Gigantes de Wall Street de olho na Bolsa de Valores de Londres

No momento em que a Bolsa de Valores de Londres enfrenta uma queda no número de listagens e o duplo desafio imposto pela inteligência artificial, a bolsa tornou-se alvo de um investidor ativista de Wall Street.

O fundo de hedge Elliott Management adquiriu uma grande quantidade de ações do London Stock Exchange Group e, após a recente queda acentuada do preço das ações, tem pressionado o CEO David Schwimmer para melhorar o desempenho.

Segundo o Financial Times britânico, que foi o primeiro a noticiar o investimento, esse investidor ativista já instou o grupo da bolsa a iniciar uma nova recompra de ações, de vários bilhões de libras esterlinas, assim que o atual programa de recompra de £1 bilhão for concluído.

As ações do London Stock Exchange Group subiram 3,4% no início do pregão, liderando os ganhos entre os componentes do índice FTSE 100.

A escolha da Elliott de investir na operadora da bolsa se deve à longa trajetória de queda das ações: impactada pelo receio de que a IA possa revolucionar os negócios da LSE, a ação já caiu quase 18% desde o início do ano.

Na semana passada, a empresa de tecnologia do Vale do Silício, Anthropic, lançou uma nova ferramenta automatizada, gerando preocupações no mercado de que a IA pode contornar o modelo de negócios atual de provedores de dados e empresas de software.

Embora a LSE seja conhecida por operar a principal bolsa de valores do Reino Unido, desde a aquisição da Refinitiv por US$ 27 bilhões (£20 bilhões) em 2021, também possui uma expressiva unidade de dados e análise. A Refinitiv foi rebatizada como departamento de Dados e Análise do London Stock Exchange Group, oferecendo informações de mercado financeiro e serviços de infraestrutura. Alguns investidores temem que a IA possa, no futuro, fornecer serviços de análise semelhantes.

Segundo informações, a Elliott não exigiu a divisão entre o negócio de dados e a atividade principal da bolsa.

Após a recente fraqueza das ações, vários analistas defenderam o negócio de dados da LSE. O analista Enrico Borzoni classificou a queda como “sem fundamento” e afirmou: “No curto e médio prazo, a IA é uma oportunidade, não uma ameaça, para a LSE.”

O analista Michael Werner acredita que o mercado deturpou a ameaça representada pela IA, afirmando que a IA apenas “acessa dados e gera resultados”.

Mesmo antes da ameaça da IA, o London Stock Exchange Group já vinha enfrentando pressão. Nos últimos anos, o número de IPOs na bolsa de Londres caiu: no ano passado, houve apenas 23 ofertas públicas iniciais, bem abaixo das 114 em 2014. Nos últimos 12 meses, a ação já caiu mais de 35%.

A Elliott, liderada pelo bilionário Paul Singer, é um dos investidores ativistas mais temidos de Wall Street.

No ano passado, a empresa adquiriu ações de uma gigante do setor petrolífero, acusando-a de “desempenho insatisfatório de longa data” e exigindo “liderança decisiva e eficaz”. Meses depois, o CEO Murray Auchincloss foi demitido em um anúncio feito durante a madrugada.

Gerenciando US$ 76 bilhões (£55 bilhões) em ativos, a Elliott já havia mirado outras empresas listadas em Londres, como a Anglo American.

Tanto a Elliott quanto o London Stock Exchange Group recusaram comentar.

Editor responsável: Li Zhaofu