USA Rare Earth sobe 10,42% com esperanças geopolíticas, ultrapassa US$ 280 milhões em volume de negociação e ocupa a 480ª posição em atividade

Visão Geral do Mercado

Em 2 de março de 2026, USA Rare EarthUSAR+10,42% (USAR) disparou 10,42%, com um volume de negociação de US$ 0,28 bilhões, representando um aumento de 35,01% em relação ao volume do dia anterior. A ação ficou em 480º lugar em atividade de negociação no dia, refletindo o renovado interesse dos investidores. Esta alta acentuada seguiu a divulgação do relatório do terceiro trimestre que revelou um prejuízo líquido de US$ 156,7 milhões (US$ 1,64 por ação), ficando significativamente abaixo da previsão de -US$ 0,06 EPS, com um desvio de 316,67%. Apesar dos resultados decepcionantes, a forte posição de caixa da empresa — US$ 257,7 milhões em reservas, mais US$ 123 milhões adicionais esperados provenientes do exercício de warrants — proporcionou um contrapeso às preocupações com a lucratividade.

Principais Fatores

O ganho de 10,42% da ação em 2 de março foi impulsionado por uma confluência de fatores, incluindo tensões geopolíticas e desenvolvimentos estratégicos de negócios. A escalada de ações militares no Irã durante o fim de semana aumentou a demanda por elementos de terras raras, essenciais para aplicações de defesa, como jatos de combate e sistemas de radar. Este contexto ampliou o entusiasmo dos investidores pela USARUSAR+10,42%, que detém o depósito Round Top no Texas e está desenvolvendo uma instalação de produção de ímãs em Oklahoma. Analistas destacaram o potencial da empresa para reduzir a dependência dos EUA em relação à China quanto ao fornecimento de terras raras, uma vulnerabilidade geopolítica evidenciada pelas restrições de exportação da China previstas para 2025.

Um segundo catalisador foi a resiliência financeira da empresa. Apesar do prejuízo líquido de US$ 156,7 milhões no terceiro trimestre, a USAR manteve uma folha de balanço livre de dívidas, com US$ 257,7 milhões em caixa. A empresa também detalhou planos para comissionar uma fábrica de fabricação de ímãs no primeiro trimestre de 2026, visando expansão nos EUA, Reino Unido e Europa, incluindo investimentos estratégicos na França. A ênfase da CEO Barbara Humpton em abordagens colaborativas do setor reforçou ainda mais a confiança, mesmo enquanto analistas expressaram cautela quanto ao cronograma para a conclusão da aquisição da LCM, passo fundamental para ampliar as operações.

O sentimento dos analistas também teve papel importante. Seis empresas de pesquisa, incluindo Canaccord Genuity e Cantor Fitzgerald, reiteraram ou elevaram suas classificações de “Compra”, com preços-alvo variando de US$ 23 a US$ 35. O preço médio-alvo de consenso ficou em US$ 34,33, indicando potencial de valorização de 63% em relação ao preço de fechamento de US$ 20,87. Compras de insiders, como o investimento de US$ 2,144 milhões do diretor Michael Blitzer, sinalizaram ainda mais a confiança da administração nas perspectivas de longo prazo da empresa. Esses fatores coletivamente compensaram as preocupações de curto prazo com os lucros e impulsionaram a recuperação das ações.

No entanto, riscos permanecem. As receitas projetadas para 2030, de US$ 2,6 bilhões, e o fluxo de caixa livre de US$ 900 milhões dependem da execução bem-sucedida dos projetos de mineração e produção de ímãs. Atrasos na aquisição da LCM ou obstáculos regulatórios na expansão podem comprometer essas metas. Além disso, enquanto as tensões geopolíticas podem aumentar a demanda temporariamente, o crescimento sustentado dependerá da capacidade da empresa de expandir operações de maneira eficiente e garantir preços estáveis para os materiais de terras raras. Os investidores parecem equilibrar essas incertezas com otimismo devido ao posicionamento estratégico da USAR em um setor crítico.

O desempenho da ação também refletiu dinâmicas mais amplas do mercado. Com uma capitalização de mercado de US$ 4,1 bilhões e beta de 0,93, a volatilidade da USAR foi inferior à do mercado mais amplo, tornando-a uma proteção atraente contra riscos específicos do setor. O intervalo de negociação de 52 semanas (US$ 5,56–US$ 43,98) e o recente aumento no volume (14 milhões de ações negociadas, embora abaixo da média de 18 milhões) sugerem que a ação está em fase de consolidação após sua forte recuperação. As médias móveis (50 dias: US$ 18,83; 200 dias: US$ 18,36) indicam que o preço permanece acima da tendência de longo prazo, sustentando uma perspectiva otimista para o curto prazo.