Segundo fontes, o PayPay da SoftBank deverá definir o preço de sua IPO nos EUA próximo ao limite inferior da faixa proposta.

PayPay IPO deve ser precificado no limite inferior em meio a tensões no Oriente Médio

Por Miho Uranaka e Echo Wang

11 de março, TÓQUIO/NOVA YORK – A subsidiária de pagamentos digitais da SoftBank, PayPay, deverá definir o preço de sua oferta pública inicial próximo ao limite inferior da faixa proposta, de acordo com duas fontes com conhecimento da situação. A instabilidade contínua no Oriente Médio contribuiu para a incerteza no mercado, impactando a precificação do IPO.

Apesar desses desafios, a demanda dos investidores por ações da PayPay foi robusta, com pedidos excedendo as ações disponíveis em mais de cinco vezes. O período de subscrição já foi encerrado, e a decisão final de preço será tomada após o fechamento dos mercados dos EUA na quarta-feira, segundo uma das fontes.

PayPay, que opera um dos principais aplicativos de pagamentos no Japão, ofereceu 55 milhões de American depositary shares numa faixa de preço de US$17 a US$20 cada, visando uma avaliação potencial de até US$13,4 bilhões, conforme registros recentes.

Devido à natureza confidencial das informações, os indivíduos que forneceram esses detalhes solicitaram anonimato. PayPay recusou-se a emitir um comunicado sobre o assunto.

Grandes empresas de tecnologia, incluindo Tencent, Alipay do Ant Group e Google (subsidiária da Alphabet), teriam concordado em participar do IPO, segundo uma das fontes. Essas empresas não responderam aos pedidos de comentário.

Papel da PayPay na transição para pagamentos digitais no Japão

PayPay tem sido fundamental para incentivar consumidores japoneses a adotar pagamentos digitais, oferecendo incentivos e reembolsos através de seu aplicativo. A plataforma atualmente possui mais de 70 milhões de usuários registrados.

Desafios no caminho para o IPO

A trajetória da empresa rumo à listagem pública enfrentou diversos obstáculos. O roadshow do IPO foi adiado após o recente surgimento de conflitos no Oriente Médio, conforme noticiado anteriormente pelo Reuters. Além disso, PayPay adiou seu IPO no ano passado devido ao shutdown do governo dos EUA, que interrompeu procedimentos regulatórios e atrasou registros necessários.

Perspectivas para o mercado de IPO dos EUA

Apesar da recente turbulência de mercado, analistas esperam uma recuperação significativa do mercado de IPO dos EUA este ano. O Goldman Sachs projeta que as receitas de IPO podem atingir um recorde de US$160 bilhões até 2026, com listagens previstas de empresas de destaque como SpaceX de Elon Musk e importantes empresas de inteligência artificial como OpenAI e Anthropic.

Primeira grande listagem nos EUA da SoftBank desde Arm

Se bem-sucedido, o IPO da PayPay representará a primeira grande listagem nos EUA de uma empresa controlada pela SoftBank desde a estreia destacada da Arm. A Arm abriu o capital em 2023 com uma avaliação de US$54,5 bilhões, e seu valor de mercado já subiu para quase US$130 bilhões.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho e Morgan Stanley atuam como joint bookrunners na oferta da PayPay.

A empresa pretende listar suas ações na Nasdaq sob o símbolo “PAYP”. O Reuters relatou inicialmente os planos de listagem nos EUA da PayPay em 2023.

Reportagem de Miho Uranaka e Echo Wang. Redação de Sam Nussey. Edição de Sumeet Chatterjee, Christopher Cushing, e Jacqueline Wong.