Tesla: Enquanto grandes instituições estão se desfazendo de ações, investidores individuais estão comprando cada vez mais

Ações da Tesla: Uma Batalha Entre Investidores Institucionais e de Varejo

A Tesla (TSLA) está novamente no centro de um debate acalorado — desta vez colocando grandes investidores institucionais contra traders individuais de varejo.

Até agora, em janeiro, as ações da Tesla caíram 9%, desafiando a confiança dos investidores. Enquanto o mercado em geral permaneceu relativamente estável, a volatilidade persiste, especialmente após uma recente queda nas ações de software, levando investidores de todos os portes a reavaliar suas estratégias.

Desafios de Curto Prazo vs. Visão de Longo Prazo

A principal questão enfrentada pelo mercado é se as perspectivas de longo prazo da Tesla em inteligência artificial e tecnologia de direção autônoma superam as preocupações imediatas com a desaceleração nas vendas de carros, que ainda representam a grande maioria de sua receita.

Instituições Reduzem Suas Participações na Tesla

Muitos grandes fundos têm reduzido suas posições na Tesla, seja realizando lucros ou cortando prejuízos. De acordo com dados da Quiver Quantitative, diversos investidores institucionais têm vendido ações da Tesla:

• UBS Asset Management reduziu suas participações na Tesla em cerca de 74% no quarto trimestre, diminuindo sua fatia em aproximadamente 59 milhões de ações para pouco mais de 20 milhões de ações, agora avaliadas em US$ 9,1 bilhões.
• Nomura Holdings vendeu mais de 80% de suas ações da Tesla, se desfazendo de quase 5 milhões e mantendo cerca de 1,2 milhão de ações, no valor de US$ 545 milhões.
• Goldman Sachs também reduziu sua posição em mais de 2,4 milhões de ações, mas ainda permanece como um dos maiores acionistas institucionais da Tesla, com mais de 27 milhões de ações avaliadas em aproximadamente US$ 12,2 bilhões.
• Morgan Stanley diminuiu sua participação na Tesla pelo terceiro trimestre consecutivo, terminando o ano com cerca de 35,8 milhões de ações, no valor de cerca de US$ 16,1 bilhões.

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O Tesla Cybercab exibido em acabamento dourado durante a prévia para a imprensa do Salão do Automóvel de Chicago de 2026, no McCormick Place, em 6 de fevereiro. (Jacek Boczarski/Anadolu via Getty Images)

Investidores de Varejo Permanecem Firmes

Em contraste, os investidores individuais continuam demonstrando forte apoio à Tesla. Dados do JPMorgan revelam que traders de varejo compraram US$ 326 milhões em ações da Tesla durante a semana de 12 a 18 de fevereiro, ficando atrás apenas de Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) e Microsoft (MSFT).

Arun Jain, do JPMorgan, observou em um relatório recente que, apesar das preocupações com os planos ambiciosos de investimentos de capital da Tesla e de uma temporada de resultados mista, os investidores de varejo continuam a aumentar suas participações nos principais nomes de tecnologia, incluindo NVDA, AMZN, MSFT, TSLA, SNDK e MU.

Jain também destacou que as chamadas ações do “Magnificent Seven” ainda representam a maior parte da atividade dos investidores de varejo neste ano, com a Tesla atrás apenas da Microsoft, seguida por Nvidia, Amazon e Netflix (NFLX).

Investidores de Varejo Seguirão as Instituições?

Permanece incerto se os investidores individuais eventualmente irão espelhar os movimentos dos investidores institucionais. Por enquanto, os traders de varejo estão mantendo suas posições, aumentando algumas participações e possivelmente reservando fundos para a próxima grande oportunidade — como a aguardada IPO da SpaceX (SPAX.PVT), que até agora esteve fora do alcance da maioria dos investidores de varejo, mas pode se tornar acessível em breve.

Pras Subramanian é o principal repórter automotivo do Yahoo Finance.