Bitget UEX Dziennik | Amerykański wskaźnik CPI za luty wkrótce zostanie opublikowany; ceny ropy silnie się wahają; NIO osiąga pierwszy kwartalny zysk (11 marca 2026)

I. Najważniejsze wydarzenia

Działania Fed

Kluczowi senatorowie zgodzili się na rozpoczęcie procedury nominacji przewodniczącego Fed

Amerykański senator Thom Tillis zgodził się uruchomić proces potwierdzenia nominacji Kevina Walsha na przewodniczącego Fed, uznając go za doskonałego kandydata.

• Kluczowe punkty: nie wymagano dodatkowych odpowiedzi od Walsha; nominacja może zostać chwilowo wstrzymana w komisji; Tillis wcześniej zapowiadał, że będzie blokować takie nominacje.
• Wpływ na rynek: ten postęp może przyspieszyć zmiany na szczycie Fed, wzmacniając pewność inwestorów co do ciągłości polityki, jednak potencjalne opóźnienie zwiększa niepewność.

Fed Governor Bowman wkrótce wygłosi przemówienie

Członkini zarządu Fed, Michelle Bowman, wygłosi dziś przemówienie, którego tematem mogą być ścieżka stóp procentowych oraz perspektywa gospodarcza.

• Kluczowe punkty: czas przemówienia pozostaje nieznany; możliwa dyskusja o inflacji i danych dotyczących zatrudnienia; powiązane z ogłoszeniem danych CPI za luty.
• Wpływ na rynek: jeśli przekaz będzie gołębi, może złagodzić obawy dotyczące wysokich stóp procentowych i spowodować odbicie aktywów ryzykownych.

Międzynarodowe surowce

EIA znacząco podnosi prognozę średnich cen WTI i Brent na kolejne lata

Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej w krótkoterminowym raporcie wyraźnie podwyższyła prognozy cen ropy WTI i Brent na 2026 i 2027 rok.

• Kluczowe punkty: Prognoza Brent na 2026 wzrosła do 78,84 USD/baryłka (wcześniej 57,69); WTI do 73,61 USD/baryłka (wcześniej 53,42); na 2027 odpowiednio 64,47 i 60,81 USD/baryłka.
• Wpływ na rynek: odzwierciedla utrzymującą się premię ryzyka geopolitycznego; może wspierać notowania akcji sektora energetycznego, ale zwiększa oczekiwania inflacyjne i pośrednio ogranicza globalne giełdy.

G7 zleca IEA stworzenie planu uwalniania rezerw ropy

Grupa G7 zażądała, aby Międzynarodowa Agencja Energetyczna oceniła skalę oraz procedury uwolnienia rezerw ropy, by przeciwdziałać nagłym przerwom w dostawach.

• Kluczowe punkty: Francja przewodniczy obradom; rada IEA dzisiaj debatuje; transport przez cieśninę Hormuz niemal się zatrzymał, sytuacja rynkowa się pogarsza.
• Wpływ na rynek: zapewnia bufor podażowy i łagodzi presję na wzrost cen ropy, pomagając stabilizować rynki surowców i prognozy wzrostu globalnej gospodarki.

Blokada cieśniny Hormuz wpływa na podaż helu

Konflikt w Iranie spowodował blokadę cieśniny Hormuz i zatrzymał zakłady helu w Katarze, przerywając jedną trzecią globalnych dostaw.

• Kluczowe punkty: Korea Południowa w 64,7% polega na Katarze jeśli chodzi o hel; braki podstawowego surowca dla półprzewodników; brom pochodzi głównie z Izraela.
• Wpływ na rynek: zwiększa koszty produkcji chipów i może spowodować zmienność na akcjach technologicznych, podnosząc ryzyko przerw w łańcuchu dostaw.

Polityka makroekonomiczna

Trump żąda, by Iran usunął miny z cieśniny Hormuz

Prezydent USA, Donald Trump, wzywa Iran do szybkiego usunięcia ewentualnie ustawionych min morskich, grożąc poważnymi konsekwencjami militarnymi.

• Kluczowe punkty: obecna skala minowania jest niewielka, jednak Iran posiada 2000-6000 min i liczne małe jednostki; usunięcie min będzie pozytywnym sygnałem.
• Wpływ na rynek: eskaluje napięcia geopolityczne, lecz reakcja Iranu może zmniejszyć obawy o dostawy energii i sprzyjać odbiciu aktywów ryzykownych.

