JPMorgan revela aumento nos investimentos em IA por Family Offices

IA e Prioridades de Investimento

De acordo com o estudo, 65% dos family offices identificam a IA como prioridade em suas estratégias de investimento atuais ou futuras. Tecnologias de saúde ocupam o segundo lugar, com 50%, seguidas por investimentos em infraestrutura com 41%. Por outro lado, a priorização de ativos digitais e temas similares cai para apenas 17%.

Apesar do grande interesse em IA, mais da metade desses family offices não realiza investimentos em crescimento ou capital de risco. Além disso, 79% ainda não alocaram fundos para investimentos em infraestrutura.

Kristin Kallergis Rowland, Chefe Global de Investimentos Alternativos do J.P. Morgan, articulou essa tendência de forma sucinta ao afirmar que os investimentos alternativos evoluíram de complementos táticos para se tornarem pilares estratégicos dentro dos portfólios.

Crescimento Limitado no Interesse por Ativos Digitais

O relatório revela que ativos digitais compõem, em média, apenas 0,4% dos portfólios dos family offices, sendo o Bitcoin responsável por apenas 0,2%. Alarmantemente, 89% dos offices não possuem ativos digitais, enquanto 72% não têm investimentos em ouro em seus portfólios.

Contrastando com isso, alguns offices demonstram interesse crescente por ativos digitais. Segundo Muhammed Yeşilhark, Diretor de Investimentos da NOIA Capital, os family offices começaram a investir de forma mais sistemática e regular em ativos digitais no último ano. Isso marca uma transição de “experimentadores digitais” para investidores institucionais que alocam recursos de forma constante, ainda que em níveis baixos.

Um estudo da BNY Mellon de outubro indica que 74% dos family offices de patrimônio ultralavado estão investindo ou avaliando ativos digitais. Esse crescimento é atribuído a avanços regulatórios e aprimoramento das soluções de custódia.

Tendências Globais e Regionais

Apesar da hesitação geral, os investimentos em ativos digitais estão aumentando em alguns family offices na Ásia, Europa e América do Norte. Um investimento de US$ 10 milhões pelo VMS Group, de Hong Kong, na Re7 Capital, e uma iniciativa de fundo privado de US$ 250 milhões da Maelstrom, ligada ao cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, destacam essa tendência. Além disso, sinais de crescimento significativo são observados nos investimentos em ativos digitais por family offices em Hong Kong e Singapura.

Investidores institucionais mostram uma abordagem mais ativa em relação aos ativos digitais em comparação com os family offices. Uma pesquisa de 2025 da Coinbase e Glassnode mostra que 70% dos investidores institucionais consideram o Bitcoin subvalorizado, com 62% mantendo ou aumentando suas posições.

Nos Estados Unidos, 32% dos consultores financeiros agora incluem ativos digitais nos portfólios de clientes, acima dos 22% do ano passado. Zann Kwan, Diretora de Investimentos da Revo Digital Family Office, de Singapura, destacou o crescente interesse dos investidores da nova geração em ativos digitais, ressaltando sua transição de ETFs de Bitcoin para o entendimento da posse direta de tokens.