EURUSD recua para níveis vistos pela última vez em janeiro, mesmo com as expectativas de aumento de juros pelo BCE crescendo, enquanto o Dólar dos EUA se fortalece rapidamente

Visão Geral dos Fundamentos do Mercado

US Dollar (USD):

O dólar americano teve uma alta generalizada ontem, impulsionado pela demanda crescente por ativos de proteção após o aumento das tensões entre os EUA e o Irã durante o fim de semana. Contudo, um fator significativo por trás da força do dólar foi a reavaliação do mercado sobre o momento dos possíveis cortes de juros, que agora parecem menos iminentes do que se antecipava anteriormente.

O aumento nos preços do petróleo deve contribuir para uma inflação mais alta, e o último relatório do ISM Manufacturing PMI destacou que o mercado talvez tenha sido excessivamente otimista em relação às perspectivas econômicas. Pelo segundo mês consecutivo, os dados superaram as expectativas, eliminando a ideia de que leituras fortes anteriores eram apenas exceções.

Além disso, o índice de preços subiu para seu nível mais alto desde 2022, sinalizando pressões inflacionárias persistentes. Como resultado, os traders reduziram suas expectativas de cortes de juros, projetando agora cerca de 45 pontos-base de flexibilização até o fim do ano, abaixo dos 58 pontos-base antecipados na última sexta-feira.

Euro (EUR):

Embora o cenário macroeconômico para o euro permaneça inalterado, o conflito entre EUA e Irã desencadeou um aumento nos preços de energia, alimentando previsões de inflação mais elevadas. O CPI da Zona do Euro divulgado hoje ficou acima das expectativas e, junto com os custos de energia elevados, levou a um aumento nas especulações sobre potenciais aumentos de juros.

Os mercados agora atribuem uma probabilidade de 21% para um aumento de juros até junho, e 50% até o final do ano. No entanto, autoridades do Banco Central Europeu recomendam cautela, alertando contra reações excessivas aos acontecimentos no Oriente Médio, que podem ser temporários, como visto em episódios anteriores.

Análise do Gráfico Diário EURUSD

O gráfico diário do EURUSD mostra o par se aproximando de um nível de suporte significativo em 1,1575. Esta área pode atrair compradores que buscam entrar com risco limitado de queda, visando um repique para a região de 1,18. Por outro lado, os vendedores estarão atentos a uma ruptura abaixo desse nível para buscar novas quedas em direção a 1,14.

Insights do Gráfico de 4 Horas EURUSD

No intervalo de 4 horas, o foco principal permanece no nível de oscilação em 1,1575. Detalhes adicionais exigem uma análise mais próxima de intervalos menores, já que esta é a área-chave mais relevante no curto prazo.

Visão Geral do Gráfico de 1 Hora EURUSD

O gráfico de 1 hora destaca uma linha de tendência descendente que reforça o atual impulso de baixa. Caso o preço retroceda, os vendedores provavelmente irão defender essa linha de tendência, gerenciando o risco acima dela enquanto buscam novas mínimas. Os compradores, por sua vez, observarão um rompimento acima da linha de tendência para buscar ganhos rumo à resistência em 1,1740. As linhas vermelhas no gráfico indicam a faixa média diária de hoje.

Principais Eventos à Frente

• Amanhã: Fique atento ao relatório de emprego ADP dos EUA e ao ISM Services PMI.
• Quinta-feira: Serão divulgados os dados de pedidos de auxílio-desemprego dos EUA.
• Sexta-feira: A semana se encerra com o relatório Non-Farm Payrolls (NFP) dos EUA.

No entanto, esses dados econômicos podem ter impacto limitado esta semana, devido às tensões geopolíticas em curso entre EUA e Irã.