Instituto de Pesquisa de uma exchange: Em meio a um cenário de guerra, o desempenho do BTC permanece estável com tendência de alta, enquanto a volatilidade se mantém elevada.

PANews, 5 de março – De acordo com a observação do instituto de pesquisa de uma exchange, a volatilidade implícita (IV) atual do BTC e ETH está em aproximadamente 55% e 74%, respectivamente. O IV do BTC já está próximo do percentil 91% do último ano, refletindo que as expectativas do mercado de opções para a volatilidade de curto prazo ainda estão em um nível elevado em relação ao último ano. Na última semana, o 25-Delta Skew do BTC e ETH permaneceu em território negativo, primeiro ampliando e depois convergindo, com o 7D chegando a cerca de -15 vol, indicando um aumento temporário na demanda por opções de venda (Put) de curto prazo.

De acordo com a distribuição do GEX, o Gamma está concentrado na região de Gamma negativo próximo ao dia 13 de março, o que pode amplificar a volatilidade e evoluir para uma tendência de mercado. Nas últimas 24 horas, a maior estrutura de negociação de opções em bloco foi a compra de BTC 27MAR26 125k-C, cerca de 1.500 BTC, com um prêmio líquido de 100 mil dólares; para ETH, foi a compra de 13MAR26 1950-P, cerca de 10.000 ETH, com um prêmio líquido de 800 mil dólares.