Choques geopolíticos provocam forte volatilidade, investidores buscam equilíbrio entre pânico e oportunidade

1. As ações dos EUA tiveram fortes oscilações na terça-feira. O índice Dow Jones chegou a cair cerca de 1.200 pontos (queda de 2,6%) no início do pregão, depois recuperou parte das perdas, mas ainda fechou em queda de mais de 400 pontos (0,8%). O mercado tem dificuldade em precificar totalmente o impacto econômico dos choques geopolíticos, evidenciando alta volatilidade. O índice de volatilidade Cboe disparou inicialmente, mas depois recuou. Durante o pregão asiático de quarta-feira, as bolsas da Ásia continuaram em queda: o índice Nikkei 225 chegou a cair 4,6%, o mercado sul-coreano caiu até 12%, o mercado australiano caiu mais de 2% e o mercado tailandês caiu mais de 8%.2. A preocupação mais imediata do mercado é a interrupção do fornecimento de petróleo. O Estreito de Ormuz, sendo um gargalo global para o transporte de petróleo, caso seja fechado por um longo período, pode elevar os preços do petróleo e reacender a inflação. Pressões adicionais nos preços e preocupações com a escalada dos conflitos impulsionaram as vendas no início do pregão. Investidores destacam que a inflação afeta principalmente os preços das ações por meio de seu impacto na política do Federal Reserve.3. Alguns investidores acreditam que o choque do petróleo pode ser apenas temporário e aproveitaram a oportunidade de venda para comprar. O CEO da Key Advisors afirmou que, se a análise estiver correta, ações industriais, construtoras residenciais, ações de pequena capitalização e mercados emergentes são "excelentes oportunidades de compra", prevendo alta nas próximas três semanas.4. Operadores experientes alertam que os investidores geralmente têm dificuldade em equilibrar as manchetes geopolíticas com o real comportamento do mercado, que às vezes reage de maneiras totalmente inesperadas. "Quando este mercado estiver pronto para cair, o motivo será algo que não conhecemos, e não por causa de alguma guerra amplamente divulgada." Outros mercados, como ouro, prata, petróleo e o índice de pânico, também apresentaram padrões de volatilidade semelhantes.