STG Logistics inicia processo de recuperação judicial (Chapter 11) e apresenta estratégia futura

STG Logistics Inicia Capítulo 11 para Reestruturar Dívida e Garantir o Futuro

STG Logistics, reconhecida como a quarta maior empresa de marketing intermodal baseada em ativos dos Estados Unidos, entrou com pedido de proteção contra falência sob o Capítulo 11 em um tribunal federal em Nova Jersey. O plano de reestruturação pré-acordado da empresa eliminará 91% de sua dívida de quase US$ 1 bilhão e injetará US$ 150 milhões em novo capital para manter as atividades empresariais essenciais e garantir os pagamentos aos funcionários e fornecedores.

Este acordo de troca de dívida por participação com investidores e credores é projetado para manter o negócio operacional, e não para liquidá-lo. A STG prevê concluir o processo de falência e sair da proteção judicial em cerca de cinco meses.

De acordo com um comunicado divulgado na segunda-feira, “A empresa apresentou várias moções padrão de ‘primeiro dia’ que, uma vez aprovadas pelo Tribunal, permitirão que a STG continue pagando salários e benefícios aos funcionários, cumpra todos os compromissos com clientes, realize pagamentos contínuos a fornecedores-chave e conduza outras operações rotineiras do negócio.”

A reestruturação pré-embalada também tem como objetivo resolver desafios legais recentes de credores minoritários, que alegam que seus interesses foram prejudicados por um acordo anterior que adiou pagamentos de juros e supostamente favoreceu credores sênior.

Crescimento por Meio de Aquisições

Sediada em Dublin, Ohio, a STG foi adquirida pela empresa de private equity Wind Point Partners em 2016. Desde então, a empresa concluiu 10 aquisições, resultando em um aumento de tamanho de quatro vezes.

Em 2022, a STG adquiriu a divisão intermodal da XPO por US$ 710 milhões, uma negociação avaliada em aproximadamente dez vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Essa aquisição incluiu instalações, contêineres, tratores e chassis, permitindo que a STG se tornasse uma provedora de logística totalmente integrada de porto a porta e reduzisse sua dependência de terceiros para serviços de drayage e intermodal. A transação fez parte de uma recapitalização que trouxe a Oaktree Capital Management como novo parceiro financeiro.

Dando continuidade à sua expansão, a STG adquiriu a Best Dedicated Solutions em 2023, adicionando ao seu portfólio uma transportadora rodoviária especializada em transporte expresso, dry van, temperatura controlada e flatbed.

Em 2024, um pacote de financiamento de dívida e capital de US$ 300 milhões foi garantido, proporcionando capital substancial para apoiar o crescimento contínuo e as iniciativas estratégicas da STG. O acordo incluiu investidores de private equity já existentes e a Duration Capital Partners.

Perspectiva da Liderança

“Este anúncio representa um passo significativo em nossa missão de reforçar a STG durante um dos períodos mais difíceis do setor de fretes na história”, declarou o CEO Geoff Anderman. “Acreditamos que utilizar o processo do Capítulo 11 posicionará melhor nossa empresa para um crescimento sustentável e sucesso futuro.”

Operações e Serviços da Empresa

A STG opera uma rede de quase 100 instalações próprias e parceiras, oferecendo serviços de estação de carga de contêineres e transbordo. A empresa gerencia uma frota de 15.000 contêineres de 53 pés e 3.000 tratores (operados por proprietários-operadores), fornecendo soluções logísticas abrangentes de costa a costa, transfronteiriças e dentro do México. Além disso, a STG oferece serviços tanto de carga completa quanto de carga fracionada por meio de uma rede com mais de 25.000 transportadoras.