O ouro ultrapassa US$ 5.500, prata sobe enquanto Powell minimiza a importância da alta dos metais

Powell enfatiza independência do Fed em meio à turbulência do mercado

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reafirmou a autonomia do banco central nesta quarta-feira, alertando contra o envolvimento em políticas partidárias e aconselhando futuros líderes a evitarem enredamentos políticos. Apesar de suas garantias, os mercados financeiros reagiram com ceticismo, intensificando a liquidação do dólar americano enquanto o ouro e a prata dispararam para níveis sem precedentes.

"Mantenham-se afastados de disputas políticas. Simplesmente não façam isso", aconselhou Powell durante uma coletiva de imprensa.

Isso ocorreu após o Fed decidir manter as taxas de juros na faixa de 3,5% a 3,75%.

Quando questionado sobre o recente aumento dos metais preciosos, Powell minimizou suas implicações na economia em geral.

"Não tiramos conclusões macroeconômicas significativas desses movimentos", afirmou. "Alegações de que nossa credibilidade está se deteriorando são infundadas. As expectativas de inflação permanecem ancoradas, refletindo confiança em nossas políticas."

Powell também observou que o Fed não reage exageradamente às mudanças nos preços dos ativos, embora continue monitorando de perto os mercados financeiros.

Resposta do mercado contradiz mensagem do Fed

Os movimentos do mercado divergiram fortemente dos comentários de Powell. Os preços do ouro dispararam para um novo pico de US$ 5.500 por onça, enquanto a prata ultrapassou US$ 117 por onça.

O ouro subiu mais de 20% neste mês, registrando seu maior rali mensal desde janeiro de 1980.

O desempenho da prata foi ainda mais impressionante, com os preços saltando aproximadamente 55% no mesmo período — um recorde de alta mensal.

Enquanto isso, o índice do dólar americano, que mede a moeda em relação aos principais pares globais, caiu para seu ponto mais baixo em quatro anos.

James Knightley, economista-chefe do ING, comentou: "Os próximos dias revelarão se os investidores acreditam que o dólar deve cair ainda mais e se o movimento de recuperação de hoje é apenas uma oportunidade para vender."

O dólar agora está mais de 10% abaixo das máximas de 2025, pressionado pela diversificação global contínua longe de ativos dos EUA, déficits fiscais crescentes, questões persistentes sobre a independência do Fed e expectativas de maior flexibilização monetária.

O ouro está se tornando o próximo Bitcoin?

O experiente economista de Wall Street, Ed Yardeni, atribuiu o rali do ouro a fatores políticos, sugerindo que o apelo crescente do ouro pode levá-lo a rivalizar com criptomoedas como um ativo alternativo popular.

Yardeni apontou que o apoio declarado do ex-presidente Donald Trump às moedas digitais pode estar indiretamente impulsionando a ascensão do ouro.

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Na terça-feira, Trump expressou satisfação com o desempenho da moeda, afirmando: "o dólar está indo muito bem", quando questionado sobre sua recente queda, indicando conforto com um dólar mais fraco.

Yardeni acrescentou: "Um dólar mais fraco pode elevar a inflação nos EUA, o que, por sua vez, daria ainda mais suporte aos preços do ouro."

Rali das commodities se espalha além dos metais preciosos

A alta se estendeu por todo o setor de commodities. A platina superou US$ 2.900 por onça pela primeira vez nesta semana, subindo 33% até agora neste mês. O paládio, impulsionado por uma forte demanda industrial, atingiu uma máxima de quatro anos e já acumula alta de mais de 22% desde o início do ano.

O cobre também atingiu um novo recorde, sendo negociado a US$ 6,30 por libra nesta quinta-feira.

Em todo o cenário das commodities, investidores estão apostando cada vez mais em um período prolongado de fraqueza do dólar, diante da percepção de que os formuladores de políticas dos EUA estão dispostos a aceitar ou até mesmo incentivar essa tendência.

Euro se fortalece, ações europeias apresentam resultados mistos

No mercado cambial, o euro pairou próximo a US$ 1,1950, recuando levemente após ter superado brevemente US$ 1,20 no início da semana, após os comentários de Trump.

O euro já se valorizou por três meses consecutivos em relação ao dólar, subindo cerca de 15% na comparação ano a ano.

Os mercados acionários europeus apresentaram desempenho misto. O CAC 40 da França e o FTSE MIB da Itália avançaram cerca de 0,5% cada, enquanto o DAX da Alemanha caiu mais de 1%.

A queda em Frankfurt foi liderada pela SAP, que despencou 16% — sua maior queda diária desde outubro de 2020 — após vendas decepcionantes de serviços em nuvem e uma revisão para baixo da previsão de receita para 2026, que ofuscaram resultados estáveis do quarto trimestre.