Ważny surowiec do chłodzenia chipów! Cieśnina Ormuz „blokuje” hel, 64,7% całkowitego importu Korei Południowej pochodzi z Kataru

Wojna w Iranie wywołana blokadą Cieśniny Ormuz bezpośrednio prowadzi globalny kryzys zaopatrzenia w surowce do rdzenia łańcucha przemysłu półprzewodników.

Według wcześniejszego doniesienia The Wall Street Journal, trzy zakłady produkcji helu w Katarze zostały wyłączone z eksploatacji, a około jedna trzecia globalnych dostaw helu zniknęła z rynku. Hel jest niezbędnym kluczowym surowcem do chłodzenia płytek półprzewodnikowych, a w zeszłym roku 64,7% importu helu do Korei pochodziło z Kataru.

Realizacja ryzyka w łańcuchu dostaw, wraz z chwilowym wzrostem światowej ceny ropy naftowej do 111 dolarów za baryłkę, budzi w rynku głębokie obawy co do presji kosztów i zdolności do zabezpieczenia surowców dla branży półprzewodników.

Analitycy zwracają uwagę, że jeśli blokada się utrzyma, koszty zakupów i presja czasowa dla odpowiednich przedsiębiorstw wzrosną znacząco w średnim okresie.

Dostawy helu "potwierdzony deficyt", potencjalne ryzyko związane z bromem nie do zignorowania

Wstrząs w dostawach helu przeszedł z fazy ostrzegawczej do rzeczywistego ograniczenia. Jak podaje The Wall Street Journal (6 czerwca), trzy zakłady produkcji helu w Katarze przestały działać. Według czasopisma „C&EN” podlegającego American Chemical Society, po wybuchu wojny "jedna trzecia światowej podaży helu zniknęła z rynku", i ostrzeżono, że "jeśli konflikt potrwa ponad dwa tygodnie, chaos, z jakim zmierzą się użytkownicy helu, może potrwać miesiące zanim zostanie rozwiązany".

Hel wykorzystywany jest do chłodzenia płytek w produkcji półprzewodników i jest niezbędnym elementem procesu technologicznego. Według Koreańskiego Stowarzyszenia Handlu, w 2025 roku 64,7% importu helu do Korei będzie pochodzić z Kataru. Wraz z blokadą Cieśniny Ormuz, transport morski helu z Kataru również został zatrzymany, a ryzyko zerwania łańcucha dostaw jeszcze wzrosło.

W porównaniu do helu, wstrząs w dostawach bromu nie osiągnął jeszcze "potwierdzonej" fazy, jednak bardzo skoncentrowane źródła importu również budzą czujność branży. Brom wykorzystuje się w procesach trawienia półprzewodników; wysokiej czystości bromowodór (HBr) jest szeroko stosowany w procesie trawienia polikrystalicznego krzemu w produkcji DRAM i pamięci NAND.

97,5% importu bromu do Korei pochodzi z Izraela, co czyni brom jednym z 14 rodzajów produktów w łańcuchu dostaw półprzewodników w Korei o dużym stopniu zależności od Bliskiego Wschodu. Obecnie brom traktowany jest jako czynnik potencjalnego ryzyka; w porównaniu do helu znajduje się w stosunkowo bezpiecznym obszarze, lecz jeśli sytuacja zostanie rozszerzona, jego podatność na ryzyko ujawni się bardzo szybko.

Reakcja firm: magazynowanie i dywersyfikacja dostaw dla uzyskania czasu buforowego

W obliczu wstrząsu w dostawach, koreańskie firmy półprzewodnikowe polegają na wcześniejszych zapasach i dywersyfikacji dostawców, aby zyskać krótkoterminowe zabezpieczenie. SK Hynix nie tylko posiada pewne zapasy helu, ale także zabezpieczył dodatkowe nowe kanały dostaw, obecnie jest zasadniczo poza zakresem krótkoterminowego wstrząsu.

Jednakże ryzyko w średnim okresie nadal jest trudne do wyeliminowania. Jeśli produkcja gazu w Katarze zostanie zatrzymana, a blokada Cieśniny Ormuz potrwa, koszty i czas pozyskiwania kluczowych surowców przez firmy będą się powiększać. Nawet jeśli dostawy nie zostaną całkowicie przerwane, przestawienie się na sprawdzonych alternatywnych dostawców również wymaga czasu.

Według platformy informacyjnej Epic AI, która przeanalizowała raporty maklerskie z 6–9 czerwca, konflikt z Iranem powoduje bezpośredni wstrząs na globalnym rynku energii poprzez blokadę Cieśniny Ormuz oraz gwałtowny wzrost cen ropy, co prowadzi do krótkoterminowych wahań i wzrostu kosztów w branży półprzewodników.

Analitycy ostrzegają, że jeśli konflikt się przedłuży, nadal istnieje ryzyko opóźnień w inwestycjach w centra danych, wzrostu kosztów finansowania i zatrzymania produkcji w światowych fabrykach. Korea, jako kraj o dużym stopniu zależności od importu energii przez Cieśninę Ormuz, stoi w obliczu dodatkowej presji, której nie można lekceważyć.