Ankieta ABA wykazuje, że konsumenci popierają ograniczenia dochodów ze stablecoinów powiązane z ryzykiem bankowym

Nowa ankieta American Bankers Association wykazała, że znaczna mniejszość respondentów zgadza się na teoretyczne ograniczenia dotyczące dochodów ze stablecoinów, jeśli pytanie dotyczy potencjalnego ryzyka finansowego.

We wtorek największe i najstarsze amerykańskie stowarzyszenie branży bankowej opublikowało wyniki niedawnej ankiety mającej na celu zbadanie opinii konsumentów na temat stablecoinów i innowacji fintech, a także ich preferencji regulacyjnych.

Według relacji, konsumenci w stosunku 3 do 1 popierają kongresowe ograniczenia dotyczące nagród za stablecoiny „jeśli istnieje ryzyko, że mogłoby to zmniejszyć ilość środków dostępnych dla banków na udzielanie pożyczek w społeczności i wspieranie wzrostu gospodarczego”.

Ponadto konsumenci zgadzają się w stosunku 6 do 1, że ustawy dotyczące stablecoinów „powinny być ostrożne i nie podejmować żadnych działań, które mogłyby podważyć nasze istniejące systemy finansowe”, szczególnie „lokalne banki wspierające aktywność gospodarczą”.

Ankieta ABA, przeprowadzona przez Morning Consult, pojawia się w momencie, gdy amerykańscy ustawodawcy mają trudności z uchwaleniem szerokiej ustawy dotyczącej struktury rynku krypto z powodu m.in. lobbingu sektora bankowego przeciwko dochodom ze stablecoinów.

Banki, w tym giganci jak JPMorgan, a także lokalne unie kredytowe, twierdzą, że emitenci stablecoinów oferujący nagrody posiadaczom mogą osłabić amerykański system bankowy i lokalne pożyczki, przyciągając depozyty z kont bankowych o niższych dochodach.

„Nasza branża ceni konkurencję i innowacje, a wiele banków jest chętnych do oferowania produktów oraz usług na rynku aktywów cyfrowych.” — powiedział prezes i CEO ABA, Rob Nichols, podczas Washington Summit ABA w 2026 roku, we wtorek. „Nie popieramy jednak nierównej konkurencji, gdzie nowi gracze chcą oferować produkty bankowe bez konieczności przestrzegania reguł bankowych, albo nawet gorzej — dążą do ram regulacyjnych, które narażają konsumentów, system finansowy i gospodarkę na ryzyko.”

„Równy poziom gry”

Komentarze Nicholsa są podobne do wypowiedzi CEO JPMorgan, Jamie’ego Dimona, który uznał, że firmy z sektora krypto powinny przestrzegać takich samych wymogów kapitałowych, płynnościowych, przejrzystości oraz raportowania na „równym poziomie rywalizacji” jak banki, jeśli zamierzają wypłacać odsetki od stablecoinów.

Zwolennicy rynku krypto, w tym CEO Coinbase Brian Armstrong, argumentują, że emitenci stablecoinów podlegają surowszym wymogom rezerwowym niż banki, zgodnie z ustawą GENIUS Act, która nakazuje, aby wszystkie wyemitowane stablecoiny były w pełni zabezpieczone gotówką lub jej ekwiwalentami.

Nawet prezydent Donald Trump zabrał głos w tej sprawie, wskazując w zeszłym tygodniu na temat dochodu ze stablecoinów jako kwestię wyboru konsumenta, jednocześnie starając się włączyć banki do dyskusji.

Faktycznie, wiele banków zaczyna eksperymentować ze stablecoinami lub podobnymi produktami. JPMorgan na przykład opracowuje tokeny zabezpieczone faktycznymi depozytami bankowymi, podczas gdy największa infrastruktura unii kredytowych, TruStage, rozwija stablecoin.

Dzieje się to w momencie, gdy firmy związane z krypto otrzymują warunkową zgodę od Office of the Comptroller of the Currency na działanie jako banki federalne, co umożliwi im przechowywanie stablecoinów oraz aktywów rezerwowych w fiat.

OCC również niedawno nakreśliło, jak mogłoby nadzorować emitentów stablecoinów zgodnie z ustawą GENIUS Act.

Szersza kwestia dochodu ze stablecoinów

Podczas gdy ankieta ABA wykazała, że 84% respondentów zgadza się, iż „firma oferująca usługi podobne do bankowych” powinna podlegać regułom bankowym, 43% stwierdziło, że „nie wie”, czy Kongres powinien zakazać emitentom stablecoinów wypłacania dochodu.

Wieloletni prawnik krypto Jake Chervinsky, który niedawno współzałożył Hyperliquid Policy Center, powiedział, że spór między bankowością a branżą krypto prawdopodobnie nie zakończy się na dochodzie ze stablecoinów i może ostatecznie zagrozić innym usługom blockchain, takim jak pożyczki peer-to-peer.

„Nie popełniajcie błędu myśląc, że banki interesuje tylko dochód ze stablecoinów,” powiedział Chervinsky w odpowiedzi na fragment konferencji ABA. „Cicha część na głos: ‘Przechowywanie płatności stablecoin, tworzenie płynności na rynku DeFi — to część mapy drogowej krypto, ale to nie jest akceptowalne.’ Zatrzymajcie ich teraz, bo później wezmą się za DeFi.”

Choć dla wielu konsumentów debata może wydawać się dość abstrakcyjna, z powodu relatywnie niskiego poziomu faktycznej adopcji stablecoinów. Według ankiety ABA, 80% respondentów nigdy nie posiadało stablecoina, a 48% wyraziło, że „bardzo mało prawdopodobne”, by kupili, przetrzymywali lub używali stablecoinów w ciągu najbliższych 12 miesięcy.