Ações da Okta sobem 13% após resultados do quarto trimestre: é um bom momento para comprar?

Resultados do Q4 Fiscal de 2026 da Okta impulsionam ações para cima

Após a divulgação dos resultados do quarto trimestre fiscal de 2026 em 4 de março, as ações da Okta subiram 12,5%. A empresa registrou ganhos de $0,90 por ação, superando a Estimativa de Consenso Zacks em 6,36% e marcando um aumento de 15,4% em relação ao ano anterior. A receita atingiu $761 milhões, representando um crescimento de 11,6% em relação ao ano anterior e superando as expectativas em 1,59%.

O crescimento da Okta é impulsionado por uma base de clientes em expansão, ofertas de produtos inovadoras e forte demanda por suas soluções de identidade. O número de clientes com valores de contrato anuais superiores a $100.000 aumentou 6% para 5.100, e a empresa encerrou o ano fiscal de 2026 com mais de 20.000 clientes.

Apesar desses avanços positivos, as ações da Okta caíram 23,2% ao longo do último ano, ficando atrás do setor mais amplo de Computação & Tecnologia Zacks e de concorrentes como Microsoft, Palo Alto Networks e Cisco Systems. No mesmo período, o setor, Cisco e Microsoft registraram ganhos de 33,6%, 26,7% e 7,6%, respectivamente, enquanto Palo Alto Networks teve uma queda de 5%.

Visão geral do desempenho das ações

Fonte: Zacks Investment Research

Perspectiva positiva para o ano fiscal de 2027

Olhando para o ano fiscal de 2027, a Okta prevê receita entre $3,17 bilhões e $3,19 bilhões, refletindo um aumento de 9% em comparação com o fiscal de 2026. Os ganhos não-GAAP estão projetados para variar entre $3,74 e $3,82 por ação.

A Estimativa de Consenso Zacks para os ganhos da Okta aumentou $0,05, chegando a $3,71 por ação no último mês, indicando uma melhoria de 6% em relação ao ano passado. As estimativas de receita estão fixadas em $3,18 bilhões, também mostrando crescimento de 9%.

Okta, Inc. Preço e Consenso

Para o primeiro trimestre do fiscal de 2027, a Okta espera receita entre $749 milhões e $753 milhões, representando crescimento de 9% ano a ano. Os ganhos não-GAAP previstos estão entre $0,84 e $0,86 por ação. A Estimativa de Consenso Zacks para os ganhos do Q1 permanece em $0,87 por ação, sugerindo um aumento de 1,2% em relação ao ano anterior.

Crescimento impulsionado pela inovação de produtos e parcerias estratégicas

O portfólio de produtos em expansão da Okta inclui lançamentos recentes como Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection com Okta AI, Fine-Grained Authorization, Auth0 para Agentes de IA e Okta para Agentes de IA. Essas novas soluções contribuíram para 30% das reservas do quarto trimestre, ajudando a Okta a ampliar sua fatia de mercado.

OIG, em particular, ganhou significativa tração, alcançando 2.000 clientes ao final do quarto trimestre fiscal. A plataforma da Okta oferece uma solução de identidade neutra e independente que protege e gerencia todo o ciclo de vida da tecnologia agente, permitindo implantação flexível em várias plataformas sem dependência de fornecedores. Tanto Auth0 quanto Okta para Agentes de IA fornecem ferramentas abrangentes para garantir implantações de agentes de IA, tratando-os com a mesma prioridade dos usuários humanos.

O extenso ecossistema de parceiros da Okta inclui líderes de indústria como Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico e Zscaler. A empresa aprofundou sua colaboração com Palo Alto Networks, integrando Okta Workforce Identity com Prisma Access Browser e combinando Identity Threat Protection com Okta AI e a plataforma Cortex SecOps da Palo Alto Networks para melhor visibilidade de riscos.

No quarto trimestre do fiscal de 2026, os parceiros de canal da Okta participaram de 18 dos seus 20 maiores negócios. A receita gerada via AWS Marketplace cresceu mais de 45% ao longo do ano, chegando a aproximadamente $750 milhões.

Por que Okta é um investimento atraente

As soluções inovadoras da Okta e sua forte rede de parceiros estão impulsionando a aquisição de clientes e sustentando uma avaliação premium, conforme refletido pelo seu Value Score de D. Em uma base de preço/vendas projetada para 12 meses, a Okta negocia a 4,46x, próximo à sua mediana de 5,31x, e está mais atrativamente avaliada do que Microsoft (8,45x), Cisco (4,92x) e Palo Alto Networks (10,78x).

Instantâneo de Valuação

Fonte: Zacks Investment Research

A Okta atualmente possui um Zacks Rank #1 (Compra Forte), indicando que pode ser um momento oportuno para investidores considerarem adicionar as ações ao seu portfólio.

5 ações propensas a um crescimento significativo

Os especialistas da Zacks identificaram cinco ações com potencial para duplicar de valor ou mais no próximo ano. Embora nem todas as escolhas sejam vencedoras, recomendações anteriores trouxeram ganhos de 112%, 171%, 209% e 232%.

Muitas dessas ações não são amplamente acompanhadas por Wall Street, oferecendo oportunidades de investimento antecipadas.