Lucro do quarto trimestre da ESPR fica abaixo das expectativas, enquanto a receita supera as previsões e as ações caem

Visão Geral dos Resultados do Quarto Trimestre de 2025 da Esperion Therapeutics

Esperion Therapeutics (NASDAQ: ESPR) anunciou os resultados financeiros para o quarto trimestre de 2025, registrando um lucro por ação de $0,22. Esse valor ficou ligeiramente abaixo da estimativa de consenso da Zacks de $0,23. Para efeito de comparação, a empresa reportou uma perda de $0,10 por ação (excluindo custos de extinção de dívidas) no mesmo período do ano passado.

A receita total do quarto trimestre atingiu $168,4 milhões, representando um aumento substancial de 144% em relação ao ano anterior e superando as expectativas dos analistas de $161 milhões.

Em 10 de março, o preço das ações da Esperion caiu aproximadamente 11%, provavelmente refletindo a decepção dos investidores com o lucro abaixo do esperado, apesar do forte crescimento de receita.

Nos últimos 12 meses, as ações da Esperion dispararam 77,6%, superando significativamente o ganho de 2,2% da indústria de medicamentos médicos.

Fonte da Imagem: Zacks Investment Research

Portfólio de Produtos e Presença no Mercado

A linha comercial da Esperion inclui duas terapias aprovadas pela FDA: Nexletol (ácido bempedóico) e Nexlizet, ambas indicadas para redução do colesterol LDL e diminuição do risco cardiovascular. Nexlizet combina ácido bempedóico com ezetimiba.

Fora dos Estados Unidos (exceto Japão, onde Esperion tem parceria com Otsuka Pharmaceuticals), esses medicamentos são comercializados como Nilemdo e Nustendi através de uma colaboração com Daiichi Sankyo. Esperion recebe royalties sobre vendas internacionais.

Resultados Financeiros Detalhados do Quarto Trimestre de 2025

• Receita de Produtos nos EUA: $43,7 milhões, aumento de 38% ano a ano, mas abaixo das projeções internas de $79 milhões.
• Receita de Colaboração: $124,7 milhões, aumento de 232% em relação ao ano anterior, impulsionado por um pagamento único de $90 milhões por marco da Otsuka, preços favoráveis, royalties mais altos e vendas de produtos para parceiros. Isso superou tanto a estimativa Zacks ($92 milhões) quanto a previsão interna ($88,3 milhões).
• Despesas de P&D: $13,9 milhões, alta de 26% ano a ano, refletindo aumento na atividade de ensaios clínicos.
• Despesas de Vendas, Gerais e Administrativas: $41,4 milhões, um aumento de 12%, principalmente devido a custos legais maiores relacionados à litigação ANDA.
• Liquidez: Em 31 de dezembro de 2025, o caixa, equivalentes, caixa restrito e investimentos totalizavam $167,9 milhões, acima dos $92,4 milhões no final de setembro de 2025.

Destaques do Ano Completo de 2025

• Receita Total: $403,1 milhões, representando um aumento de 21% ano a ano.
• Prejuízo Líquido: $0,11 por ação para o ano completo.

Perspectiva para 2026

Para 2026, a Esperion projeta despesas operacionais entre $225 milhões e $255 milhões, incluindo $15 milhões em custos de remuneração de ações não monetários.

Desenvolvimentos Estratégicos Recentes

• No início deste mês, a Esperion concordou em adquirir Corstasis Therapeutics, uma empresa biofarmacêutica privada sediada em Nevada. O negócio deve ser concluído no segundo trimestre de 2026, sujeito às aprovações habituais.
• Essa aquisição acrescentará Enbumyst (spray nasal de bumetanida)—o primeiro spray nasal diurético aprovado pela FDA para edema associado à insuficiência cardíaca congestiva, doenças do fígado e dos rins em adultos—ao portfólio da Esperion, fortalecendo ainda mais suas ofertas cardiovasculares.
• A gestão estima que Enbumyst pode abrir uma oportunidade de mercado nos EUA superior a $4 bilhões.
• Em fevereiro, a Esperion resolveu litígios de patentes com Alkem Laboratories e anteriormente com Dr. Reddy’s Laboratories (RDY) sobre versões genéricas de Nexletol e Nexlizet. Pelo acordo, nenhuma das empresas lançará genéricos nos EUA antes de 19 de abril de 2040, exceto sob circunstâncias específicas e limitadas.

Esperion Therapeutics: Preço, Consenso e Tendências de EPS

Classificação das Ações e Pares Notáveis

Atualmente, a Esperion possui uma classificação Zacks Rank #3 (Manter).

Outras ações de biotecnologia destacadas incluem:

• Catalyst Pharmaceuticals (CPRX): Zacks Rank #1 (Compra Forte). As estimativas de lucro para 2026 aumentaram de $2,55 para $2,82 nos últimos dois meses. O papel subiu 16,9% no último ano e superou as expectativas de lucro em cada um dos últimos quatro trimestres, com uma média de surpresa de 35,19%.
• ANI Pharmaceuticals (ANIP): Zacks Rank #2 (Comprar). As estimativas de lucro para 2026 subiram de $8,28 para $9,00 nos últimos 60 dias. As ações subiram 20% ao longo do ano passado, e a empresa apresentou surpresas positivas de lucro em cada um dos últimos quatro trimestres, com média de 22,21%.