Ações caem após Trump escolher Warsh como indicado para presidente do Fed

Visão Geral do Mercado

Os principais índices de ações dos EUA estão registrando quedas hoje: o S&P 500 caiu 0,25%, o Dow Jones Industrial Average recuou 0,27% e o Nasdaq 100 teve baixa de 0,44%. Os futuros para março dos E-mini S&P e Nasdaq também estão sendo negociados em baixa, com quedas de 0,25% e 0,40%, respectivamente.

Principais Fatores por Trás dos Movimentos do Mercado

As ações enfrentam pressão de baixa e os rendimentos dos títulos estão subindo após o presidente Trump anunciar sua intenção de nomear Kevin Warsh como o próximo presidente do Federal Reserve. O rendimento do título do Tesouro de 10 anos atingiu seu nível mais alto em uma semana, enquanto os preços do ouro caíram para o menor patamar da semana e o dólar americano se fortaleceu. Warsh, que atuou como governador do Fed de 2006 a 2011 e é conhecido por seu foco nos riscos inflacionários, é visto como menos propenso a apoiar cortes agressivos nas taxas de juros. O mandato do atual presidente do Fed, Jerome Powell, termina em maio.

Dados Econômicos e Reações do Mercado

As ações ampliaram as perdas após os dados do índice de preços ao produtor dos EUA para dezembro superarem as previsões, sugerindo que o Federal Reserve pode adotar uma postura mais hawkish. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) de dezembro subiu 0,5% em relação ao mês anterior e 3,0% em relação ao ano anterior, superando as expectativas de 0,2% e 2,8%, respectivamente. Excluindo alimentos e energia, o PPI subiu 0,7% no mês e 3,3% no ano, também acima das estimativas.

Por outro lado, o MNI Chicago PMI de janeiro saltou 11,3 pontos, para 54,0, superando em muito a previsão de 43,7 e marcando a expansão mais rápida em mais de dois anos.

Desenvolvimentos no Financiamento do Governo

Em notícias políticas positivas, o presidente Trump anunciou um acordo preliminar com os democratas do Senado para evitar uma paralisação do governo. O acordo fornecerá duas semanas de financiamento para o Departamento de Segurança Interna para permitir novas negociações sobre imigração, enquanto outras agências receberão financiamento para o ano inteiro. O presidente da Câmara, Johnson, indicou que a votação na Câmara levaria 72 horas, tornando possível uma breve paralisação parcial, mas qualquer interrupção nas operações federais deve ser mínima se resolvida rapidamente.

Temporada de Resultados Corporativos

A temporada de resultados do quarto trimestre começou, com 102 empresas do S&P 500 previstas para divulgar resultados nesta semana. Até agora, 77% das 143 empresas que já divulgaram superaram as expectativas dos analistas. A Bloomberg Intelligence projeta um crescimento dos lucros do S&P 500 de 8,4% no quarto trimestre. Excluindo as maiores empresas de tecnologia, espera-se que os lucros cresçam 4,6%.

Atualizações sobre Taxa de Juros e Mercados Globais

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de 16% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na próxima reunião do Federal Reserve, nos dias 17 e 18 de março.

Os mercados de ações internacionais estão mistos: o Euro Stoxx 50 subiu 0,89%, enquanto o Shanghai Composite da China caiu para o menor nível em três semanas e meia, fechando em baixa de 0,96%. O Nikkei 225 do Japão recuou 0,10%.

