As ações da Illumina disparam 44,8% no último ano: Quais fatores estão impulsionando a tendência de alta?

Desempenho Impressionante das Ações da Illumina

Ao longo do último ano, as ações da Illumina (ILMN) dispararam 44,8%, superando significativamente tanto o setor mais amplo de produtos médicos, que cresceu 16,1%, quanto o aumento de 25,2% do S&P 500 Composite.

Impulsores de Crescimento e Progresso Estratégico

Atualmente com um Zacks Rank #3 (Manter), a Illumina continua avançando em sua estratégia de crescimento de longo prazo. A empresa concentra-se na expansão das operações principais de sequenciamento, avanço para multiômica e aprimoramento de suas ofertas em serviços, dados e softwares. A crescente adoção de testes de sequenciamento de nova geração (NGS) em ambientes clínicos tem sido um fator fundamental para seu sucesso. Além disso, as margens de lucro em expansão e a posição financeira robusta da Illumina fortalecem ainda mais suas perspectivas.

Visão Geral da Empresa e Desenvolvimentos Recentes

Sediada em San Diego, a Illumina fornece tecnologias de sequenciamento e baseadas em arrays para pesquisas genéticas e genômicas. Suas soluções são amplamente utilizadas em áreas como ciências biológicas, oncologia, saúde reprodutiva, agricultura e outros mercados emergentes. O alcance da Illumina vai além dos Estados Unidos, atendendo clientes em toda a América do Norte, América Latina, Europa, China e região Ásia-Pacífico. Em 24 de junho de 2024, a empresa concluiu a cisão da GRAIL, distribuindo cerca de 85,5% das ações da GRAIL para seus próprios acionistas e mantendo uma participação de 14,5%.

Fatores Impulsionando a Alta das Ações da Illumina

A valorização das ações da Illumina é amplamente atribuída à execução eficaz de iniciativas estratégicas voltadas para o crescimento sustentável. Até o final de 2025, a Illumina retornou ao crescimento, com receita fora da China aumentando 7% no quarto trimestre. O segmento principal de sequenciamento, impulsionado principalmente pela plataforma NovaSeq X, continua sendo o grande motor de crescimento. O uso ampliado de testes baseados em NGS e a migração para aplicações com maior riqueza de dados — como a passagem do sequenciamento de exoma inteiro para genoma inteiro em oncologia e distúrbios genéticos — alimentam este impulso.

No quarto trimestre, a Illumina alcançou sua segunda maior colocação trimestral de unidades NovaSeq X desde a estreia da plataforma em 2023.

Expansão para Multiômica e Novas Plataformas

A Illumina está rapidamente construindo um portfólio abrangente de soluções multiômicas, combinando inovações internas com aquisições estratégicas. A compra recente da SomaLogic, por exemplo, posiciona a Illumina para expandir no crescente setor de proteômica, integrando as tecnologias da SomaLogic com seu alcance global e desenvolvimento de produtos. O lançamento da Illumina Connected Multiomics, uma plataforma de pesquisa baseada em nuvem, unifica ainda mais as capacidades em genômica, proteômica, análise unicelular e epigenômica.

Fortalecimento das Capacidades de Dados e Software

O aperfeiçoamento de serviços, dados e softwares permanece como prioridade. No quarto trimestre, a Illumina introduziu a BioInsight, uma nova unidade de negócios. Seu produto inaugural, o Billion Cell Atlas, atraiu grande interesse de parceiros biofarmacêuticos, refletindo a crescente importância de abordagens baseadas em dados no desenvolvimento de medicamentos.

Destaques Financeiros

Operacionalmente, a margem bruta non-GAAP da Illumina (excluindo tarifas) melhorou 165 pontos-base sobre o ano anterior, enquanto a margem operacional non-GAAP expandiu 400 pontos-base. No final do quarto trimestre, a empresa mantinha US$ 1,63 bilhão em caixa e investimentos de curto prazo, e US$ 500 milhões em dívida de curto prazo, demonstrando sua base financeira sólida.

Desafios Enfrentados pela Illumina

Em março de 2025, a China impôs uma proibição à importação dos sequenciadores NGS da Illumina após designar a empresa como Entidade Não Confiável. Esse acontecimento representa um golpe significativo em uma região onde a demanda por sequenciamento é impulsionada pelo forte investimento em saúde e por uma população envelhecida. Além disso, a Illumina enfrentou obstáculos ligados a fatores econômicos mais amplos, incluindo inflação, volatilidade cambial e preocupações quanto a uma possível desaceleração econômica.

Perspectivas e Projeções de Lucros

Estimativas de consenso de analistas projetam que o lucro por ação (EPS) da Illumina cresça 6,2% em 2026 e 14,8% em 2027, alcançando US$ 5,14 e US$ 5,90, respectivamente. Nos últimos dois meses, a estimativa de consenso para o EPS de 2026 aumentou 1,8%.

A receita deve subir 4,4% para US$ 4,54 bilhões em 2026 e chegar a US$ 4,83 bilhões em 2027, representando um aumento de 6,6%.

Outras Ações Médicas de Destaque

• Globus Medical (GMED): Com um rendimento de lucro de 4,9%, a Globus Medical superou o rendimento de -0,7% do setor. A empresa superou as expectativas de lucro em três dos últimos quatro trimestres, com uma surpresa média de 18,8%. Suas ações subiram 21,6% no último ano, em comparação ao declínio de 2,3% no setor. GMED atualmente possui Zacks Rank #1 (Strong Buy).
• Intuitive Surgical (ISRG): Também classificada com Zacks Rank #1, a Intuitive Surgical possui um rendimento de lucro de 2,1%, superando a média do setor. Embora suas ações tenham caído 2,3% frente ao declínio de 3,7% do setor, a empresa superou as estimativas de lucro em todos os quatro últimos trimestres, com surpresa média de 13,2%.
• Edwards Lifesciences (EW): Atualmente com Zacks Rank #2 (Buy), a Edwards Lifesciences tem rendimento de lucro de 3,6%. Suas ações cresceram 25,2% ao longo do último ano, enquanto o setor caiu 2,4%. A empresa superou as expectativas de lucro em três dos últimos quatro trimestres, com surpresa média de 5,5%.

Computação Quântica: A Próxima Grande Oportunidade de Investimento

A computação quântica está surgindo como uma tecnologia transformadora, potencialmente superando até mesmo a inteligência artificial em seu impacto. Embora muitos pensaram que essa inovação estava a anos de distância, ela já está sendo adotada rapidamente. Grandes empresas de tecnologia — incluindo Microsoft, Google, Amazon, Oracle, Meta e Tesla — estão correndo para incorporar a computação quântica em suas operações.

Kevin Cook, estrategista sênior de ações, identificou sete empresas bem posicionadas para liderar a revolução da computação quântica, detalhadas em seu relatório, Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power.

Após ter reconhecido o potencial da NVIDIA em 2016, Kevin agora destaca o que pode ser a próxima grande tendência em tecnologia. Os investidores têm uma oportunidade única de se antecipar a essa onda.