Já subiu mais de 450% no último ano, esta ação de IA em alta ainda tem potencial de crescimento pela frente

O boom da IA impulsiona a demanda pelas soluções de armazenamento da Western Digital

A rápida expansão da infraestrutura de inteligência artificial está criando uma forte demanda por produtos avançados de memória e armazenamento, proporcionando um impulso significativo para empresas como a Western Digital (WDC).

A Western Digital é especializada na produção de discos rígidos de alta capacidade, essenciais para gerenciar os enormes volumes de dados gerados por aplicações de IA. À medida que provedores de nuvem e grandes data centers aumentam suas capacidades de armazenamento para acompanhar a adoção da IA, o consequente aumento da demanda tem reduzido a oferta, elevado os preços e contribuído para aumentos notáveis tanto na receita quanto na lucratividade da Western Digital.

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Aproveitando a onda de demanda robusta, o preço das ações da Western Digital disparou mais de 453% no último ano. Mesmo após essa impressionante valorização, a ação continua com uma avaliação atrativa. Notavelmente, um analista projetou um preço-alvo de 12 meses de US$ 440, o mais alto de Wall Street, sugerindo um potencial de valorização de 55% em relação ao preço de fechamento recente de US$ 284,10.

Principais Fatores por Trás do Impulso das Ações da Western Digital

À medida que as aplicações de IA e a infraestrutura de nuvem continuam a crescer, o apetite por armazenamento de maior densidade só aumenta. Essa tendência contínua deve impulsionar ainda mais o desempenho financeiro e o valor das ações da Western Digital.

A empresa está obtendo resultados sólidos com seus discos nearline de alta capacidade. No trimestre mais recente, a receita subiu 25% em relação ao ano anterior, alcançando US$ 3 bilhões, impulsionada por vendas robustas de produtos de armazenamento nearline. O lucro ajustado por ação saltou 78% ano a ano, atingindo US$ 2,13. As remessas também aumentaram, incluindo mais de 3,5 milhões de unidades dos drives ePMR mais recentes, que oferecem maior capacidade de armazenamento.

Os clientes de nuvem continuam sendo a principal fonte de receita, representando 89% das vendas totais, ou US$ 2,7 bilhões — um aumento de 28% em relação ao ano anterior. Esse crescimento destaca a demanda contínua por unidades maiores entre clientes hyperscale. O segmento de clientes contribuiu com US$ 176 milhões, alta de 26% ano a ano, enquanto a receita do segmento de consumo atingiu US$ 168 milhões, apresentando uma leve queda.

A perspectiva da Western Digital é ainda mais fortalecida por acordos firmes de compra com seus sete principais clientes, com validade até 2026. Além disso, a empresa garantiu contratos de longo prazo com três de seus cinco maiores clientes, com alguns acordos se estendendo até 2027 e 2028. Esses compromissos proporcionam estabilidade de receita e apoiam o planejamento contínuo de capacidade.

Crescimento de Margens e Perspectivas Futuras

A melhora das margens também está impulsionando a trajetória ascendente das ações. No segundo trimestre, a margem bruta ajustada aumentou 770 pontos-base em relação ao ano anterior e 220 pontos-base em relação ao trimestre anterior, refletindo uma mudança para discos de maior capacidade e controles de custos eficazes em toda a fabricação e cadeias de suprimentos.

Olhando para frente, a administração está otimista. Para o terceiro trimestre, a Western Digital prevê uma receita de cerca de US$ 3,2 bilhões, representando um crescimento de aproximadamente 40% em relação ao ano anterior. A margem bruta deve atingir entre 47% e 48%, acima dos 40,1% de um ano atrás. O lucro por ação projetado é de US$ 2,30, comparado a US$ 1,36 no mesmo período do ano anterior.

Preços favoráveis e a contínua migração dos clientes para unidades de maior capacidade provavelmente darão suporte à rentabilidade adicional. Os esforços contínuos da empresa para otimizar as despesas de manufatura e de cadeia de suprimentos também devem impulsionar o crescimento dos lucros.

No geral, o aumento acelerado das vendas, a expansão das margens e a melhoria da previsibilidade dos lucros posicionam a Western Digital para ganhos contínuos, com esses fatores devendo impulsionar o ímpeto das ações até 2026.

Avaliação Sugere Mais Espaço para Crescimento

Apesar do impressionante rali, as ações da Western Digital continuam com preços atrativos. O papel é negociado a 30,5 vezes o lucro projetado, considerado baixo diante das fortes perspectivas de crescimento. Analistas preveem um crescimento do lucro por ação de 87,2% para o ano fiscal de 2026 e um aumento adicional de 79,1% em 2027. Essa combinação de avaliação baixa e forte potencial de crescimento aponta para mais valorização das ações da WDC.

Considerações Finais sobre a Western Digital

A Western Digital está bem posicionada para se beneficiar da crescente demanda por armazenamento de alta capacidade, contratos de longo prazo com clientes e expansão das margens. O rápido crescimento dos lucros e uma avaliação prospectiva razoável reforçam o potencial de novos ganhos, com a ação podendo alcançar US$ 440.

Os analistas continuam classificando a Western Digital como uma “Compra Forte”.