Rząd USA żąda od Izraela wstrzymania ataków na irańskie obiekty energetyczne

Rząd Trumpa po raz pierwszy wyraźnie nakazuje Izraelowi zaprzestanie bombardowania instalacji naftowych i energetycznych Iranu.

• Kluczowe punkty: obawy przed wzrostem cen ropy i odpowiedzią ze strony Iranu; traktowane jako "ostatnia instancja", rozważane tylko jeśli Iran pierwszy zaatakuje; info od trzech osób wtajemniczonych.
• Wpływ na rynek: ogranicza eskalację konfliktu, zmniejsza niepewność dotyczącą cen ropy, pomaga stabilizować rynki walutowe i akcje.

Usunięcie postu przez Minister Energetyki USA prowokuje reakcję Iranu

Minister Energetyki USA opublikowała post o eskortowaniu tankowców przez marynarkę przez cieśninę Hormuz, po czym szybko go usunęła, a Iran nazwał to kłamstwem.

• Kluczowe punkty: w rzeczywistości nie zapewniono eskorty; trwa wewnętrzna debata nad terminem rozpoczęcia działań; Korpus Strażników Rewolucji ostrzega, że działania sojuszników USA znajdują się w zasięgu rakiet.
• Wpływ na rynek: podkreśla chaos informacyjny i zwiększa krótkoterminową zmienność, jednak usunięcie posta może sugerować intencję deeskalacji i zmniejszyć popyt na bezpieczne aktywa.

II. Podsumowanie rynku

Surowce i waluty

• Złoto spot: +0,35%, do 5211 USD/uncja, konsekwentnie wspierane przez ryzyko geopolityczne.
• Srebro spot: +0,52%, cena 88,74 USD/uncja, podąża za złotem, ale o mniejszej zmienności, wspierane przez popyt przemysłowy.
• WTI crude: -0,87% do 82,7 USD/baryłka, czynnikiem napędzającym była łagodząca ton wypowiedzi Trumpa względem konfliktu z Iranem, skutkująca zmniejszeniem premii ryzyka.
• Brent crude: -0,51% do 82,86 USD/baryłka, podobne motywy jak WTI, łagodzenie obaw o dostawy przez Hormuz.
• Indeks dolara: -0,1%, cena do 98,83.

Wyniki rynku kryptowalut

• BTC: wzrost w ciągu 24h o 1,05% do 69969 USD, trwałe odbicie z niższych poziomów; napędzane odbudową apetytu na ryzyko (risk appetite recovery) i napływem do ETF.
• ETH: wzrost w ciągu 24h o 0,54% do 2034 USD.
• Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut: wzrost w ciągu 24h o 0,8%, całkowita wartość 2,46 biliona USD, napędzane łagodzeniem napięć geopolitycznych i odbudową popytu instytucji.
• Sytuacja likwidacji na rynku: w ciągu 24h całkowita wartość likwidacji wyniosła 297 mln USD, likwidacje longów: 134 mln USD, shortów: 169 mln USD.

• Mapa likwidacji Bitget BTC/USDT: obecnie powyżej ceny 69 960 USD suma likwidacji shortów wynosi aż 475,99 mln USD, znacznie więcej niż suma longów poniżej (33,75 mln USD); wzrost ceny może wywołać masowe wyciskanie shortów. Skupiska lewara, zwłaszcza 50x i 100x, koncentrują się na kluczowych poziomach 70 000-71 000 i 73 000-74 000, co może zwiększyć zmienność i efekt kaskady likwidacji.
• Netto przepływ ETF spot: Netto napływ do BTC ETF spot wczoraj: 61 mln USD; do ETH ETF spot: 12,6 mln USD.
• Przepływ BTC spot: wczoraj napływ 3,529 mld USD, odpływ 3,461 mld USD, netto odpływ 57,4 mln USD.

Wyniki indeksów giełdowych USA

• Dow Jones: spadek o 0,07%, zamknięcie: 47706,51 pkt, stałe wzrosty i spadki, wrażliwy na ceny ropy.
• S&P 500: spadek o 0,21%, zamknięcie: 6781,48 pkt, kluczowym wyróżnikiem rozbieżność technologii i energii.
• Nasdaq: wzrost o 0,01%, zamknięcie: 22697,1 pkt, sektorowo dominują spółki pamięciowe i światłowodowe.

