Relatório Diário UEX da Bitget｜Ameaça de tarifas de Trump aumenta, bolsas americanas despencam; preços de ouro e prata atingem recordes históricos; escolha do presidente do Federal Reserve será definida em breve (21 de janeiro de 2026)

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Trump acelera definição do sucessor do Federal Reserve, Powell comparece à audiência na Suprema Corte

O presidente do Federal Reserve, Powell, irá hoje à Suprema Corte para acompanhar o debate do caso envolvendo a diretora Lisa Cook, que trata da sobrevivência da independência do Federal Reserve. - O secretário do Tesouro dos EUA, Besent, revelou que Trump já reduziu os candidatos para suceder Powell a quatro, com anúncio previsto para a próxima semana, incluindo nomes como Kevin Hassett e Kevin Warsh; - Relatório do UBS alerta que, caso a decisão da corte seja desfavorável, poderá abrir caminho para que a Casa Branca destitua membros do Federal Reserve contornando a lei.

Impacto no mercado: Essa ação aumenta a incerteza sobre a política do Fed, podendo enfraquecer ainda mais a confiança no dólar e impulsionar a demanda por ativos de proteção.

Commodities Internacionais

Agravamento das tensões geopolíticas e comerciais eleva ouro e prata a novos recordes

A ameaça de tarifas de Trump desencadeou forte sentimento de aversão ao risco, fazendo com que os preços do ouro e da prata atingissem novos recordes. - O ouro subiu mais de 2% em determinado momento, atingindo US$ 4.766/onça; - A prata subiu mais de 1%, chegando ao máximo de US$ 95,9/onça; - Ray Dalio, da Bridgewater, alertou para o risco de uma “guerra de capitais”, considerando o ouro como principal ferramenta de hedge.

Impacto no mercado: Preocupações com guerra comercial, somadas à fraqueza do dólar, reforçam o apelo dos metais preciosos como ativos de proteção, podendo sustentar a alta dos preços no curto prazo, mas é preciso cautela com a possível desaceleração da economia global e seu efeito na demanda.

Política Macroeconômica

Tarifas de Trump pressionam UE; expectativa otimista de crescimento dos EUA, mas com ressalvas

Trump reiterou que, caso as tarifas sejam limitadas, usará outros mecanismos, como o sistema de licenças, contra a UE e não descarta o uso da força para tomar a Groenlândia. - O Parlamento Europeu suspendeu a aprovação do acordo comercial UE-EUA em resposta à ameaça das tarifas de 10% de Trump; - O secretário de Comércio dos EUA, Lutnick, prevê crescimento do PIB acima de 5% no primeiro trimestre, podendo chegar a 6% se houver corte de juros, mas alertou a UE para não retaliar; - Dados da ADP mostram que a média semanal de novos empregos desacelerou para 8.000, indicando ritmo de contratação mais lento.

Impacto no mercado: O aumento das tarifas pode reacender a guerra comercial global, pressionando o mercado de ações e ampliando a incerteza econômica, mas a expectativa de corte de juros pode amenizar parte do impacto negativo.

II. Retrospectiva do Mercado

1. Ouro à vista: +1,31%; novo recorde, dominado pelo sentimento de aversão ao risco;
2. Prata à vista: -0,55%; volatilidade em alta, demanda de proteção & industrial;
3. Petróleo WIT: -0,91%; crescimento econômico da China impulsiona a demanda, mas tensões comerciais limitam alta;
4. Índice do dólar: -0,04%; ameaças tarifárias provocam saída de capital para ativos de proteção;

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

• Dow Jones: -1,76%; maior queda diária em três meses, dominado por preocupações comerciais
• S&P 500: -2,06%; pior desempenho desde outubro passado, setor de tecnologia puxando para baixo
• Nasdaq: -2,39%; queda generalizada das empresas de tecnologia, riscos geopolíticos intensificam vendas

Movimentação das Big Techs

• Nvidia: -4,38%, escalada da guerra comercial prejudica expectativas para chips
• Tesla: -4,17%, preocupações com interrupção da cadeia de suprimentos se intensificam
• Apple: -3,46%, aumento do risco exposto no mercado europeu
• Amazon: -3,40%, comércio eletrônico e logística global impactados por tensões comerciais
• Google: -2,42%, negócios de publicidade atingidos pela incerteza econômica
• Meta: -2,60%, expectativa de desaceleração do crescimento de usuários aumenta
• Microsoft: -1,16%, demanda por serviços em nuvem apresenta volatilidade. De modo geral, as sete gigantes caíram principalmente devido ao pânico de guerra comercial provocado pelas ameaças tarifárias de Trump, com alta sensibilidade do setor de tecnologia sofrendo forte pressão no curto prazo.