Movimentos nas Taxas de Juros

• Os futuros dos títulos do Tesouro de 10 anos de março caíram quatro pontos, com o rendimento subindo 1,2 pontos-base para 4,243%. O rendimento atingiu o maior valor em uma semana, de 4,277%, após a notícia da indicação de Warsh. Warsh é considerado mais hawkish do que outros candidatos, tendo enfatizado os riscos inflacionários durante seu mandato anterior no Fed. Os preços dos títulos do Tesouro permaneceram sob pressão após os dados do PPI mais fortes do que o esperado.
• Os rendimentos dos títulos do governo europeu estão mistos: o rendimento do bund alemão de 10 anos subiu 0,6 pontos-base para 2,846%, enquanto o rendimento do gilt do Reino Unido de 10 anos caiu 0,2 pontos-base, para 4,509%.
• A taxa de desemprego da zona do euro em dezembro caiu inesperadamente 0,1 ponto percentual, para uma mínima recorde de 6,2%, superando a expectativa de estabilidade.
• As expectativas de inflação para um ano do BCE em dezembro permaneceram estáveis em 2,8%, acima das previsões de queda. As expectativas para três anos aumentaram 0,1, para 2,6%, o maior valor em dois anos.
• O PIB do quarto trimestre da zona do euro cresceu 0,3% em relação ao trimestre anterior e 1,3% em relação ao ano anterior, levemente acima das estimativas.
• O IPC de janeiro da Alemanha (harmonizado pela UE) caiu 0,1% no mês e subiu 2,1% no ano, ambos melhor do que o esperado.
• Os swaps indicam 0% de chance de um aumento de 25 pontos-base na taxa pelo BCE em sua próxima reunião, em 5 de fevereiro.

Destaques de Ações em Movimento

• As ações de semicondutores estão com desempenho inferior: a KLA Corp caiu mais de 7%, liderando as perdas tanto no S&P 500 quanto no Nasdaq 100. Advanced Micro Devices recuou mais de 4%, enquanto Applied Materials, Microchip Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices e Texas Instruments caíram mais de 1% cada.
• As ações de mineração também estão em queda, com o preço do ouro caindo mais de 4% e a prata mais de 12%. Coeur Mining perdeu mais de 8%, Hecla Mining e Barrick Mining caíram mais de 6% e Newmont Corp e Freeport McMoRan registraram quedas superiores a 5% cada.
• PennyMac Financial Services despencou mais de 33% após reportar receita líquida de US$538 milhões no quarto trimestre, bem abaixo da estimativa consensual de US$626,8 milhões.
• Schneider National caiu mais de 8% após a receita operacional do quarto trimestre ficar em US$1,40 bilhão, abaixo das expectativas.
• Appfolio Inc caiu mais de 6% após divulgar projeção de receita anual inferior ao consenso dos analistas.
• Olin Corp recuou mais de 4% após projetar EBITDA ajustado do primeiro trimestre de 2026 menor que o do quarto trimestre de 2025.
• American Express caiu mais de 2% após lucro por ação do quarto trimestre de US$3,53 ficar abaixo das estimativas.
• Em alta, Sandisk disparou mais de 20% após divulgar receita de US$3,03 bilhões no segundo trimestre, superando as previsões.
• Lumentum subiu mais de 14% após o Morgan Stanley elevar o preço-alvo para US$350.
• Deckers Outdoor avançou mais de 11% após as vendas líquidas do terceiro trimestre superarem as expectativas e a empresa elevar a projeção de vendas para o ano.
• Charter Communications subiu mais de 7% após o número de clientes residenciais do quarto trimestre superar o consenso.
• Verizon Communications ganhou mais de 6% após adicionar 616.000 novos assinantes no quarto trimestre e anunciar um programa de recompra de ações de até US$25 bilhões.
• Air Products and Chemicals subiu mais de 5% após as vendas do primeiro trimestre superarem as estimativas dos analistas.

Próximos Resultados a Serem Divulgados (30 de janeiro de 2026)

Empresas que devem divulgar resultados incluem: Air Products and Chemicals Inc (APD), American Express Co (AXP), Aon PLC (AON), Charter Communications Inc (CHTR), Chevron Corp (CVX), Church & Dwight Co Inc (CHD), Colgate-Palmolive Co (CL), Exxon Mobil Corp (XOM), Franklin Resources Inc (BEN), LyondellBasell Industries NV (LYB), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN) e Verizon Communications Inc (VZ).