Czy azjatyckie ETF-y stoją w obliczu zagrożeń z powodu łącznego wpływu wojny i ceł?

Azjatyckie rynki stają wobec podwójnych wstrząsów gospodarczych

Azja obecnie zmaga się z dwoma poważnymi wyzwaniami gospodarczymi: gwałtownym wzrostem cen ropy naftowej oraz pogarszającymi się zakłóceniami w łańcuchach dostaw. Trwający konflikt na Bliskim Wschodzie podniósł cenę Brent powyżej 100 dolarów za baryłkę, wywierając znaczną presję na kraje zależne od energii, takie jak Korea Południowa, Indie i Japonia.

Te problemy są dodatkowo spotęgowane przez zwiększoną zmienność regionalnych rynków akcji w związku z nowymi napięciami handlowymi. Niedawne rozpoczęcie postępowań handlowych na podstawie Sekcji 301 przez administrację Trumpa oraz nałożenie ceł na mocy Sekcji 122 w dniu 24 lutego wprowadziły nową niepewność w azjatyckich sektorach produkcyjnych.

Połączenie inflacji napędzanej wojną oraz protekcjonistycznych środków handlowych intensywnie wystawia na próbę wytrzymałość azjatyckich akcji oraz funduszy ETF, które je śledzą.

W obliczu tych wydarzeń kluczowe jest ocenienie, jak rynki akcji w Azji reagują na równoczesną presję oraz czy ETF-y z nimi powiązane stoją w obliczu trwałych ryzyk, czy też jest to krótkoterminowe załamanie przed możliwym odbiciem.

Zmienność na rynkach ogarnia Azję

Giełdy od Seulu po Mumbaj odnotowały szybkie i gwałtowne spadki, a zagraniczni inwestorzy wycofują kapitał z rynków wschodzących w Azji najszybciej od prawie czterech lat.

Na przykład indeks KOSPI w Korei Południowej doświadczył największego jednodniowego spadku od 2008 roku, tracąc 12% w dniu 4 marca z powodu obaw o rosnące koszty energii i amerykańskie postępowania handlowe. Indyjski Nifty 50 również znalazł się pod stałą presją, zwłaszcza że kraj ten importuje ponad 80% zapotrzebowania na ropę.

Do 5 marca 2026 r. inwestorzy międzynarodowi sprzedali netto akcje o wartości 11 miliardów dolarów na rynkach wschodzących Azji (z wyłączeniem Chin), co oznacza największy odpływ kapitału od marca 2022 roku.

Z kolei w ciągu pięciu dni poprzedzających 12 marca 2026 r. lewarowane azjatyckie ETF-y przyciągnęły 4,5 miliarda dolarów nowych inwestycji, odzwierciedlając wzrost ostrożnego kapitału. Trend ten sugeruje, że dalsza eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie lub dodatkowa niepewność handlowa mogą skłonić do szybkiej wyprzedaży i znaczących odpływów funduszy.

Czy Azji grozi krótkoterminowa korekta czy trwały spadek?

Przyszłość azjatyckich akcji oraz powiązanych ETF-ów to obecnie pojedynek między trwałymi perspektywami wzrostu a natychmiastowymi naciskami gospodarczymi. Pomimo ostatnich problemów fundamenty regionu pozostają mocne.

Przed najnowszymi zawirowaniami indeks MSCI Asia Pacific Ex-Japan dynamicznie wzrósł, a rynek Korei Południowej skoczył tylko w styczniu aż o 24%, głównie za sprawą postępu w dziedzinie sztucznej inteligencji. Silny wzrost zysków, zwłaszcza w technologii, wskazuje, że azjatyckie rynki mogą się odbudować po ustąpieniu napięć geopolitycznych.

W Azji w ubiegłym roku odnotowano rekordową popularyzację ETF-ów, a aktywa w lokalnie notowanych ETF-ach przekroczyły 2,4 biliona dolarów, przy napływie netto 600 miliardów dolarów w ciągu ostatnich dwóch lat. Do końca roku Azja odegra znaczącą rolę w globalnym wzroście i innowacjach ETF.

Choć obecna turbulencja jest wyzwaniem, wydaje się być tymczasowa. Azjatycki sektor ETF jest dobrze przygotowany do silnego odbicia i może jeszcze mocniej zaznaczyć swoją obecność na światowej scenie, gdy te przeciwności osłabną.

Najważniejsze azjatyckie ETF-y warte uwagi

Wobec trwającej zmienności, kilka azjatyckich ETF-ów wyróżnia się dla inwestorów z długotrwałą perspektywą:

• iShares MSCI South Korea ETF (EWY)
  Fundusz posiada aktywa o wartości 16,67 miliarda dolarów i inwestuje w 81 czołowych południowokoreańskich firm. Największe alokacje sektorowe to Technologia Informacyjna (46,12%), Przemysł (21,62%) i Finanse (10,85%).
  EWY spadł o 18,4% od eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie 28 lutego 2026 r., jednak w ciągu ostatniego roku wzrósł o 125%. Wskaźnik kosztów wynosi 0,59%.
• iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
  ETF posiada aktywa o wartości 18,98 miliarda dolarów i obejmuje 179 czołowych firm japońskich. Największe sektory to Przemysł (26,69%), Finanse (16,95%) i Dobra konsumpcyjne (16,05%).
  EWJ jest niżej o 8,9% od 28 lutego 2026 r., ale zyskał 25,2% przez ostatni rok. Opłata za fundusz wynosi 0,49%.
• iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF (EEMA)
  ETF zarządza aktywami o wartości 1,25 miliarda dolarów i inwestuje w 875 firm z rynków wschodzących Azji. Największe sektory to Technologia Informacyjna (37,30%), Finanse (16,94%) i Dobra konsumpcyjne (12,14%).
  EEMA spadł o 8,8% od 28 lutego 2026 r., ale wzrósł o 30,7% przez ostatni rok. Wskaźnik kosztów to 0,49%.
• iShares Asia 50 ETF (AIA)
  Z aktywami o wartości 2,96 miliarda dolarów fundusz zapewnia ekspozycję na 53 wyróżniające się azjatyckie firmy. Główne sektory to Technologia Informacyjna (54,68%), Finanse (18,19%) oraz Komunikacja (12,66%).
  AIA spadł o 9,4% od 28 lutego 2026 r., ale wzrósł aż o 45,5% przez ostatni rok. Opłata funduszu wynosi 0,50%.
• iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ)
  ETF posiada aktywa o wartości 3,64 miliarda dolarów i inwestuje w 905 firm z rozwiniętych oraz wschodzących rynków Azji (z wyłączeniem Japonii). Główne sektory to Technologia Informacyjna (37,31%), Finanse (18,59%) i Dobra konsumpcyjne (11,08%).
  AAXJ spadł o 8,5% od 28 lutego 2026 r., ale wzrósł o 31,2% przez ostatni rok. Wskaźnik kosztów wynosi 0,72%.

Wzmocnij swoją strategię inwestycyjną dzięki eksperckiej analizie ETF-ów

Zasubskrybuj ekskluzywny Fund Newsletter od Zacks, aby otrzymywać aktualne spostrzeżenia, dogłębne analizy oraz informacje o najlepiej radzących sobie ETF-ach — prosto na swoją skrzynkę mailową co tydzień.

To wartościowe narzędzie dostępne jest bezpłatnie.

Szukasz najnowszych typów akcji od Zacks Investment Research? Pobierz "7 Best Stocks for the Next 30 Days" za darmo.