Esqueça a conta bancária: EY alerta empresas que controlar a carteira é essencial para reter seus clientes

EY Identifica as Carteiras Digitais como a Próxima Grande Mudança nas Finanças

À medida que as finanças digitais continuam a se transformar, a EY, uma das quatro maiores empresas de consultoria do mundo, identificou as carteiras digitais como o próximo desenvolvimento crucial no setor.

De acordo com Mark Nichols, principal executivo da EY, as carteiras estão evoluindo rapidamente além do seu papel original de soluções de armazenamento de criptomoedas. Elas estão se tornando a interface essencial para o futuro dos serviços financeiros.

“A carteira é a estratégia central”, explicou Nichols, que co-lidera a área de consultoria em ativos digitais da EY, em entrevista à CoinDesk. “Quem gerenciar e fornecer a carteira, no final das contas, garantirá o relacionamento com o cliente.”

Nichols e sua colega Rebecca Carvatt, baseados na Costa Oeste, enxergam as carteiras como algo muito além de uma simples infraestrutura técnica. Em sua visão, as carteiras são o ponto de entrada para a custódia, transferência e supervisão de ativos tokenizados, especialmente à medida que mais produtos financeiros – de pagamentos a empréstimos privados – migram para as redes blockchain.

Carteiras: O Nó Central nas Finanças Tokenizadas

O potencial das carteiras vai muito além de atender apenas entusiastas de cripto. Carvatt, co-líder da consultoria de ativos digitais da EY, acredita que as carteiras estão se tornando a espinha dorsal de um ecossistema financeiro tokenizado muito mais amplo. Ela prevê que as carteiras em breve serão indispensáveis para todos, desde investidores individuais até gestores de ativos, tesoureiros corporativos e até bancos comerciais.

“Elas servirão como portal para todas as atividades – pagamentos, ativos tokenizados e stablecoins”, afirmou Carvatt.

A EY enxerga as carteiras como a próxima geração de contas bancárias, projetadas não apenas para pessoas físicas, mas também para empresas e investidores institucionais. Esses clientes exigem integração avançada com sistemas de gestão de risco, conformidade e movimentação de capital em tempo real.

A mensagem é clara: controlar a carteira significa controlar o relacionamento com o cliente. Para instituições financeiras tradicionais enfrentando concorrência de plataformas nativas de cripto, essa transição é fundamental para sua sobrevivência.

Tokenização: Desbloqueando Muito Mais que Liquidez

Embora o movimento em direção à tokenização seja frequentemente visto como uma forma de aumentar a liquidez, a EY argumenta que essa perspectiva é limitada. “Não se trata apenas de liquidez”, enfatizou Nichols. “O verdadeiro valor está nas novas capacidades que as finanças onchain trazem.”

A EY vê a tecnologia blockchain emergindo como uma base em tempo real para os mercados financeiros, permitindo fluxos de transações programáveis e mudando fundamentalmente a gestão de capital. Embora a tokenização permita liquidação instantânea, sua verdadeira força está na otimização de margens e racionalização das operações.

Nichols destaca como as empresas podem usar stablecoins ou ativos tokenizados para atender requisitos de margem de forma mais eficiente, reduzindo o capital que precisa ser reservado e liberando recursos para investimento. “Trata-se de alinhar melhor o risco e gerenciar o capital em tempo real”, disse ele. “A carteira é a chave para fazer isso acontecer.”

Ampla Experiência da EY em Ativos Digitais

Enquanto muitas organizações estão apenas começando a entrar no espaço de ativos digitais, a EY já atua há mais de uma década. Os primeiros investimentos da empresa em auditoria e conformidade focadas em cripto cresceram e hoje envolvem milhares de profissionais, apoiando desde declarações fiscais de fundos hedge até fusões e aquisições tokenizadas.

“Já trabalhamos com todos os tipos de clientes – grandes bancos, gestores de ativos, exchanges, empresas digitais e provedores de infraestrutura”, observou Nichols. “Nossa atuação no setor de ativos digitais já dura mais de doze anos.”