Dynamika gigantów technologicznych

• Apple: wzrost o 0,37%, oczekiwania na nowe produkty wspierają kurs, jednak zmienność rynku ogranicza skalę wzrostu.
• Amazon: wzrost o 0,39%, emisja obligacji na ekspansję AI zwiększa zaufanie inwestorów.
• Meta: wzrost o 1,03%, przejęcie platformy AI Moltbook wzmacnia ekosystem AI.
• Microsoft: spadek o 0,89%, korekta w segmencie tech, narastająca konkurencja w AI.
• Google: wzrost o 0,22%, wprowadzenie modelu Gemini Embedding 2, zwiększa konkurencyjność technologii.
• Nvidia: wzrost o 1,16%, wzrost zamówień na chipy AI, Groq zwiększa produkcję o 70%.
• Tesla: wzrost o 0,14%, odbicie rynku EV, ryzyko związane z łańcuchem dostaw ogranicza wzrost.

Obserwacja zmian w sektorach

Akcje spółek z sektora pamięci wzrosły ponad 3%

• Przykładowe spółki: Micron Technology, wzrost ponad 3%; Western Digital, wzrost ponad 1%.
• Czynniki napędzające: oczekiwania na niedobory pamięci, wzrost popytu w PC i AI.

Akcje spółek z sektora światłowodowego wzrosły o prawie 6%

• Przykładowe spółki: Ciena, wzrost prawie 6%; Lumentum, wzrost prawie 5%.
• Czynniki napędzające: ekspansja 5G oraz centrów danych, zysk z inwestycji w bazę AI.

Akcje spółek solarnych wzrosły ponad 7%

• Przykładowe spółki: SolarEdge Technologies, wzrost ponad 10%; Enphase Energy, wzrost prawie 7%.
• Czynniki napędzające: wsparcie polityki transformacji energetycznej, odbudowa popytu na OZE.

Akcje z sektora metali ziem rzadkich wzrosły prawie 13%

• Przykładowe spółki: Critical Metals, wzrost prawie 13%; NioCorp Developments, wzrost prawie 4%.
• Czynniki napędzające: obawy o łańcuch dostaw, gwałtowny wzrost popytu w EV i produkcji technologicznej.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

1. Oracle – zamówienia AI napędzają wyniki ponad oczekiwania

Podsumowanie: Przychody i EPS w Q3 rosły o ponad 20%, przychody z chmury wzrosły rok do roku o 44%, IaaS o 84%. Wartość zobowiązań kontraktowych (RPO) wzrosła o 325% do 553 mld USD, głównie dzięki zamówieniom AI i zaliczkom klientów. Prognoza przychodów na rok fiskalny 2027 podwyższona do 90 mld USD (+34% r/r); capex 50 mld USD na 2026 rok, podwojenie wydatków za ostatnie 9 miesięcy. Prognozy na 2026 zakładają brak dodatkowej emisji obligacji. Po sesji akcje wzrosły chwilowo o 10%.

Analiza rynkowa: Instytucje optymistyczne, analitycy Goldman Sachs podkreślają wsparcie wzrostu przez zamówienia AI, podnosząc cenę docelową do 180 USD, rekomendacja: kupuj.

Wskazówki inwestycyjne: Tematyka AI stale się rozwija; sugerujemy kupowanie przy korektach dla uchwycenia zmian w sektorze cloud computing.

2. Nio – pierwszy kwartalny zysk w historii

Podsumowanie: Q4/2025 osiągnięty zysk operacyjny 1,25 mld CNY, przychody 34,65 mld CNY (+75,9% r/r), marża brutto 17,5%. Dostawy pojazdów: 124,8 tys., marża brutto w Q4: 6,074 mld CNY (+100,8% q/q). Rezerwy gotówkowe: 45,9 mld CNY (+~10 mld q/q). Prognoza dostaw w Q1/2026: 80-83 tys. (+90,1-97,2% r/r), przychody: 24,48-25,18 mld CNY (+103,4-109,2% r/r).

Analiza rynkowa: Morgan Stanley uznaje to za punkt zwrotny w branży EV, podwyższa rating do "overweight", cel cenowy: 15 USD.

Wskazówki inwestycyjne: Silna kontroli kosztów oraz wzrost dostaw; odbicie rynku EV może napędzać wzrost akcji.

3. Boeing – opóźnienie dostaw 737 MAX przez problem z okablowaniem

Podsumowanie: W nowych samolotach ujawniono zadrapania na przewodach elektrycznych wynikające z błędów obróbki, naprawa każdej maszyny zajmie kilka dni, wpływa to na harmonogram dostaw w tym miesiącu, ale cel roczny 500 sztuk niezmienny. W lutym dostarczono 43 maszyny (styczeń: 51 – najwięcej od 2017 roku).

