Ex-funcionário da OCDE diz que a lacuna fiscal da DeFi na Europa não vai durar para sempre

O novo quadro de relatório fiscal de criptomoedas da União Europeia é construído em torno daquilo que os governos podem aplicar imediatamente, deixando as finanças descentralizadas (DeFi) fora do seu escopo por enquanto.

Um ex-funcionário da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) que trabalhou na Estrutura de Relatórios de Ativos Cripto (CARF) disse que essa lacuna é um foco deliberado e não uma falha de atenção.

“Não faz sentido ir até a sua avó e pedir para ela entregar toda a declaração de impostos sobre cripto só porque você trabalhou com ela durante um determinado período”, disse Colby Mangels, chefe global de soluções governamentais da Taxbit e ex-conselheiro da OCDE, à Cointelegraph. “Você realmente precisa procurar os intermediários que fazem isso como um negócio.”

Implementadas na UE sob a oitava revisão da Diretiva de Cooperação Administrativa (DAC8), as regras exigem que exchanges de cripto e custodians comecem a coletar dados de atividade de usuários em 2026. Enquanto as plataformas centralizadas se preparam para novas obrigações de relatório, a DeFi ainda permanece em grande parte intocada, criando um cenário de conformidade desigual na indústria cripto.

Como o relatório fiscal global de cripto está sendo reconstruído

As regras de declaração fiscal para cripto são frequentemente discutidas através de uma confusão de siglas relacionadas, mas elas não são intercambiáveis.

• O Padrão Comum de Relatórios (CRS) é a estrutura da OCDE para a troca automática de informações entre autoridades fiscais, implementada na UE através do DAC2. O CRS não cobre a maioria das atividades com cripto, uma lacuna que está sendo preenchida pelo CARF.

• O CARF é o padrão da OCDE para declaração fiscal de cripto. Ele define quem deve relatar, quais informações são coletadas e como esses dados são trocados entre as autoridades fiscais. Aqueles comprometidos com a troca de dados já começaram a implementar estruturas domésticas como o DAC8 da UE.

• DAC8 é o primeiro quadro harmonizado de transparência fiscal da UE que estende as obrigações de relatório transfronteiriço para serviços de cripto. Ele é baseado no CARF, e os Estados-membros tinham até 31 de dezembro para adotar a diretiva em sua legislação nacional. O DAC8 essencialmente alinha os países da UE ao CARF, mas os membros ainda podem se comprometer com cronogramas diferentes no nível da OCDE.

A movimentação da UE está alinhada com a adoção global do CARF, já que dezenas de jurisdições se preparam para introduzir regimes de troca de informações fiscais. Mangels relembrou um mundo mais analógico há cerca de 30 anos. Se um cliente quisesse abrir uma conta bancária em outra jurisdição, ele precisava levar uma mala de dinheiro, viajar e falar com o banco presencialmente.

“São muitos passos a serem dados; então, apenas pessoas realmente motivadas ou com recursos fariam isso. Foi o que vimos em casos tradicionais de evasão fiscal”, disse Mangels.

Com cripto, investidores podem teoricamente sentar em suas salas de estar, acessar uma exchange do outro lado do mundo e começar a negociar.

“Se eu nunca disser à minha autoridade fiscal onde estou situado — por exemplo, na França — e nunca contar sobre o dinheiro que ganhei negociando cripto em uma exchange em Singapura, eles não saberão. Não terão ideia”, acrescentou Mangels.

Sob o DAC8, exchanges e plataformas de custódia de cripto serão obrigadas a coletar informações padronizadas de usuários vinculadas à residência fiscal e reportar dados agregados de transações às autoridades fiscais nacionais. Essas informações são então trocadas entre países.

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DeFi está fora do escopo, mas tendências de AML podem mudar isso

DAC8 e CARF são estruturas de declaração fiscal, mas se cruzam com desafios de Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) causados pela visibilidade limitada entre fronteiras nos mercados de cripto.

A OCDE desenvolve padrões internacionais sobre política fiscal e econômica, enquanto o Grupo de Ação Financeira Internacional (FATF) é um órgão separado que define parâmetros para AML e combate ao financiamento do terrorismo, ambos agora se estendendo ao mercado de cripto. As autoridades fiscais frequentemente buscam nos quadros de AML definições que informam como os regimes de declaração são desenhados.

“Um fato interessante é que o FATF está localizado nos mesmos escritórios da OCDE, então você literalmente pode descer o corredor ou tomar um café com o pessoal de lá”, disse Mangels, destacando a relação próxima entre os dois órgãos.

Essa relação ajuda a explicar porque a DeFi permanece fora do escopo das regras atuais de declaração fiscal. No estado atual, as obrigações de declaração são atribuídas a intermediários identificáveis que facilitam transações como um negócio. Em grande parte da DeFi, não há operador centralizado nem relação de custódia.

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Um relatório do FATF de junho de 2025 constatou que reguladores ainda estão tendo dificuldades para identificar quem realmente controla ou influencia as plataformas de finanças descentralizadas.

O FATF descobriu que 47 das 99 jurisdições com regras mais avançadas para plataformas de cripto exigem que certas plataformas DeFi se registrem como prestadoras de serviços de ativos virtuais (VASPs), a mesma categoria que abrange as exchanges. Mas mesmo entre essas jurisdições, apenas 12 identificaram ao menos uma plataforma DeFi não registrada que atenda aos critérios de VASP.

Autoridades fiscais monitorando “jurisdiction shoppers”

À medida que o DAC8 entra em vigor em todo o bloco em 2026, os legisladores estão padronizando o que pode ser coletado de empresas de cripto identificáveis em escala. Isso significa que o primeiro impacto de conformidade recai sobre as exchanges centralizadas e custodians.

As autoridades fiscais estão observando de perto os avanços em AML, onde os esforços para classificar VASPs e modelos de responsabilidade podem eventualmente levar a obrigações de declaração mais amplas para cripto.

Mangels disse que a OCDE também está focada em evitar a arbitragem regulatória. Os formuladores de políticas estão monitorando ativamente se serviços de cripto tentam se realocar para jurisdições que ainda não se comprometeram com o CARF.

“Uma grande parte do meu trabalho na OCDE era rastrear para onde os provedores de serviços de cripto estavam realmente se mudando. À medida que novos centros de cripto são desenvolvidos ou entram em operação, também se espera que cumpram os padrões da OCDE”, disse Mangels.

Embora a OCDE não possa impor diretamente a conformidade, jurisdições que permanecem fora dos seus padrões tendem a enfrentar pressão reputacional e financeira, frequentemente agravada pela atenção do FATF.

À medida que mais economias alinham suas regras fiscais e de AML em torno de definições e padrões de relatório compartilhados, o espaço para “jurisdiction shopping” deve diminuir. A DeFi permanece fora do perímetro de declaração por enquanto, mas tanto a OCDE quanto o FATF sinalizam que lacunas geográficas e estruturais serão características temporárias e não isenções permanentes.

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