Ações impulsionadas por expectativas de uma rápida resolução do conflito no Irã

Visão Geral do Mercado

O Índice S&P 500 mostra um ligeiro aumento de 0,03% hoje, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 0,11%. O Índice Nasdaq 100 está com desempenho superior, subindo 0,63%. Os futuros do E-mini S&P de março avançaram 0,07%, e os futuros do E-mini Nasdaq de março ganharam 0,53%.

Principais Impulsionadores do Mercado Hoje

Os mercados de ações estão em tendência de alta após notícias de que o Irã buscou contato com os Estados Unidos por canais indiretos para discutir o fim do conflito em curso. Esse desenvolvimento elevou o otimismo de que a guerra possa terminar antes do esperado. De acordo com o The New York Times, oficiais da inteligência iraniana contactaram a CIA logo após o início das ações militares EUA-Israel. As ações também receberam impulso do forte mercado de trabalho dos EUA, já que o relatório de emprego ADP de fevereiro indicou crescimento de empregos acima das expectativas.

Últimas Atualizações da Barchart

Restrições de Mercado e Comércio Global

Apesar do momentum positivo, os ganhos estão sendo limitados devido ao aumento das tensões comerciais internacionais. O Secretário do Tesouro Scott Bessent indicou que novas tarifas de 15% sobre importações dos EUA podem ser implementadas já esta semana.

Atualização de Commodities e Energia

Os preços do petróleo, que haviam disparado durante a noite, inverteram a tendência e estão agora em queda superior a 1%. O declínio segue relatos de que autoridades iranianas propuseram negociações com os EUA para resolver o conflito. Pressão adicional para baixo nos preços do petróleo veio após o Presidente Trump anunciar que os EUA garantiriam a passagem segura de embarques de energia pelo Estreito de Hormuz, oferecendo seguro e possivelmente escolta naval.

No entanto, o Estreito de Hormuz permanece fechado, com a Guarda Revolucionária do Irã alertando que qualquer embarcação tentando passar será atacada. Esta via marítima crítica, responsável por cerca de 20% dos embarques globais de petróleo, continua bloqueada, forçando o Iraque — o segundo maior produtor da OPEP — a interromper a produção em seus maiores campos petrolíferos de Rumalia após atingir o limite de armazenamento. Além disso, a Kayrros informou que quatro dos seis tanques da refinaria Ras Tanura, na Arábia Saudita, estão cheios, e o terminal Ju’aymah está próximo do limite de armazenamento. O Goldman Sachs estima o prêmio de risco atual para o petróleo bruto em US$ 18 por barril, refletindo o possível impacto de uma paralisação completa de seis semanas no tráfego de navios pelo estreito.

Eventos Geopolíticos e Mercados de Energia

Destroços de um drone iraniano interceptado recentemente provocaram um grande incêndio em Fujairah, principal centro de comércio de petróleo dos Emirados Árabes Unidos e um dos maiores locais de armazenamento do Oriente Médio. Os preços europeus do gás natural dispararam para o maior patamar em três anos após o Catar fechar sua instalação Ras Laffan — a maior planta de exportação de GNL do mundo — após um ataque de drone iraniano. Esta planta fornece aproximadamente 20% do gás natural liquefeito mundial.

Dados Econômicos dos EUA

• Solicitações de hipoteca nos EUA subiram 11% na semana encerrada em 27 de fevereiro. O índice de compras aumentou 6,1% e o índice de refinanciamento saltou 14,3%. A taxa média de hipoteca fixa de 30 anos permaneceu estável em 6,09%.
• O relatório de emprego ADP de fevereiro mostrou aumento de 63.000 empregos, superando a expectativa de 50.000.

Comentários do Federal Reserve

A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, fez declarações hawkish, enfatizando a necessidade de trazer a inflação de volta aos níveis alvo e sugerindo que a política monetária pode permanecer inalterada por um período prolongado.

Próximos Destaques do Mercado

Investidores estão acompanhando de perto os desenvolvimentos do conflito EUA-Irã, resultados corporativos e indicadores econômicos esta semana. O índice ISM de serviços de fevereiro deve cair 0,3 para 53,5, e o Federal Reserve divulgará seu Beige Book. Na quinta-feira, as solicitações iniciais de auxílio-desemprego têm previsão de alta de 3.000 para 215.000. A produtividade do setor não agrícola do quarto trimestre deve crescer 1,8% e os custos unitários de mão de obra 2,0%. Os dados de sexta-feira incluem previsão de aumento de 60.000 em folhas de pagamento não agrícolas, taxa de desemprego estável em 4,3% e ganhos médios por hora subindo 0,3% mês a mês e 3,7% ano a ano. As vendas no varejo de fevereiro devem cair 0,3%, com vendas excluindo automóveis permanecendo estáveis.

