Górnicy Bitcoinów „siedzą na kopalni złota” wobec rosnącego zapotrzebowania na energię: VanEck

Akcje górników bitcoin są jednym z najbardziej atrakcyjnych inwestycji w świecie kryptowalut, ponieważ firmy przestawiają się na wspieranie potrzeb energetycznych sztucznej inteligencji w obliczu rosnącego zapotrzebowania na energię elektryczną, według Matthew Sigela, Szefa Badań nad Aktywami Cyfrowymi w VanEck.

"Agresywnie dywersyfikują swoje możliwości wydobycia bitcoin, aby obsługiwać rynek AI, a nadal handlują po ogromnej zniżce względem innych centrów danych, jeśli chodzi o stosunek wartości rynkowej do megawata," powiedział Sigel w CNBC w środę.

W całym sektorze wydobycia bitcoin, górnicy coraz częściej przechodzą od skupienia się niemal wyłącznie na produkcji nowych tokenów do zapewniania firmom AI potrzebnej energii oraz mocy obliczeniowej. Energochłonne centra danych, które górnicy bitcoin zbudowali do działania maszyn wydobywczych, okazały się zdolne sprostać wymaganiom energetycznym infrastruktury AI.

Z tego powodu górnicy bitcoin tacy jak Core Scientific decydują się na inną alokację kapitału. Ten górnik niedawno ogłosił, że planuje w tym roku upłynnić większość swoich zasobów bitcoin, aby móc inwestować w rozwój operacji AI oraz wysokowydajnych obliczeń.

"Pomyśl o bitcoin w kontekście jego wpływu na sieć elektryczną," dodał Sigel. "Obecnie mamy szereg szoków popytowych po dekadach niedoboru w sieci, a ci górnicy byli jednymi z pierwszych, którzy zidentyfikowali, że siedzą na kopalni złota jeśli chodzi o koszt kapitału, jaki mogą zarobić dzięki zmianie kierunku działalności."

Wzrost AI wywołał skok zużycia energii elektrycznej, zwiększając zapotrzebowanie w czasie, gdy podaż energii w wielu regionach pozostaje ograniczona.

Sigel promował również NODE, fundusz ETF od VanEck, instrument, który "stara się o długoterminowe docenienie kapitału przez inwestowanie w firmy i instrumenty istotnie związane z gospodarką on-chain". Powiedział, że ETF wzrósł o ponad 30% od rozpoczęcia działalności. NODE posiada 56 milionów dolarów netto aktywów od maja ubiegłego roku, zgodnie ze stroną VanEck.

"Akcje sprawdzają się. To na nich skupiamy się od ponad roku, odchodząc od altcoinów i naprawdę koncentrując się na tym, gdzie przecięcie kryptowalut i realnego świata generuje przepływy pieniężne," powiedział Sigel.

Górnicy bitcoin zmieniają modele działalności

Podobnie jak Core Scientific, górnik bitcoin Riot Platforms również sygnalizuje zmianę modelu biznesowego.

„2025 był przełomowym rokiem dla Riot, określonym przez strategiczną ewolucję naszej działalności, która zmieniła naszą przyszłą trajektorię,” powiedział CEO Riot, Jason Les, w zeszłym tygodniu. „Udostępniając nasz duży, niemal dwugigawatowy portfel energetyczny dla wysoko wymagającej infrastruktury centrów danych, generujemy znaczącą wartość dla akcjonariuszy."

W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje Core Scientific wzrosły o 90%, akcje Riot o 91% względem roku poprzedniego, według danych cenowych The Block. Inny górnik bitcoin, MARA Holdings, spadł jednak o 35% w tym samym okresie, gdy wyższe koszty wydobycia oraz spadek produkcji bloków wpłynęły negatywnie na wyniki za 2025 rok.