O impacto de Kevin Warsh agita os mercados de criptomoedas

Impacto de Kevin Warsh nas Criptomoedas

Os analistas da QCP Capital têm monitorado de perto os efeitos de Kevin Warsh desde a última sexta-feira. Embora Donald Trump tenha escolhido um novo presidente para o Federal Reserve, essa escolha não favoreceu o afrouxamento quantitativo, levantando preocupações sobre possíveis contradições durante seu mandato que poderiam ameaçar a independência do Federal Reserve, impactando negativamente os mercados de risco.

Segundo os analistas, o Bitcoin caiu abaixo do suporte de US$ 80.000 no sábado, à medida que o mercado se ajustava à possível nomeação de Warsh como presidente do Federal Reserve. Isso desencadeou uma onda de redução de alavancagem, fazendo com que o BTC atingisse brevemente US$ 74,5 mil e o ETH caísse abaixo de US$ 2.170. Mais de US$ 2,5 bilhões em posições long alavancadas foram liquidadas, contribuindo para a pressão baixista nos preços e enfraquecendo ainda mais o sentimento do mercado já tenso devido aos contínuos saques de ETF. Notavelmente, o BTC está em seu quarto mês consecutivo de queda.

Os comentários de Warsh perpetuaram a aversão ao risco em todos os mercados, afetando as ações e se espalhando para os tradicionais portos seguros. À medida que investidores reavaliaram as possíveis políticas do Federal Reserve sob Warsh, as possibilidades de normalização ou aperto antecipado da política tornaram-se mais prováveis, causando o recuo do ouro e da prata de níveis sobrecomprados. Isso enfraqueceu a demanda por metais preciosos sem rendimento, acelerada pelo aumento das exigências de margem nas bolsas de futuros, apressando a liquidação de posições alavancadas.

O Bitcoin Atingiu o Fundo?

Atualmente, o BTC permanece abaixo de US$ 78.000, com recentes velas verdes horárias indicando uma possível reversão de tendência. No entanto, níveis críticos, incluindo o custo médio do ETF, continuam perdidos, impactando severamente a confiança dos traders. O FUD do mercado em torno de CZ também ameaça a maior exchange de criptomoedas, afetando negativamente o mercado em geral.

Os analistas da QCP Capital destacaram a vulnerabilidade do preço do Bitcoin. O BTC se estabiliza acima do significativo nível de US$ 74,5 mil, em linha com as mínimas do ciclo de 2025. Embora os mercados de opções demonstrem menos proteção agressiva de baixa em comparação com períodos de estresse anteriores, a tendência mudou para opções de venda.

Os investidores apresentam uma demanda reduzida por proteção de baixa em comparação à queda anterior do BTC de US$ 107 mil para US$ 80,5 mil, indicando uma possível formação de fundo de curto prazo. Apesar disso, os movimentos de preço permanecem voláteis, com tendências de alta restritas próximas aos níveis de resistência, deixando os mercados expostos a ações induzidas por liquidações.

Monitorar se os preços fecham abaixo de US$ 74 mil no curto prazo é crucial; uma queda reverteria os níveis para as faixas de 2024. Por outro lado, recuperar US$ 80 mil em breve pode normalizar as tendências de opções e criar um ambiente de recuperação com suporte dos ETFs. A recuperação do ano passado a partir de níveis semelhantes resultou de fortes entradas em ETFs spot e diminuição das retrações de negociação, impulsionando ativos mais arriscados.

Trump expressa insatisfação com a situação atual. Se Warsh suavizar sua postura anti-QE em seu novo papel, os mercados podem se recuperar rapidamente. Trump pode aproveitar essa oportunidade para afirmar intervenções diretas bem-sucedidas no Fed.