Analistas de Wall Street acham que New Gold (NGD) é um bom investimento: será?

Os investidores frequentemente recorrem às recomendações feitas por analistas de Wall Street antes de tomar uma decisão de Comprar, Vender ou Manter uma ação. Embora reportagens da mídia sobre mudanças de classificação feitas por esses analistas de corretoras (ou sell-side) frequentemente afetem o preço de uma ação, será que elas realmente importam?

Antes de discutirmos a confiabilidade das recomendações de corretoras e como usá-las a seu favor, vamos ver o que esses pesos-pesados de Wall Street pensam sobre a New Gold (NGD).

Atualmente, a New Gold possui uma recomendação média de corretora (ABR) de 1,33, em uma escala de 1 a 5 (Compra Forte a Venda Forte), calculada com base nas recomendações reais (Comprar, Manter, Vender, etc.) feitas por nove corretoras. Um ABR de 1,33 se aproxima de Compra Forte e Compra.

Das nove recomendações que originam o ABR atual, sete são de Compra Forte e uma é de Compra. Compra Forte e Compra representam, respectivamente, 77,8% e 11,1% de todas as recomendações.

Tendências de Recomendações de Corretoras para NGD

O ABR sugere a compra de New Gold, mas tomar uma decisão de investimento apenas com base nessa informação pode não ser uma boa ideia. De acordo com diversos estudos, as recomendações de corretoras têm pouco ou nenhum sucesso em guiar investidores a escolher ações com maior potencial de valorização.

Você está se perguntando por quê? O interesse das corretoras em uma ação que cobrem frequentemente resulta em um forte viés positivo de seus analistas ao classificá-la. Nossa pesquisa mostra que, para cada recomendação de "Venda Forte", as corretoras atribuem cinco recomendações de "Compra Forte".

Em outras palavras, seus interesses nem sempre estão alinhados com os dos investidores de varejo, raramente indicando para onde o preço de uma ação realmente pode estar indo. Portanto, o melhor uso dessa informação pode ser validar sua própria pesquisa ou um indicador que já tenha se mostrado altamente eficaz em prever o movimento do preço de uma ação.

Zacks Rank, nossa ferramenta proprietária de classificação de ações com um histórico impressionante auditado externamente, categoriza as ações em cinco grupos, variando de Zacks Rank #1 (Compra Forte) a Zacks Rank #5 (Venda Forte), e é um indicador eficaz de desempenho de preço de uma ação no curto prazo. Portanto, usar o ABR para validar o Zacks Rank pode ser uma forma eficiente de tomar uma decisão de investimento lucrativa.

Zacks Rank Não Deve Ser Confundido Com ABR

Embora tanto o Zacks Rank quanto o ABR sejam exibidos em uma faixa de 1 a 5, eles são métricas totalmente diferentes.

As recomendações de corretoras são a única base para calcular o ABR, que normalmente é apresentado em decimais (como 1,28). O Zacks Rank, por outro lado, é um modelo quantitativo projetado para aproveitar o poder das revisões de estimativas de lucro. É apresentado em números inteiros -- de 1 a 5.

Tem sido e continua sendo o caso de que analistas empregados por corretoras são excessivamente otimistas em suas recomendações. Devido aos interesses de seus empregadores, esses analistas emitem classificações mais favoráveis do que sua pesquisa justificaria, levando investidores ao erro com muito mais frequência do que os ajudam.

Em contraste, o Zacks Rank é impulsionado por revisões das estimativas de lucro. E os movimentos de preço das ações no curto prazo estão fortemente correlacionados com as tendências nessas revisões, segundo pesquisas empíricas.

Além disso, as diferentes classificações do Zacks Rank são aplicadas proporcionalmente a todas as ações para as quais os analistas de corretoras fornecem estimativas de lucro para o ano corrente. Em outras palavras, esta ferramenta sempre mantém o equilíbrio entre seus cinco rankings.

Outra diferença importante entre o ABR e o Zacks Rank é a atualidade. O ABR nem sempre está atualizado quando você o consulta. Mas, como os analistas de corretoras continuam revisando suas estimativas de lucro para acompanhar as mudanças nas tendências de negócios de uma empresa, e essas ações são rapidamente refletidas no Zacks Rank, ele sempre indica pontualmente os movimentos futuros de preço.

NGD é um Bom Investimento?

Em termos de revisões das estimativas de lucro para a New Gold, a Estimativa de Consenso da Zacks para o ano atual aumentou 22,4% no último mês, para US$ 0,66.

O otimismo crescente dos analistas sobre as perspectivas de lucro da empresa, indicado pelo forte consenso entre eles ao revisar para cima as estimativas de LPA, pode ser um motivo legítimo para a ação disparar no curto prazo.

O tamanho da recente mudança na estimativa de consenso, juntamente com outros três fatores relacionados às estimativas de lucro, resultou em um Zacks Rank #1 (Compra Forte) para a New Gold.

Portanto, o ABR equivalente a Compra para a New Gold pode servir como um guia útil para os investidores.