DraftKings Inc. (DKNG) é uma ação em tendência: fatos que você precisa saber antes de apostar nela

(DKNG) é uma das ações mais acompanhadas pelos visitantes do Zacks.com ultimamente. Portanto, pode ser uma boa ideia revisar alguns dos fatores que podem afetar o desempenho da ação no curto prazo.

No último mês, as ações desta empresa tiveram um retorno de -33,3%, em comparação com a variação de -1,7% do composto Zacks S&P 500. Durante esse período, a indústria de Jogos Zacks, da qual a DraftKings faz parte, perdeu 15,9%. A questão principal agora é: qual pode ser a direção futura da ação?

Embora comunicados à imprensa ou rumores sobre uma mudança substancial nas perspectivas de negócios de uma empresa geralmente façam sua ação "trending" e levem a uma mudança imediata de preço, sempre existem alguns fatos fundamentais que acabam dominando a decisão de comprar e manter a ação.

Revisões das Estimativas de Lucro

Aqui no Zacks, priorizamos avaliar a mudança na projeção dos futuros lucros de uma empresa acima de qualquer outra coisa. Isso porque acreditamos que o valor presente do fluxo futuro de lucros é o que determina o valor justo da ação.

Basicamente, analisamos como os analistas do lado da venda que cobrem a ação estão revisando suas estimativas de lucro para refletir o impacto das últimas tendências de negócios. E se as estimativas de lucro aumentam para uma empresa, o valor justo de sua ação sobe. Um valor justo mais alto do que o preço de mercado atual desperta o interesse dos investidores na compra da ação, levando seu preço a subir. É por isso que pesquisas empíricas mostram uma forte correlação entre tendências nas revisões das estimativas de lucro e movimentos de preço das ações no curto prazo.

Para o trimestre atual, espera-se que a DraftKings registre um lucro de US$ 0,30 por ação, indicando uma variação de +150% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A Estimativa de Consenso Zacks mudou -8,8% nos últimos 30 dias.

Para o ano fiscal atual, a estimativa de consenso para o lucro de US$ 1,69 aponta para uma variação de +156,1% em relação ao ano anterior. Nos últimos 30 dias, essa estimativa mudou -1,9%.

Para o próximo ano fiscal, a estimativa de consenso para o lucro de US$ 1,93 indica uma variação de +14,1% em relação ao que se espera que a DraftKings reporte há um ano. No último mês, a estimativa mudou -13,5%.

Com um histórico forte auditado externamente, nossa ferramenta proprietária de classificação de ações, o Zacks Rank, oferece uma visão mais conclusiva da direção do preço da ação no curto prazo, já que utiliza efetivamente o poder das revisões das estimativas de lucro. Devido à magnitude da recente alteração na estimativa de consenso, juntamente com outros três fatores relacionados às estimativas de lucro, a DraftKings recebeu a classificação Zacks Rank #4 (Vender).

O gráfico abaixo mostra a evolução da estimativa de consenso do EPS para os próximos 12 meses da empresa:

EPS 12 Meses

Previsão de Crescimento da Receita

Embora o crescimento do lucro seja indiscutivelmente o indicador mais importante da saúde financeira de uma empresa, nada acontece se o negócio não consegue aumentar suas receitas. Afinal, é quase impossível para uma empresa aumentar seus lucros por um longo período sem aumentar suas receitas. Portanto, é importante conhecer o potencial de crescimento da receita de uma empresa.

No caso da DraftKings, a estimativa de consenso para vendas de US$ 1,81 bilhão para o trimestre atual aponta para uma variação anual de +28,7%. As estimativas de US$ 7,21 bilhões e US$ 8,57 bilhões para os anos fiscais atual e seguinte indicam variações de +19,1% e +18,9%, respectivamente.

Últimos Resultados Divulgados e Histórico de Surpresas

A DraftKings divulgou receitas de US$ 1,99 bilhão no último trimestre relatado, representando uma variação anual de +42,8%. O EPS de US$ 0,36 para o mesmo período se compara a -US$ 0,28 há um ano.

Em comparação com a Estimativa de Consenso Zacks de US$ 1,99 bilhão, as receitas divulgadas representam uma surpresa de -0,02%. A surpresa no EPS foi de -28%.

Nos últimos quatro trimestres, a DraftKings superou as estimativas de consenso do EPS vezes. A empresa superou as estimativas de receita de consenso apenas uma vez nesse período.

Avaliação

Sem considerar a avaliação de uma ação, nenhuma decisão de investimento pode ser eficiente. Ao prever o desempenho futuro do preço de uma ação, é crucial determinar se o preço atual reflete corretamente o valor intrínseco do negócio subjacente e as perspectivas de crescimento da empresa.

Comparar o valor atual dos múltiplos de avaliação de uma empresa, como preço/lucro (P/L), preço/vendas (P/V) e preço/fluxo de caixa (P/FC), com seus próprios valores históricos ajuda a determinar se sua ação está corretamente avaliada, superavaliada ou subavaliada, enquanto comparar a empresa em relação aos seus pares nesses parâmetros oferece uma boa noção de quão razoável é o preço da ação.

O Zacks Value Style Score (parte do sistema Zacks Style Scores), que presta muita atenção tanto a métricas de avaliação tradicionais quanto não convencionais para classificar ações de A a F (um A é melhor que um B; um B é melhor que um C; e assim por diante), é bastante útil para identificar se uma ação está superavaliada, corretamente avaliada ou temporariamente subavaliada.

A DraftKings recebeu nota C nesse quesito, indicando que está sendo negociada em linha com seus pares. Clique aqui para ver os valores de algumas das métricas de avaliação que levaram a essa nota.

Conclusão

Os fatos discutidos aqui e muitas outras informações no Zacks.com podem ajudar a determinar se vale a pena ou não prestar atenção ao burburinho do mercado sobre a DraftKings. No entanto, sua classificação Zacks Rank #4 sugere que ela pode ter um desempenho inferior ao do mercado mais amplo no curto prazo.

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