Analiza rynkowa: Citi wyraża obawy o stabilność łańcucha dostaw, obniża cenę docelową do 250 USD, rekomendacja: neutralna.

Wskazówki inwestycyjne: Rosnąca presja na krótkoterminowe dostawy; zalecamy obserwować postęp napraw przed zakupem.

4. BioNTech – współzałożyciele przechodzą do nowej firmy mRNA

Podsumowanie: Ugur Sahin i Özlem Türeci od końca roku przechodzą do kierownictwa nowej, niezależnej firmy; BioNTech udostępnia prawa do technologii mRNA, wspierając innowacje nowej generacji. Rada nadzorcza rozpoczyna proces wyboru następców dla zapewnienia płynnego przekazania biznesu. Ceny akcji spadają w trakcie dnia o prawie 18%.

Analiza rynkowa: UBS ma mieszane opinie: uznaje potencjał innowacji, ale ostrzega przed ryzykiem związanym ze zmianą przywództwa, rating ogólny: neutralny.

Wskazówki inwestycyjne: Szerokie perspektywy dla mRNA, ale wysoka niepewność w okresie przejściowym; zalecamy unikać krótkoterminowych inwestycji.

5. Amazon – planuje emisję obligacji o wartości co najmniej 37 mld USD

Podsumowanie: Planowane emisje obligacji dolarowych i euro o wartości 37-42 mld USD, co może być największą emisją w historii, środki na rozbudowę AI. Transakcja podzielona na 11 części, termin od 2 do 50 lat, najdłuższa część ze spreadem 1,55%. Emisja euro możliwa w środę, do 10 mld EUR.

Analiza rynkowa: Moody's obniża rating do A2, S&P prognoza negatywna; Goldman Sachs pozytywnie ocenia inwestycje w AI, rekomendacja: kupuj.

Wskazówki inwestycyjne: Finansowanie rozbudowy AI zwiększa potencjał wzrostu w długim terminie; odpowiednie dla inwestorów wartościowych.

6. CRCL – adopcja stablecoin napędza silne odbicie kursu

Podsumowanie: Akcje Circle Internet Group (CRCL) wzrosły w ostatnim miesiącu o 86%, w poniedziałek kolejne prawie 10%, aktualnie ~118 USD, kapitalizacja 27,79 mld USD. Przychody za 2025 rok: 1,676 mld USD, napędzane wysoką rentownością rezerw USDC stablecoin; spodziewany zysk GAAP w roku fiskalnym 2027. Po IPO kurs zmienny, ale silne wyniki Q4 wywołały odbicie przez odkupowanie shortów, podnosząc kurs. Konflikt w Iranie zwiększył oczekiwania inflacyjne, co jeszcze bardziej podniosło potencjał stablecoinów w płatnościach i AI. Firma dominuje rynek stablecoinów, USDC ma wiodącą pozycję.

Analiza rynkowa: Instytucje optymistyczne: Bernstein podnosi cenę docelową do 190 USD, podkreślając ekspansję stablecoinów w płatnościach, handlu i AI; Mizuho podbija cenę do 100 USD, widzi CRCL jako projekt proxy dla rynku kryptowalut o wysokiej beta; średni rating analityków: kupuj, 12-miesięczny target: 122,25 USD, mimo obaw o rosnące koszty, perspektywy wzrostowe bardzo mocne.

Wskazówki inwestycyjne: Ekosystem stablecoinów stale się rozszerza; polecamy monitorować ryzyko geopolityczne i regulacyjne, kupować przy korektach dla uchwycenia tematu płatności kryptowalutami.

IV. Aktualności projektów kryptowalutowych

1. Według danych udostępnionych przez analityka Bloomberg Intelligence Jamesa Seyffarta, na koniec 2025 top 30 posiadaczy spot ETF XRP ma 211 mln USD udziałów, z czego Goldman Sachs jest największym posiadaczem (154 mln USD). Seyffart zauważa, że tylko "niewielka część" inwestorów jest widoczna w dokumentach 13F, ponieważ "większość nie składa takich dokumentów". Eric Balchunas z Bloomberg Intelligence przewiduje, że większość pochodzi od "super fanów" XRP, a nie drobnych inwestorów.

2. Bitwise CIO Matt Hougan w najnowszym memo ponownie podkreślił, że cena bitcoin ma szansę osiągnąć 1 mln USD za sztukę. Wskazuje, że traktując bitcoin jako konkurenta złota w globalnym rynku przechowywania wartości, jego długoterminowy potencjał jest oczywisty. Obecnie rynek przechowywania wartości globalnie to ok. 38 bln USD, z czego złoto stanowi 36 bln, bitcoin ok. 1,4 bln – mniej niż 4% udziału.

