Bitcoin é um termômetro em tempo real para o sentimento belicista de fim de semana

Os mercados de criptomoedas foram a primeira via de reação dos investidores após ataques dos EUA e Israel ao Irã abalaram o sentimento global durante o fim de semana.

Por volta das 7h30 (UTC) no sábado, ou nas primeiras horas de Wall Street, o presidente dos EUA, Donald Trump, publicou um vídeo anunciando que os EUA e Israel haviam lançado ataques contra o Irã. Bitcoin (BTC) reagiu imediatamente e caiu para cerca de US$ 63.000.

Enquanto isso, traders correram para plataformas nativas de criptomoedas para negociar contratos futuros de commodities enquanto os mercados tradicionais permaneciam fechados.

Incluindo o mais recente conflito, grandes eventos geopolíticos têm ocorrido frequentemente durante o fim de semana ou em noites de sexta-feira. À medida que as criptos estão cada vez mais atreladas ao cenário macroeconômico, a negociação 24/7 do Bitcoin está evoluindo como um indicador dos mercados de ações enquanto eles estão fechados.

“O movimento inicial [do fim de semana] para baixo foi brusco, mas contido, [e] o Bitcoin nunca quebrou sua estrutura de mercado mais ampla. Quando veio a confirmação de que [o Líder Supremo Aiatolá Ali Khamenei] havia sido morto e o risco de escalada imediata parecia limitado, o preço se recuperou rapidamente e o Bitcoin manteve sua posição,” disse Jonatan Randin, analista sênior de mercado da PrimeXBT, ao Cointelegraph.

“Na manhã de segunda-feira, os participantes do mercado tradicional que estavam acompanhando as criptomoedas durante o fim de semana já tinham uma leitura clara do sentimento: Este foi um evento geopolítico importante, mas não sistêmico,” acrescentou ele.

Bitcoin absorvendo choques geopolíticos em tempo real

Embora nem sempre seja o caso, governos e empresas públicas costumam considerar divulgar anúncios importantes antes ou após o fechamento dos mercados. Uma diretriz da Nova Zelândia sobre o tratamento de produtos financeiros está entre aquelas que afirmam diretamente isso:

“A menos que existam motivos convincentes para divulgar o anúncio ou release de mídia enquanto o mercado afetado esteja aberto, ele deve ser feito quando o mercado estiver fechado para dar tempo aos investidores para considerar as informações antes da abertura do mercado.”

Devido ao ciclo de negociação ininterrupto, os investidores de criptomoedas muitas vezes não têm tempo para analisar as informações e devem reagir em tempo real, como observado durante a escalada da guerra no fim de semana.

“Embora a liquidez possa ser menor durante esses períodos, ocasionalmente amplificando a volatilidade de curto prazo, o mercado contínuo acaba por aprimorar a descoberta de preços em tempo real e acelera o processo de ajuste,” disse Iliya Kalchev, analista do Nexo Dispatch, ao Cointelegraph.

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Foi exatamente assim no dia 10 de outubro de 2025, quando o mercado de criptomoedas viveu seu maior evento de liquidação já registrado. Trump ameaçou tarifas pesadas contra a China, o que foi suficiente para derrubar os mercados.

Isso ocorreu antes do fechamento dos mercados nos EUA, assim o Bitcoin caiu junto com os principais índices de ações. No entanto, os mercados de criptomoedas continuaram operando depois, e as liquidações continuaram, totalizando cerca de $19 bilhões.

Para traders macroeconômicos, isso faz das criptomoedas um indicador em tempo real de sentimento durante choques geopolíticos. Quando eventos acontecem fora do horário tradicional de negociação, investidores recorrem cada vez mais ao mercado de ativos digitais para expressar suas opiniões sobre risco, liquidez ou expectativas de inflação antes de reabrirem os mercados de ações, títulos ou commodities.

O mercado 24/7 das criptos não se limita ao Bitcoin ou outros ativos spot. Grande parte da atividade atualmente flui por meio de futuros perpétuos em exchanges centralizadas e descentralizadas, enquanto instituições também estão experimentando com ativos reais tokenizados (RWAs) que trazem instrumentos financeiros tradicionais para a blockchain.

Negociação 24/7 além dos ativos spot de criptos

Segundo a Bloomberg, a exchange descentralizada de futuros perpétuos Hyperliquid tornou-se uma plataforma popular para negociação de commodities e ativos tradicionais, como petróleo e metais preciosos.

Os volumes da Hyperliquid normalmente caem durante os fins de semana, mostram dados da DefiLlama. Mas neste último fim de semana de turbulência geopolítica, seu volume permaneceu alto e igualou o dos dias úteis.

O diretor de investimentos da Bitwise, Matt Hougan, acrescentou que o ouro tokenizado da Tether, XAUT, teve um pico de volume de negociações durante o fim de semana, enquanto o volume dos mercados de previsão atingiu novos recordes.

A demanda por negociação aos fins de semana está cada vez mais refletida nas finanças tradicionais, através do crescente interesse institucional por RWAs. Os ativos tokenizados herdam algumas características do mercado de criptos, incluindo acessibilidade internacional e negociações fora do horário convencional de mercado.

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A McKinsey e o Standard Chartered estimam que ativos tokenizados podem chegar a cerca de US$ 2 trilhões até 2030, enquanto o Boston Consulting Group projeta que o mercado pode crescer para entre US$ 16 trilhões e US$ 30 trilhões no mesmo período.

Os mercados tradicionais também estão buscando ampliar seus horários de negociação. Em dezembro, a Nasdaq pediu aprovação para um sistema de negociação de 23 horas, dividido em sessões diurnas e noturnas com uma hora de manutenção entre elas, o que não foi bem recebido pela Wells Fargo, empresa de serviços financeiros.

“Não consigo pensar em uma ação que torne o mercado de ações ainda mais gamificado do que já está. Isso é o ápice de transformar a negociação ainda mais em um jogo de azar,” disse a mesa de operações da Wells Fargo em nota aos clientes, conforme reportado pela CNBC.

Em janeiro, a Bolsa de Valores de Nova York anunciou estar desenvolvendo uma plataforma blockchain 24/7 para ações e ETFs.

Mercados cripto absorvendo choques globais em tempo real

Choques geopolíticos de fim de semana estão testando cada vez mais a estrutura dos mercados globais. Enquanto os sistemas financeiros tradicionais pausam entre sessões de negociação, as criptos continuam absorvendo informações e refletindo o sentimento dos investidores em tempo real.

“O Bitcoin evoluiu para um ativo macro altamente sensível, reagindo não apenas às dinâmicas do setor tecnológico, mas também a mudanças nas condições de liquidez, expectativas de política monetária e tensões geopolíticas,” disse Kalchev.

O Hougan, da Bitwise, disse que a atividade de negociação no fim de semana fez as bolsas tradicionais parecerem “arcaicas”.

Enquanto mais instituições financeiras tradicionais exploram sistemas de negociação ampliados ou ininterruptos, Hougan afirmou que o desempenho dos mercados blockchain durante a escalada militar do fim de semana sugeriu que a transição para a blockchain pode acontecer mais rápido do que ele esperava anteriormente. Ele afirmou que anteriormente previa que as finanças tradicionais migrariam para o onchain em até 10 anos.

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