Atualização da Temporada de Resultados

A temporada de resultados do quarto trimestre está quase concluída, com mais de 90% das empresas do S&P 500 já divulgando resultados. Os ganhos têm sustentado os preços das ações, já que 73% das 481 empresas reportantes superaram as expectativas. Bloomberg Intelligence projeta crescimento de lucro do S&P 500 em 8,4% no Q4, marcando o décimo trimestre consecutivo de alta anual. Excluindo as maiores empresas de tecnologia, os lucros devem subir 4,6%.

Expectativas para Taxas de Juros

Os mercados atualmente precificam apenas 2% de probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na próxima reunião do Federal Reserve agendada para 17-18 de março.

Desempenho dos Mercados Globais

• As ações europeias estão mistas, com o Euro Stoxx 50 em alta de 1,67%.
• O Xangai Composite da China caiu para o menor nível em 3,5 semanas, fechando em baixa de 0,98%.
• O Nikkei 225 do Japão também atingiu mínima de 3,5 semanas, encerrando o dia em queda de 3,61%.

Taxas de Juros

Os futuros do Treasury Note de 10 anos de junho caíram 4 pontos, com o rendimento subindo 0,8 pontos-base para 4,067%. A recuperação das ações reduziu a demanda por títulos do governo considerados refúgio seguro, pressionando os preços dos Treasuries. O relatório de emprego ADP, mais forte do que esperado, e comentários hawkish do Fed também pesam sobre os Treasuries. Entretanto, as perdas são limitadas, pois a queda nos preços do petróleo aliviou preocupações inflacionárias.

Os rendimentos de títulos governamentais europeus estão caindo, com o rendimento do bund alemão de 10 anos em queda de 0,3 pontos-base para 2,749%, e o rendimento do gilt do Reino Unido de 10 anos em queda de 4,0 pontos-base para 4,431%.

Os preços ao produtor da Zona do Euro em janeiro aumentaram 0,7% mês a mês, mas caíram 2,1% ano a ano, ambos melhores do que o esperado. A taxa de desemprego da região caiu 0,2 para um recorde de baixa de 6,1%, indicando um mercado de trabalho mais forte que o antecipado.

Swaps não indicam expectativa de um corte de 25 pontos-base pelo Banco Central Europeu em sua próxima reunião de política monetária em 19 de março.

Movimentos Notáveis de Ações dos EUA

• Ações de semicondutores e infraestrutura de IA estão avançando, com Seagate Technology em alta de mais de 3%. Micron Technology, Western Digital, ARM Holdings e Lam Research sobem mais de 2%. Applied Materials, KLA Corp, Marvell Technology e Analog Devices ganharam mais de 1% cada.
• As ações vinculadas a criptomoedas estão disparando enquanto o Bitcoin sobe mais de 5% para um máximo de três semanas. Coinbase Global lidera o S&P 500 com um ganho superior a 9%, Galaxy Digital Holdings sobe mais de 8%, Strategy avança mais de 7% no Nasdaq 100, e MARA Holdings e Riot Platforms também apresentam ganhos expressivos.
• Ações de energia estão sob pressão, já que o WTI caiu mais de 1%. APA Corp lidera as quedas do S&P 500, com baixa superior a 3%. ConocoPhillips, Halliburton, Devon Energy e Exxon Mobil caem mais de 2%, enquanto Diamondback Energy, Chevron e Occidental Petroleum caem mais de 1% cada.
• Ross Stores sobe mais de 7% após divulgar vendas de US$ 6,64 bilhões no Q4, superando as estimativas.
• nLight Inc. ganhou mais de 7% após cobertura iniciada pela Baird com rating outperform e preço-alvo de US$ 95.
• Moderna sobe mais de 6% após acordo judicial de US$ 950 milhões com Genevant sobre tecnologia de entrega da vacina Covid, visto como resultado favorável pelos analistas.
• Brown-Forman subiu mais de 4% após reportar vendas líquidas de US$ 1,06 bilhão no Q3, acima das expectativas.
• Target avançou mais de 3% após upgrade da Telsey Advisory Group para outperform, com preço-alvo de US$ 145.
• Alcoa sobe mais de 3% após upgrade da S&P Global Ratings para BB+ com perspectiva estável.
• Dow Inc. ganhou mais de 1% após upgrade da KeyBanc Capital Markets para overweight com preço-alvo de US$ 38.
• Gitlab caiu mais de 7% após projeção de receita para 2027 abaixo das estimativas do consenso.
• Webtoon Entertainment caiu mais de 5% após reportar prejuízo maior que o esperado no Q4.
• Abercrombie & Fitch recuou mais de 5% após previsões de crescimento de vendas do Q1 abaixo das expectativas.
• Frontline Plc caiu mais de 3% após downgrade da Arctic Securities para hold.

Próximos Relatórios de Resultados (4 de março de 2026)

• Bath & Body Works Inc (BBWI)
• Broadcom Inc (AVGO)
• Brown-Forman Corp (BF/B)
• Okta Inc (OKTA)
• Veeva Systems Inc (VEEV)