A divisão de auditoria de fundos hedge da EY foi uma das primeiras a adotar cripto, e suas equipes de consultoria orientaram clientes em listagens públicas e ambientes regulatórios complexos. A empresa também desenvolveu serviços especializados para monitoramento de carteiras, conformidade onchain e relatórios fiscais para ativos tokenizados. Além disso, a EY continua ajudando instituições financeiras tradicionais a desenhar estratégias seguras e em conformidade para ativos digitais, especialmente à medida que desenvolvem ou adotam infraestrutura de carteiras.

Soluções de Carteira Personalizadas para Cada Segmento

A EY reconhece que as necessidades de carteiras variam bastante. Consumidores buscam interfaces intuitivas e acesso seguro tanto a pagamentos quanto a criptomoedas. Empresas precisam de carteiras que se integrem às operações de tesouraria e estejam em conformidade com regulações em diferentes regiões. Investidores institucionais exigem custódia robusta, conectividade com finanças descentralizadas (DeFi) e produtos de staking, além de ferramentas de gestão de risco integradas.

A EY acredita que a autocustódia permanecerá uma prática de nicho. A maioria dos usuários e organizações prefere não lidar com suas próprias chaves privadas. Em vez disso, provedores de carteiras confiáveis – sejam bancos, fintechs ou custodians especializados – oferecerão soluções personalizadas para cada segmento de mercado.

Como resultado, oferecer serviços de carteira tornou-se uma necessidade estratégica. Seja desenvolvendo suas próprias carteiras, adquirindo provedores ou formando parcerias, as carteiras se tornaram o principal portal para serviços financeiros. Quem agir primeiro terá custos de aquisição de clientes mais baixos e uma posição mais forte no cenário de ativos digitais.

Regulação como Facilitadora, Não Obstáculo

Existe uma percepção comum de que a regulação dificulta a tokenização, mas a liderança da EY discorda. “Os mercados centrais já possuem marcos regulatórios, e à medida que novas leis de estrutura de mercado são promulgadas, os desafios remanescentes serão resolvidos”, explicou Nichols. “Um valor mobiliário continua sendo um valor mobiliário, uma commodity continua sendo uma commodity – o blockchain é apenas a tecnologia subjacente.”

Nos Estados Unidos, o GENIUS Act e as isenções já existentes da SEC oferecem caminhos para produtos tokenizados em conformidade. Ao redor do mundo, países competem para atrair inovação em ativos digitais com novos marcos de licenciamento. Embora os padrões globais ainda estejam evoluindo, o progresso é evidente.

A EY vê este momento como um ponto de virada, em que a infraestrutura está alcançando a visão. “Já superamos a fase de experimentação”, comentou Carvatt. “O foco agora é implementar soluções que sejam ao mesmo tempo seguras e escaláveis.”

Transformando a Gestão de Ativos pela Tokenização

O impacto da tokenização e da tecnologia de carteiras é especialmente significativo na gestão de ativos. Tradicionalmente, um fundo exige uma rede de distribuição, equipe de investimentos, custodiante, administrador e relatórios regulatórios. Com a tokenização e os smart contracts, grande parte disso pode ser automatizada ou até eliminada.

“Os gestores de ativos querem focar na construção de portfólios sólidos”, disse Nichols. “O blockchain permite que eles façam isso sem os obstáculos operacionais de sempre.”

Ao tokenizar ativos subjacentes e embutir regras em smart contracts, gestores de ativos podem automatizar processos como distribuição, conformidade e relatórios. Isso leva a taxas mais baixas, maior acesso para investidores e novos tipos de produtos – especialmente em áreas como crédito privado e alternativos, onde os altos custos sempre foram uma barreira.

“Estamos vendo mais pessoas, dos desbancarizados aos que não têm corretoras, ganhando acesso a ativos antes inalcançáveis”, observou Carvatt. “Isso é um avanço significativo.”

O Futuro Onchain das Finanças

Seja para criptomoedas, pagamentos ou ativos tokenizados, as carteiras estão prestes a se tornar o ponto de entrada para uma nova era de serviços financeiros. Organizações que não se adaptarem correm o risco de ficar para trás, enquanto aquelas que abraçarem essa mudança controlarão tanto a infraestrutura quanto os valiosos relacionamentos com clientes no centro das finanças digitais.

“O futuro das finanças é on-chain”, concluiu Nichols. “E a carteira é o elemento-chave.”