3. CoinDesk donosi, że Strategy  w poniedziałek odnotował rekordową jednorazową emisję akcji  STRC , zebrane środki wykorzystał na zakup ok.  1,420  szt.  Bitcoin. Obroty  STRC  w tym dniu wyniosły prawie  300  mln USD, ponad dwukrotnie więcej niż 30-dniowa średnia  124  mln USD. Jednocześnie firma zaktualizowała  Omnibus Sales Agreement, pozwalając wielu agentom sprzedawać akcje poza normalnymi godzinami handlu, zwiększając elastyczność w finansowaniu przez  STRC  i nabywaniu  BTC .

4. Matrixport wczoraj przeanalizował, że od początku lutego bitcoin utrzymuje ruch boczny. Pomimo narastających napięć geopolitycznych, słabszych danych o zatrudnieniu w USA i korekty na globalnych giełdach (m.in. mocny spadek KOSPI), bitcoin wykazuje odporność. Nawet po skoku ceny ropy w weekend bitcoin wycofał się jedynie do wsparcia ok. 66 000 USD i utrzymuje ten poziom. Instytucja we wcześniejszych raportach wspominała, że rośnie szansa na powrót bitcoin do przedziału 70 000–80 000 USD. Wraz ze stopniowym rozliczaniem ryzyka związanego z konfliktem irańskim bitcoin może wyjść spod wpływu geopolitycznego i wrócić do wyższych poziomów handlu.

5. Platforma DeFi Aave doświadczyła rzadkiej likwidacji na 27 mln USD przez błąd oracle, obserwatorzy wiążą to ze zmianami w systemie oceny ryzyka, podkreślając wyzwania dla stabilności DeFi.

6. Rozkwit stablecoinów może uszczuplić zyski tradycyjnych banków; analityk Jefferies ostrzega, że cyfrowy dolar w płatnościach oraz na rynku kryptowalut będzie stopniowo zabierać depozyty bankowe, zmuszając banki do droższego finansowania.

7. Amerykańscy senatorowie proponują kompromis w kwestii dochodów ze stablecoinów, próbując przełamać impas legislacyjny wokół ustawy o jasności dla kryptowalut, co może przyspieszyć proces i zapewnić większą pewność regulacyjną.

8. Aptos 12 marca odblokuje 11,31 mln APT o wartości 10,88 mln USD, co stanowi 0,69% podaży w obiegu; 69% podaży jest stakowane – może to łagodzić presję podaży, choć warto monitorować chłonność rynku.

9. Virtuals Protocol wraz z Ethereum Foundation proponuje standard ERC-8183 dla agentów AI oraz uruchamia miesięczny program nagród 1 mln USD, token wzrósł 3,9% – celem jest stymulacja udziału użytkowników.

V. Kalendarz rynku na dziś

Terminarz publikacji danych

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

Opinie instytucjonalne:

Znani analitycy banków inwestycyjnych oceniają 24-godzinne trendy rynku optymistycznie, lecz ostrożnie. Goldman Sachs wskazuje, że złoto i bitcoin testują kluczowe opory, korzystając z łagodzącej narracji Trumpa wobec Iranu, spadku cen ropy i zmniejszenia obaw inflacyjnych, ostrzega jednak, że jeśli CPI USA będzie powyżej oczekiwań, wzmocni to jastrzębią postawę Fed, ograniczając wzrosty akcji i kryptowalut. JP Morgan podkreśla rozbieżność na Wall Street – giganci tech wygrywają dzięki zamówieniom AI, ale sektor energii ciągnie indeksy w dół; na forex dolar pozostaje popularnym aktywem bezpiecznym, złoto i srebro pełnią funkcje zabezpieczające. Odbicie na rynku kryptowalut wspierają napływy ETF i odbudowa apetytu na ryzyko, ale Jefferies ostrzega, że ekspansja stablecoinów może uszczuplić zyski banków i pośrednio ograniczać płynność. Ogólnie instytucje sugerują zwracać uwagę na CPI i FOMC, krótkoterminowo stawiać na aktywa defensywne, średnioterminowo patrzeć optymistycznie na AI oraz transformację energetyczną.

Zastrzeżenie: powyższa treść została opracowana przez AI search, człowiek tylko ją zweryfikował – nie stanowi żadnej rekomendacji inwestycyjnej.