Gigante Offshore Tidewater Aproxima-se do Brasil com Aquisição Estratégica Totalmente em Dinheiro

Tidewater Inc. (NYSE:TDW) anunciou nesta segunda-feira um acordo definitivo para adquirir a Wilson Sons Ultratug Participações S.A. e sua afiliada Atlantic Offshore Services S.A. (coletivamente WSUT) por aproximadamente US$ 500 milhões em dinheiro, incluindo dívida assumida. A compra será financiada com recursos em caixa.

O conselho aprovou o acordo, que deve ser concluído no final do segundo trimestre de 2026, sujeito às aprovações regulatórias e antitruste, incluindo do CADE do Brasil.

Tidewater Expande Presença no Brasil

O CEO Quintin Kneen afirmou que a aquisição visa expandir a presença da Tidewater no Brasil, destacando que o mercado local de embarcações offshore está entre os maiores do mundo.

Kneen declarou: “O acordo para adquirir a WSUT marca mais um importante marco na contínua evolução da Tidewater. O mercado brasileiro de embarcações offshore é um dos maiores e mais atraentes do mundo e a adição da WSUT à frota da Tidewater irá fortalecer nossa presença no país.”

A WSUT opera 22 PSVs, sendo 21 deles no Brasil. A aquisição aumentará a frota brasileira da Tidewater de seis para 28 embarcações e sua frota global para 231, incluindo 213 OSVs e diversos navios de apoio.

Quase 90% da frota da WSUT é construída no Brasil, proporcionando à Tidewater uma posição de liderança em PSVs de construção local e acesso a direitos de tonelagem REB para potencial importação de embarcações de bandeira internacional.

Impacto Potencial na Receita da Tidewater

A Tidewater espera que a WSUT gere cerca de US$ 220 milhões em receita e uma margem bruta de 58% nos primeiros 12 meses após o fechamento, ao mesmo tempo em que adiciona US$ 14 milhões em despesas anuais.

O backlog contratual da WSUT, de US$ 441 milhões, grande parte dele com taxas abaixo do mercado, oferece à Tidewater potencial para maiores ganhos à medida que os contratos forem renovados. Espera-se que o acordo aumente o lucro e o fluxo de caixa por ação em 2026 e 2027.

A dívida de US$ 261 milhões da WSUT, fornecida pelo BNDES e Banco do Brasil, será rolada, oferecendo à Tidewater financiamento de longo prazo a baixo custo. A alavancagem líquida deverá permanecer abaixo de 1,0x após o fechamento.

A Tidewater possuía caixa e equivalentes de caixa de US$ 428,225 milhões em 30 de setembro de 2025.

Ação da TDW: As ações da Tidewater caíam 0,52% a US$ 73,00 durante o pré-mercado desta segunda-feira. O papel está sendo negociado próximo à máxima de 52 semanas, de US$ 74,20.

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