega na zajęciu długiej pozycji w EQT, gdy spełnione są dwa warunki: 252-dniowy wskaźnik zmiany jest dodatni oraz cena zamknięcia jest powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Pozycje są zamykane, jeśli cena zamknięcia spada poniżej 200-dniowej SMA, po 20 dniach handlu lub przy osiągnięciu 8% zysku (take-profit) albo 4% straty (stop-loss).

Kryteria wejścia i wyjścia ze strategii

• Sygnał wejścia: 252-dniowy wskaźnik zmiany > 0 i cena zamknięcia > 200-dniowej SMA
• Sygnał wyjścia: Cena zamknięcia < 200-dniowej SMA, albo po 20 dniach handlu, albo gdy osiągnięto take-profit (+8%) lub stop-loss (−4%)
• Aktywo: EQT
• Kontrola ryzyka:
  • Take-Profit: 8%
  • Stop-Loss: 4%
  • Maksymalny okres utrzymywania pozycji: 20 dni

Podsumowanie wyników backtestu

• Całkowity zwrot: -14,25%
• Zwrot roczny: -5,03%
• Maksymalny spadek: 34,37%
• Stosunek zysk/strata: 1,3

Statystyki transakcji

• Łączna liczba transakcji: 22
• Liczba transakcji zakończonych zyskami: 8
• Liczba transakcji zakończonych stratą: 14
• Skuteczność: 36,36%
• Średni okres utrzymywania pozycji: 8,77 dni
• Najdłuższa seria strat: 8 transakcji
• Średni zysk na udanej transakcji: 5,71%
• Średnia strata na nieudanej transakcji: 4,11%
• Największy pojedynczy zysk: 9,21%
• Największa pojedyncza strata: 9,09%

Strategiczne implikacje dla EQT i Yorkshire Water

Dla EQT, inwestycja w Yorkshire Water zapewnia bezpośredni dostęp do korzystnych trendów politycznych oraz pewnego strumienia dochodów z usług użyteczności publicznej dla około 5,5 miliona klientów. Umowa obejmuje także udział w planowanych inwestycjach infrastrukturalnych o wartości 8,3 miliarda funtów do 2030 roku, co dodatkowo zwiększa wartość inwestycji w długim terminie.

To połączenie wsparcia regulacyjnego, stabilnych przepływów pieniężnych i znaczących planowanych inwestycji oferuje atrakcyjny profil ryzyka skorygowanego o oczekiwany zwrot dla inwestorów poszukujących jakości i przejrzystości w swoich portfelach.