Desde o crash de outubro, a relação entre ações e cripto se tornou mais complicada. Embora o crash tenha eliminado bilhões em todos os mercados, o mercado cripto foi mais afetado do que as ações.
Na verdade, o NASDAQ terminou o quarto trimestre com alta de 2,4%, enquanto o Bitcoin [BTC] caiu 6,3%, mostrando que a confiança dos investidores está mais inclinada para as ações. Assim, qualquer FUD no mercado de ações pode rapidamente atingir o mercado cripto.
Com base nisso, o mercado de ações dos EUA já está nervoso diante de outro crash liderado pela “DeepSeek”. Naturalmente, isso coloca o mercado cripto, especialmente o Bitcoin, sob os holofotes, considerando como ele reagiu a eventos semelhantes no passado.
Fonte: TradingView (NVDA/USD)
Para contextualizar, a startup chinesa de IA DeepSeek está supostamente se preparando para lançar em breve seu modelo de próxima geração. No ano passado, quando a DeepSeek lançou o DeepSeek-R1 em janeiro de 2025, o mercado reagiu de forma acentuada.
A NVIDIA [NVDA], por exemplo, caiu 17% em um único dia, eliminando US$ 600 bilhões em valor, o Nasdaq 100 caiu 3% com uma perda de US$ 1 trilhão. Outros gigantes tecnológicos como a Microsoft recuaram entre 5% e 6%, apagando centenas de bilhões em valor de mercado.
Notavelmente, o mercado cripto também foi fortemente impactado, com mais de US$ 330 bilhões eliminados, já que o Bitcoin e as altcoins caíram entre 8% e 15% em um único dia. Isso destaca como os crashes do mercado de ações recentemente têm afetado o mercado cripto, tornando as próximas notícias sobre a DeepSeek especialmente significativas.
Bitcoin enfrenta teste importante à medida que cresce a ansiedade no mercado
Desde o crash de outubro, o sentimento se destacou como um indicador-chave do mercado.
Simplificando, o mercado cripto mais amplo enfrenta riscos elevados de capitulação, não devido a tendências de baixa “específicas do cripto”, mas porque a volatilidade macroeconômica está forçando a saída de capital de ativos de risco à medida que o sentimento rapidamente se torna avesso ao risco.
Ilustrando essa tendência, o Índice de Medo & Ganância do Bitcoin continua em zona vermelha, sinalizando um sentimento persistentemente baixista. Consequentemente, mesmo choques menores no mercado de ações podem se espalhar para o cripto, amplificando as oscilações de preço.
Fonte: BGeometrics
Notavelmente, o mercado já está precificando uma quebra dos US$ 60 mil em seguida.
Ao mesmo tempo, o crescente FUD em torno da DeepSeek, tendências históricas que apontam para possíveis grandes quedas, a fraqueza relativa do Bitcoin em comparação às ações e o sentimento frágil, todos sugerem que esse posicionamento não é por acaso.
Em vez disso, dados macroeconômicos e as configurações de mercado mostram que os movimentos recentes do Bitcoin foram amplamente impulsionados pela volatilidade macro, ressaltando por que outro evento da DeepSeek pode provavelmente empurrar o BTC abaixo desta zona crucial de suporte.
Resumo Final
- Bitcoin e o mercado cripto estão vulneráveis, já que a volatilidade macroeconômica empurra o capital para fora dos ativos de risco, com o Índice de Medo & Ganância ainda em zonas de medo extremo.
- Tendências históricas e o crescente FUD em torno da DeepSeek sugerem que outro grande evento pode provavelmente empurrar o BTC abaixo dos US$ 60 mil.