Observação de Setores em Destaque

Setor de metais preciosos sobe cerca de 6%

• Ações representativas: Kinross Gold, +8,62%
• Fatores de impulso: tensões geopolíticas e fraqueza do dólar aumentam a demanda por proteção, máximas históricas do ouro e prata impulsionam as mineradoras

Setor de criptomoedas cai cerca de 7%

• Ações representativas: Coinbase, -5,57%
• Fatores de impulso: bitcoin caiu abaixo de US$ 90.000, ethereum perdeu suporte em US$ 3.000, venda generalizada de ativos de risco

III. Análise Profunda de Ações Individuais

1. Netflix – Resultados acima do esperado no quarto trimestre, mas perspectiva fraca

Resumo do evento: A receita do quarto trimestre da Netflix atingiu US$ 12,05 bilhões, acima dos US$ 11,97 bilhões previstos; lucro por ação de US$ 0,56, superior aos US$ 0,43 do ano anterior; fluxo de caixa livre de US$ 1,87 bilhão, superando a expectativa de US$ 1,46 bilhão. No entanto, a empresa prevê receita entre US$ 50,7-51,7 bilhões em 2026, ligeiramente abaixo da estimativa de US$ 50,96 bilhões; lucro operacional do primeiro trimestre de US$ 3,91 bilhões e lucro por ação de US$ 0,76, ambos abaixo das expectativas do mercado. As ações caíram mais de 5% após o fechamento. Além disso, a Netflix revisou a proposta de aquisição de US$ 72 bilhões da Warner Bros Discovery, mudando de ações + dinheiro para pagamento integral em dinheiro, para acelerar a votação dos acionistas.

Análise de mercado: Analistas do Goldman Sachs apontam que os resultados mostram forte crescimento de assinantes, mas expansão lenta no negócio de publicidade; o Morgan Stanley ressalta que a perspectiva fraca reflete maior concorrência e custos crescentes de conteúdo.

Implicações para investimento: No curto prazo, as ações podem ser pressionadas pela revisão para baixo das projeções; no longo prazo, atenção para oportunidades de fusões e aquisições no streaming.

2. Nvidia – Tensões comerciais aumentam preocupações com demanda por chips

Resumo do evento: As ações da Nvidia caíram 4,38%, impactadas pela ameaça de tarifas de Trump, levando todo o setor de semicondutores a cair. A empresa não fez anúncios relevantes recentemente, mas como líder em chips de IA, sua cadeia de suprimentos depende fortemente da estabilidade do comércio global. O mercado teme que medidas de retaliação da UE possam interromper a expansão na Europa e afetar indiretamente a cadeia de suprimentos na Ásia.

Análise de mercado: Analistas da Bernstein alertam que uma escalada na guerra comercial pode aumentar o custo dos chips; o UBS acredita que a volatilidade será grande no curto prazo, mas a demanda por IA permanece forte no longo prazo.

Implicações para investimento: Recomendado cautela no curto prazo devido à aversão ao risco; considerar entrada em níveis mais baixos quando riscos geopolíticos diminuírem.

3. Tesla – Risco crescente de interrupção na cadeia de suprimentos

Resumo do evento: As ações da Tesla caíram 4,17%, acompanhando a onda de vendas de empresas de tecnologia. Não houve eventos específicos, mas a alta exposição ao mercado europeu torna a Tesla sensível à ameaça de tarifas de Trump contra a UE, impactando diretamente exportações e compras de peças. O Model Y mantém vendas fortes recentemente, mas a incerteza global aumenta.

Análise de mercado: Analistas do Citi apontam que as tarifas podem aumentar preços na Europa e afetar a demanda; o Barclays acredita que a aceleração na produção do Cybertruck pode atenuar parcialmente o impacto.

Implicações para investimento: Maior volatilidade no curto prazo; monitorar políticas de apoio a energias renováveis como amortecedor.

4. Alibaba – Queda generalizada das ações chinesas devido à baixa em Wall Street

Resumo do evento: Alibaba caiu 1,82%, com o índice Nasdaq Golden Dragon China recuando 1,45%. Apesar da ausência de notícias específicas, a forte queda em Wall Street e preocupações com guerra comercial afetaram as ações chinesas. O negócio de e-commerce da Alibaba segue sólido, mas é sensível ao comércio internacional.

Análise de mercado: Analistas do JP Morgan acreditam que as tensões geopolíticas pressionam o valuation no curto prazo; o Goldman Sachs vê potencial de crescimento na área de cloud computing.

Implicações para investimento: Recomendado aumentar posições quando as relações EUA-China estiverem estáveis; no momento, manter cautela.

IV. Calendário de Mercado de Hoje

Agenda de Divulgação de Dados

Eventos Importantes

• Discurso de Trump em Davos: Quarta-feira – Foco nas negociações sobre a Groenlândia e políticas tarifárias
• Powell na audiência da Suprema Corte: Quarta-feira – Foco no debate sobre a independência do Fed
• Reunião de altos funcionários no Fórum de Davos: Todo o dia – Progresso no acordo comercial EUA-UE

Opinião do Instituto de Pesquisa da Bitget:

As ações dos EUA sofreram forte impacto pelas ameaças tarifárias de Trump, com o S&P 500 registrando a maior queda em três meses, liderado pelo setor de tecnologia; metais preciosos em alta, com ouro e prata renovando máximas históricas, impulsionados pela demanda de proteção e fraqueza do dólar, e Ray Dalio, da Bridgewater, considerando o ouro como principal hedge contra “guerras de capitais”; petróleo beneficiado pelo crescimento da China, mas riscos de guerra comercial limitando ganhos; recomendada alocação equilibrada.

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