5 akcji o niskim wskaźniku cena/przychód, które są gotowe na silny wzrost

Odkrywanie wartości dzięki akcjom z niskim wskaźnikiem Price-to-Sales

Wykorzystanie wskaźników wyceny do podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku akcji może pomóc w odnajdywaniu firm o znaczącym potencjale wzrostu. Choć wskaźnik price-to-earnings (P/E) jest szeroko używany do oceny wartości, może on nie być efektywny w stosunku do przedsiębiorstw, które nie są rentowne lub znajdują się w wczesnych fazach rozwoju.

W takich przypadkach wskaźnik price-to-sales (P/S) staje się wartością bardziej użyteczną. Mierząc wartość rynkową firmy względem jej przychodów, P/S dostarcza wglądu w wycenę w sytuacji, gdy zyski są niestabilne lub znikome.

Dla inwestorów poszukujących wzrostu w rozsądnej cenie, akcje z niskimi wskaźnikami P/S często stanowią atrakcyjne możliwości. Firmy takie zwykle są niedowartościowane, oferując potencjał zysków bez konieczności płacenia wysokiej premii. Poleganie wyłącznie na wskaźniku P/S nie jest jednak wystarczające – połączenie go z mocnymi fundamentami finansowymi i pozytywnymi trendami biznesowymi może wskazać akcje gotowe na wzrost.

Przykłady firm z korzystnymi wskaźnikami price-to-sales i obiecującym potencjałem zwrotu obejmują SK Telecom Co., Ltd. (SKM), PCB Bancorp (PCB), Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE), Genesco Inc. (GCO) oraz First American Financial Corporation (FAF).

Rozumienie wskaźnika Price-to-Sales

Gdy firma generuje straty i jej wskaźnik P/E jest ujemny, inwestorzy często ją ignorują. Jednak wskaźnik P/S może ujawnić siłę biznesową przedsiębiorstwa i jest użyteczny przy identyfikowaniu scenariuszy odbicia lub upewnianiu się, czy wzrost nie jest zawyżony.

P/S pokazuje, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za każdy dolar przychodów firmy. Na przykład wskaźnik P/S równy 1 oznacza, że inwestorzy płacą 1$ za każdy uzyskany 1$ ze sprzedaży. Jeśli wskaźnik jest poniżej 1, akcja jest uznawana za okazję, gdyż inwestorzy płacą mniej niż dolar za każdy dolar zarobiony przez firmę.

Zazwyczaj akcje z niższymi wskaźnikami P/S są bardziej atrakcyjne niż te z wyższymi wartościami. Wskaźnik P/S jest czasem preferowany nad P/E, ponieważ zysk może być manipulowany poprzez metody księgowe, natomiast dane o sprzedaży są zwykle bardziej wiarygodne.

Warto jednak zauważyć, że firmy z wysokim zadłużeniem i niskim P/S niekoniecznie są idealnymi inwestycjami. Dług musi być w końcu spłacony, co może prowadzić do emisji nowych akcji, zwiększenia kapitalizacji rynkowej i podniesienia wskaźnika P/S.

Ostatecznie wskaźnika P/S nie należy używać w izolacji. Inwestorzy powinni także rozważyć inne wskaźniki, takie jak Price/Earnings, Price/Book oraz Debt/Equity przed podjęciem decyzji.

Kluczowe kryteria analizy

• Wskaźnik P/S poniżej mediany branży: Niższe wskaźniki oznaczają lepszą wartość.
• Wskaźnik P/E (prognoza F(1)) poniżej mediany branży: Preferowane są niższe wartości.
• Wskaźnik Price-to-Book poniżej mediany branży: Gwarantuje, że akcja jest niedowartościowana.
• Debt-to-Equity poniżej mediany branży: Mniejsze zadłużenie wspiera stabilny wskaźnik P/S.
• Bieżąca cena co najmniej $5: Brane pod uwagę są jedynie akcje notowane po $5 lub więcej.
• Zacks Rank 1 lub 2: Akcje o tych ocenach zwykle przewyższają wyniki rynku niezależnie od warunków.
• Value Score A lub B: Połączenie silnego Value Score z wysokim Zacks Rank daje najlepsze możliwości inwestycji wartościowych.

