Dave sobe 165% no último ano: agora é o momento certo para comprar suas ações?

As ações da DAVE disparam: superando o mercado

Ao longo do último ano, as ações da Dave Inc. (DAVE) dispararam 165,2%, superando significativamente tanto o setor mais amplo de serviços de tecnologia quanto o S&P 500, que registraram ganhos de 23,7% e 24,6%, respectivamente.

Visão geral do desempenho das ações em 1 ano

Fonte: Zacks Investment Research

Vamos analisar mais de perto o que está impulsionando o momentum da DAVE e se é uma escolha inteligente para investidores neste momento.

Principais fatores: taxas simplificadas e tecnologia CashAI

No último trimestre de 2025, a Dave Inc. recebeu 867.000 novos membros, acima dos 843.000 do trimestre anterior. A estratégia de crescimento da empresa está baseada em uma estrutura de taxas direta: uma taxa de 5%, com mínimo de US$ 5 e máximo de US$ 15. Essa abordagem transparente atrai especialmente aqueles que são pouco atendidos pelos bancos tradicionais, tornando o crédito mais acessível.

Além disso, a plataforma proprietária de avaliação de risco de crédito CashAI v5.5 da Dave desempenhou um papel fundamental no aumento dos usuários ativos mensais em 19% em relação ao ano anterior, atingindo 2,9 milhões. O produto ExtraCash da empresa viu originações subirem 50%, totalizando US$ 2,2 bilhões. Embora esse crescimento rápido possa introduzir riscos de crédito, o sistema CashAI ajudou a Dave a manter uma qualidade de crédito sólida. O CEO Jason Wilk atribui a essa tecnologia o fortalecimento da vantagem competitiva da empresa e um cenário positivo para 2026.

Margens de lucro: Dave lidera o setor

A Dave Inc. possui margens líderes de mercado, superando concorrentes como Upstart (UPST) e Affirm (AFRM). Ao longo do último ano, a margem EBITDA da Dave aumentou continuamente, atingindo 31,7% no Q4 de 2025. Em comparação, a margem da Affirm tornou-se positiva em 6,9% no Q2 de 2026, enquanto a Upstart registrou 5,8% no Q4 de 2025. Embora ambos os concorrentes tenham mostrado melhorias operacionais, a Dave permanece a mais eficiente entre eles.

Avaliação atrativa: ponto de entrada interessante

Atualmente, DAVE é negociada a 14,44 vezes os lucros projetados para os próximos 12 meses, bem abaixo da média do setor de 22,47.

Fonte: Zacks Investment Research

O índice EV/EBITDA da empresa nos últimos 12 meses está em 16,45, que é inferior tanto ao índice do setor (16,49) quanto à mediana de 12 meses de 21,53.

Fonte: Zacks Investment Research

Esses números destacam que as ações da Dave estão sendo negociadas com desconto, sugerindo que o mercado ainda não reconheceu totalmente o potencial de lucro da empresa. Com o aumento da percepção dos investidores, a ação pode ter ainda mais valorização.

Fundamentos sólidos e perspectiva positiva dos analistas

Os analistas esperam que a receita da Dave alcance US$ 694,9 milhões em 2026, representando um aumento de 25,4% em relação ao ano anterior. Para 2027, projeta-se um novo crescimento de 20,1% na receita.

• Estimativa consensual de EPS para 2026: US$ 14,49, aumento de 9,9% em relação ao ano anterior
• Estimativa consensual de EPS para 2027: espera-se crescimento de 20,8%

Nos últimos dois meses, um analista elevou sua previsão de EPS para 2026, sem revisões negativas. A estimativa consensual de lucro para 2026 aumentou 3,5% nesse período, refletindo maior confiança dos analistas. No entanto, não houve mudanças de estimativa para 2027, e o consenso para esse ano caiu 6%.

Vale a pena comprar DAVE agora?

Com uma mistura de crescimento acelerado e excelência operacional, a Dave Inc. destaca-se como uma oportunidade de investimento atraente. A plataforma CashAI v5.5 da empresa permitiu escalar as originações para US$ 2,2 bilhões enquanto mantém os riscos de crédito sob controle, resultando em margens líderes no setor.

Apesar da alta significativa no preço das ações, DAVE ainda parece subvalorizada, oferecendo um ponto de entrada interessante para investidores interessados em fintechs. Revisões positivas de lucro e fundamentos sólidos fortalecem ainda mais a tese de investimento.

Atualmente, DAVE possui classificação #2 (Compra) pela Zacks. Você pode consultar a lista completa de ações Zacks #1 (Strong Buy) aqui.

5 ações com potencial para dobrar

Especialistas da Zacks identificaram cinco ações que acreditam poder valorizar 100% ou mais no próximo ano. Embora nem todas as escolhas sejam vencedoras, seleções passadas mostraram retornos de 112%, 171%, 209% e até 232%.

Muitas dessas empresas ainda estão fora do radar, proporcionando aos investidores a oportunidade de entrar cedo.

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