Wedbush vai na contramão e aposta em alta para ações de software: software será o "coração e pulmão" da revolução da IA

Dan Ives, analista da Wedbush Securities e um investidor de longa data em ações de tecnologia, acredita que Wall Street pode estar cometendo um erro nas negociações relacionadas à inteligência artificial.

Em uma entrevista televisionada na terça-feira, Ives afirmou que o pessimismo recente dos investidores em relação às ações de software é “a visão mais desconectada que já vi”.

Embora grande parte da empolgação em torno da inteligência artificial esteja concentrada em data centers, chips e GPUs, Ives afirma que o software será “o coração e os pulmões da revolução da IA”.

A construção da infraestrutura de IA ainda está em estágios iniciais e pode continuar pela próxima década. Mas ele acrescenta que é no software que os casos de uso reais e a monetização realmente surgirão.

Ives afirma que é errado supor que grandes empresas de software como Salesforce e ServiceNow sofrerão um “colapso estrutural” ou serão substituídas por ferramentas nativas de IA.

Segundo Ives, essas empresas já estão profundamente integradas ao ecossistema corporativo, contando com centenas de milhares de clientes. Ele também destacou que os casos de uso de IA dessas empresas podem gerar receitas adicionais nos próximos seis a dezoito meses, mas que atualmente os investidores ainda não consideram esse potencial.

Empresas de plataforma grandes e bem estabelecidas não devem ser comparadas àquelas pequenas que atendem pequenas e médias empresas. “Não se pode julgar todas essas empresas com o mesmo critério”, disse Ives.

Ives também defendeu o papel da Microsoft na revolução da IA. Apesar de reconhecer preocupações de curto prazo com relação aos gastos de capital e ao desenvolvimento do Azure, ele afirma que, sem o ecossistema de software e nuvem da Microsoft, a adoção generalizada da IA não terá sucesso.

Ives fez essas declarações após uma queda acentuada nas ações de software dos Estados Unidos na semana passada, motivada pelo receio dos investidores de que a inteligência artificial possa provocar um impacto significativo em todo o setor.

Nem todos os líderes nos setores de tecnologia e finanças acreditam que a IA substituirá as empresas tradicionais de software. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, refutou essa ideia durante um evento de IA da Cisco na semana passada.

Jensen Huang afirmou: “Há quem acredite que o setor de ferramentas está em declínio e será substituído pela inteligência artificial. Isso é evidente, pois uma série de empresas de software está vendo suas ações sob grande pressão, já que alguns acreditam que a IA irá substituí-las. Isso é a coisa mais ilógica do mundo, e o tempo mostrará a verdade”.

Huang disse que a IA depende das funcionalidades fornecidas pelas ferramentas de software utilizadas, citando empresas como ServiceNow, SAP, Cadence e Synopsis como exemplos de companhias bem posicionadas na era da inteligência artificial.

Editor responsável: Yu Jian SF069