Spośród 19 spełniających kryteria akcji, oto pięć godnych uwagi:

SK Telecom

Jako czołowy dostawca usług telekomunikacyjnych w Korei Południowej, SK Telecom może pochwalić się silnymi przepływami pieniężnymi i mocną pozycją w technologiach nowej generacji. Rozległa baza abonentów mobilnych oraz ogólnokrajowa sieć 5G zapewniają stały dochód. Firma rozwija także działalność w zakresie AI, chmury obliczeniowej, platform cyfrowych oraz rozwiązań dla przedsiębiorstw, co może napędzać przyszły wzrost. Dzięki konkurencyjnej wycenie i niezawodnym dywidendom, SK Telecom oferuje zarówno stabilność defensywną, jak i potencjał z innowacyjnych usług. Obecnie SKM ma Zacks Rank 1 oraz Value Score B.

PCB Bancorp

PCB Bancorp z siedzibą w Los Angeles jest spółką macierzystą banku PCB Bank, obsługującego małe i średnie przedsiębiorstwa, osoby prywatne oraz profesjonalistów w południowej Kalifornii. Oferuje różne typy kont depozytowych i specjalistyczne usługi, takie jak finansowanie handlu oraz zdalny odbiór depozytów. Strategiczna ekspansja i optymalizacja oddziałów pozwoliły PCB Bancorp osiągnąć dalszy wzrost i silne wyniki finansowe. Akcje mają obecnie Value Score B oraz Zacks Rank 2.

Apple Hospitality REIT

Ten fundusz inwestycyjny w nieruchomości posiada rozbudowane i zróżnicowane portfolio luksusowych hoteli w całych Stanach Zjednoczonych. Skupienie Apple Hospitality na wysokiej jakości nieruchomościach, partnerstwach z markami oraz zdyscyplinowanym zarządzaniu wspiera jego dobre fundamenty. Różnorodność geograficzna hoteli zaspokaja potrzeby turystyczne, biznesowe oraz grupowe. Uważne zarządzanie kapitałem i płynnością zapewnia odporność, a elastyczność operacyjna daje możliwość skorzystania z odbicia podróży służbowych. APLE ma Value Score A oraz Zacks Rank 2.

Genesco

Genesco, z siedzibą w Nashville, prowadzi znane marki obuwnicze takie jak Journeys, Schuh oraz Johnston & Murphy, skierowane do młodzieży i segmentu premium w Ameryce Północnej i Wielkiej Brytanii. Firma wzmacnia swój cyfrowy wizerunek i optymalizuje sklepy, a strategie e-commerce oraz omnichannel pomagają zniwelować wyzwania w handlu detalicznym. Poprawa wyników i zarządzania kosztami daje szanse na wzrost, jeśli sprzedaż i marże się odrodzą, choć popyt konsumencki pozostaje czynnikiem ryzyka. GCO obecnie posiada Value Score B i Zacks Rank 2.

First American Financial

Jako lider w ubezpieczeniach tytułu własności w USA, First American Financial korzysta z silnej pozycji cenowej na skoncentrowanym rynku. Firma rozwija działalność podstawową, poprawia dystrybucję i poszerza zasięg międzynarodowy. Inwestycje w technologię i AI zwiększają efektywność oraz zakres usług. Stałe dywidendy i skup akcji wspierane wysokiej jakości portfelem inwestycyjnym czynią tę spółkę atrakcyjną dla inwestorów poszukujących stabilności i dochodu. FAF posiada Value Score A i Zacks Rank 2.

Poznaj najlepsze propozycje akcji Zacks

Od 2000 roku wiodące strategie Zacks w wyborze akcji znacznie przewyższyły średni roczny wzrost S&P na poziomie 7,7%, osiągając imponujące średnie zwroty:

• +48,4%
• +50,2%
• +56,7%

Możesz uzyskać dostęp do tych rekomendacji na żywo bez żadnych kosztów ani zobowiązań.

Zobacz akcje bezpłatnie >>

Szukasz najnowszych propozycji akcji od Zacks Investment Research? Pobierz teraz 7 najlepszych akcji na następne 30 dni. Odbierz swój bezpłatny raport tutaj.

Bezpłatne raporty analizy akcji

• SK Telecom Co., Ltd. (SKM): Bezpłatny raport analizy akcji
• First American Financial Corporation (FAF): Bezpłatny raport analizy akcji
• Genesco Inc. (GCO): Bezpłatny raport analizy akcji
• Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE): Bezpłatny raport analizy akcji
• PCB Bancorp (PCB): Bezpłatny raport analizy akcji