1 Ação que Não Gera Lucros Há Anos e 2 que Tendemos a Ignorar

Desafios Enfrentados por Empresas Não Lucrativas

Empresas que ainda não são lucrativas frequentemente encontram obstáculos significativos, especialmente no que diz respeito à gestão dos custos operacionais. Embora algumas possam estar direcionando recursos para o crescimento futuro, a maioria não consegue transformar seus gastos em sucesso duradouro.

Apesar de operar com prejuízo apresentar dificuldades, nem toda empresa não lucrativa está na mesma situação. O StockStory visa ajudá-lo a distinguir entre aquelas com verdadeiro potencial e aquelas em risco. Com isso em mente, vamos analisar uma empresa que pode reverter sua sorte — e outras duas que podem continuar enfrentando dificuldades.

Duas Ações para Considerar a Venda

Kulicke and Soffa (KLIC)

Margem Operacional GAAP de 12 Meses: -10,5%

Kulicke & Soffa (NASDAQ: KLIC), sediada em Singapura, é especializada na fabricação de equipamentos e ferramentas para montagem de produtos semicondutores.

Razões para Ter Cautela com KLIC:

• Nos últimos cinco anos, a receita anual caiu 1,6%, indicando que as ofertas da empresa não tiveram boa aceitação no mercado durante esse período.
• A empresa não conseguiu adaptar sua estrutura de custos à medida que as vendas diminuíram, resultando em uma queda de 40,3 pontos percentuais na margem operacional ao longo de cinco anos.
• O lucro por ação caiu mais rapidamente que a receita, sugerindo uma rentabilidade decrescente por venda.

Atualmente com preço de $65,50 por ação, Kulicke and Soffa negocia com um índice preço/lucro futuro de 22,4.

PlayStudios (MYPS)

Margem Operacional GAAP de 12 Meses: -14,8%

PlayStudios (NASDAQ: MYPS), fundada por antigos líderes do setor de games, desenvolve jogos digitais de cassino com acesso gratuito.

Por que estamos cautelosos com MYPS:

• As vendas caíram em média 1,2% ao ano nos últimos cinco anos, refletindo tendências desfavoráveis para os consumidores.
• Lucros por ação consistentemente negativos levantam alertas para investidores cautelosos, tornando rentabilidade futura incerta.
• Com uma margem de fluxo de caixa livre de apenas 14,2% nos últimos dois anos, a empresa tem capacidade limitada para reinvestir ou retornar capital aos acionistas.

Com preço de $0,50 por ação, PlayStudios está valorizada em apenas 0,3 vezes o índice preço/vendas futuro.

Uma Ação que Vale a Pena Comprar

Lyft (LYFT)

Margem Operacional GAAP de 12 Meses: -3%

Lyft (NASDAQ: LYFT), originalmente lançada como Zimride por Logan Green e John Zimmer, opera uma plataforma de compartilhamento de viagens atendendo os Estados Unidos e Canadá.

Diferenciais da LYFT:

• Os usuários ativos aumentaram 12,2% ao ano nos últimos dois anos, dando à Lyft oportunidades de lançar novos recursos e serviços premium para impulsionar a receita.
• Nos últimos três anos, o lucro por ação disparou 64,1% anualmente, superando o crescimento da receita e indicando forte rentabilidade nas vendas adicionais.
• A margem de fluxo de caixa livre melhorou 26,3 pontos percentuais nos últimos anos, proporcionando maior flexibilidade financeira.

Lyft está sendo negociada atualmente a $13,21 por ação, equivalente a um índice EV/EBITDA futuro de 7.

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