5 Ações com Baixo Índice P/B que Valem a Pena Considerar para Compra Neste Março

Métricas Principais para Avaliar Ações

Investidores frequentemente confiam em índices como preço/lucro (P/E) e preço/vendas (P/S) ao avaliar empresas. O índice P/E compara o lucro anual de uma empresa com o preço de suas ações, enquanto o índice P/S indica quanto os investidores estão pagando por cada dólar da receita da empresa.

Apesar de P/E e P/S serem amplamente utilizados, o índice preço/valor patrimonial (P/B) é outra ferramenta valiosa para identificar ações subvalorizadas com forte potencial de crescimento.

O índice P/B mede o preço de uma ação em relação ao seu valor patrimonial, calculado da seguinte maneira:

Índice P/B = Capitalização de Mercado / Valor Patrimonial do Patrimônio Líquido

Essa métrica pode ajudar investidores a encontrar ações negociadas abaixo do seu valor intrínseco. Exemplos de empresas com índices P/B atraentes incluem Ford Motor, USANA Health Sciences, Strategic Education, Patria Investments Limited e Concentrix.

Definição de Valor Patrimonial

Valor patrimonial representa o patrimônio líquido de uma empresa registrado em seu balanço, refletindo o valor que os acionistas receberiam caso a empresa liquidasse seus ativos e pagasse todas as dívidas. Para determinar o valor patrimonial, subtraia o total de passivos do total de ativos. Normalmente, esse valor corresponde à parte do patrimônio destinada aos acionistas comuns, embora ativos intangíveis também possam precisar ser excluídos, dependendo dos demonstrativos financeiros da empresa.

Como Funciona o Índice P/B

Comparar o valor patrimonial de uma empresa com seu valor de mercado pode revelar se uma ação está subvalorizada ou supervalorizada. Assim como outros índices, é mais significativo comparar índices P/B entre empresas do mesmo setor.

• Um índice P/B inferior a 1 sugere que a ação está sendo negociada abaixo de seu valor patrimonial, sinalizando potencialmente uma oportunidade subvalorizada.
• Um índice P/B acima de 1 pode indicar que a ação está precificada acima de seu valor patrimonial, o que pode significar que está supervalorizada.

Por exemplo, um índice P/B de 2 significa que investidores estão pagando US$ 2 para cada US$ 1 de valor patrimonial. Quanto maior o índice, mais cara a ação parece.

Contudo, um índice P/B baixo nem sempre é positivo. Pode refletir retornos ruins ou negativos sobre ativos, ou valores de ativos inflados, o que pode prejudicar o valor ao acionista. Por outro lado, um índice P/B alto pode ser justificado se a empresa for alvo de aquisição, tornando a ação mais atraente apesar do preço premium.

O índice P/B é mais útil para empresas com ativos tangíveis substanciais, como aquelas nos setores financeiro, bancário, de seguros ou manufatura. Pode ser menos confiável para empresas com ativos intangíveis significativos, custos elevados de pesquisa e desenvolvimento ou aquelas do setor de serviços.

É importante usar o índice P/B em conjunto com outras métricas financeiras como P/E, P/S e índice de dívida/patrimônio para tomar decisões de investimento bem fundamentadas.

Critérios de Triagem de Ações

• Preço sobre Valor Patrimonial (Patrimônio Comum) abaixo da Mediana do Setor: Indica potencial de valorização em relação aos pares.
• Preço sobre Vendas abaixo da Mediana do Setor: Sugere que a ação está valorizada de forma atraente em relação à receita.
• Preço sobre Lucro (Estimativa F1) abaixo da Mediana do Setor: Um índice P/E futuro mais baixo é geralmente favorável.
• Índice PEG abaixo de 1: Combina P/E com o crescimento esperado, com valores abaixo de 1 apontando para subvalorização e forte potencial de crescimento.
• Preço Atual de pelo menos US$ 5: Garante que a ação não está sendo negociada em níveis de penny stock.
• Média de Volume de 20 Dias de 100.000 ou mais: Alto volume de negociação proporciona liquidez.
• Classificação Zacks de 1 ou 2: Ações com essas classificações historicamente superaram o desempenho do mercado.
• Pontuação de Valor A ou B: Combinar uma forte Pontuação de Valor com uma classificação Zacks alta oferece as melhores oportunidades em investimentos de valor.

Cinco Ações de Baixo P/B Destaque

Entre as ações que atenderam a esses critérios, aqui estão cinco seleções notáveis:

• Ford Motor Company (Dearborn, MI): Líder global em fabricação automotiva, a Ford produz e oferece serviços para uma ampla gama de veículos, incluindo modelos elétricos e de luxo. A empresa possui Classificação Zacks #2, Pontuação de Valor A e deve atingir uma taxa de crescimento de EPS de 3 a 5 anos de 27,4%.
• USANA Health Sciences: Especializada em suplementos nutricionais, cuidados pessoais e produtos para gerenciamento de peso, a USANA atualmente tem Classificação Zacks #1 e Pontuação de Valor A, com previsão de crescimento de EPS de 3 a 5 anos de 12,0%.
• Strategic Education: Por meio de subsidiárias como Strayer University e New York Code and Design Academy, esta empresa oferece diversos programas de educação pós-secundária nos EUA. Strategic Education possui Classificação Zacks #1, Pontuação de Valor B e previsão de crescimento de EPS de 3 a 5 anos de 15%.
• Patria Investments Limited (Grand Cayman, Ilhas Cayman): Esta empresa de investimentos foca em mercados privados na América Latina, oferecendo gestão de ativos em diversos tipos de fundos. Patria conta com Classificação Zacks #2, Pontuação de Valor A e crescimento projetado de EPS de 3 a 5 anos de 15,76%.
• Concentrix Corporation (Newark, CA): Oferecendo serviços empresariais impulsionados por tecnologia, espera-se que Concentrix alcance uma taxa de crescimento de EPS de 3 a 5 anos de 8,76%. A empresa possui Classificação Zacks #2 e Pontuação de Valor A.

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• Strategic Education Inc. (STRA): Relatório Gratuito de Análise de Ações
• USANA Health Sciences, Inc. (USNA): Relatório Gratuito de Análise de Ações
• Concentrix Corporation (CNXC): Relatório Gratuito de Análise de Ações
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Este artigo foi originalmente publicado pela Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research