Relatório Diário da Bitget UEX｜Conflito entre EUA e Irã se intensifica e preços do petróleo disparam; pressões crescentes de resgate em crédito privado; Tesla recebe aprovação para participação indireta na SpaceX (13 de março de 2026)

1. Notícias em destaque

Movimentações do Federal Reserve

Funcionários do Fed prevêem manutenção das taxas por um tempo

Beth Hammack, presidente do Federal Reserve de Cleveland, afirmou que, devido à inflação ainda elevada e ao mercado de trabalho enfraquecendo, a política monetária permanece neutra, não havendo necessidade de ajustes imediatos.

• A pressão inflacionária persiste e os indicadores de emprego mostram sinais de desaceleração.
• Após os cortes da taxa de juros do ano passado, a política está equilibrada e, no cenário base, permanece estável por longo período.
• Existem riscos bidirecionais, sendo necessário acompanhar a evolução dos dados. Tal declaração reforça o consenso do mercado de que não haverá mudança na reunião de março, podendo limitar a volatilidade dos rendimentos dos títulos, sustentar o dólar e restringir o apetite ao risco no mercado de ações.

Commodities internacionais

Conflito EUA-Israel afeta cadeia global de suprimentos

Ataques de EUA e Israel ao Irã elevaram custos de transporte de energia e fertilizantes pelo Estreito de Hormuz.

• Relatório da ONU aponta aumento nas taxas de frete e impacto na cadeia de fertilizantes.
• Agricultores americanos podem precisar ajustar o plantio para lidar com a interrupção de suprimentos. O incidente amplifica preocupações com inflação e impulsiona ações de energia e insumos agrícolas.

Irã permite passagem parcial de navios pelo Estreito de Hormuz

Vice-ministro das Relações Exteriores do Irã declarou que embarcações de países não agressivos podem atravessar o estreito, enquanto países invasores não têm garantias de segurança.

• Não efetuaram minagem, aliviando parte da tensão de mercado.
• Brent rompeu US$100/barril, atingindo máxima desde agosto de 2022. Contribui para estabilidade temporária dos transportes, mas riscos geopolíticos seguem elevados, impactando o preço do petróleo.

Política macroeconômica

EUA planejam isentar a Lei Jones para conter alta dos combustíveis

Governo Trump considera isenção de 30 dias para garantir transporte de energia e produtos agrícolas.

• Medida destinada a lidar com interrupções de suprimentos e alta de preços provocadas pela situação iraniana.
• Comunicado previsto para 13 de março. A política busca aliviar a crise doméstica energética e pode sustentar ações do setor.

EUA permitem venda parcial de petróleo russo

O Tesouro dos EUA emitiu licença autorizando vendas de petróleo russo já embarcado até 11 de abril.

• Válido desde 12 de março.
• O contexto é de escassez global de energia. Isso ajuda a conter a pressão sobre os preços do petróleo, mas o impacto do evento iraniano é limitado.

2. Revisão de mercado

Desempenho de commodities & câmbio

• Ouro spot: US$5.108,39/oz, alta de 0,54%. Recuou por dois dias seguidos devido a preocupações inflacionárias e fortalecimento do dólar.
• Prata spot: US$84,96/oz, alta de 1,38%. Segue a volatilidade do ouro, demanda industrial fraca intensifica perdas.
• WTI crude: US$95,15/barril, queda de 0,61%. Tensões geopolíticas impulsionaram alta, posteriormente corrigida.
• Brent crude: US$99,93/barril, queda de 0,67%. Após romper US$100, recuou; preocupações com interrupções dominam o cenário.
• Índice do Dólar: 99,65, queda de 0,09%. Tendência de alta sustentada pelo sentimento de aversão ao risco e escalada do conflito EUA-Irã.

A analista Dara Doyle comenta que o mercado interpretou as declarações do novo líder supremo, Mojtaba Khamenei, como bastante rígidas e não há sinais de que o Irã esteja disposto a ceder aos EUA e Israel. Em sua primeira manifestação pública, ele afirmou que o Estreito de Hormuz deveria permanecer fechado e ameaçou abrir novos fronts em caso de guerra. Isso aumentou receios de contínua interrupção na passagem de petróleo, impulsionando yields dos títulos americanos e preços do petróleo, derrubando ações e elevando o índice do dólar ao pico diário.

Desempenho das criptomoedas

• BTC: US$71.417,13, alta de 1,68% em 24h. Segue tendência de recuperação, impulsionado por influxos de ETF e melhora sentiment market.
• ETH: US$2.122,23, alta de 3,42% em 24h. Segue BTC, com suporte por perspectivas de upgrade da rede.
• Valor total de mercado das criptomoedas: US$2,52 trilhões, alta de 2,2% em 24h. Mantém-se estável em meio à volatilidade, disputando riscos geopolíticos e influxos de ETF.
• Liquidação de posições: Valor total liquidado em 24h foi US$256 milhões, sendo US$86 milhões de posições long e US$170 milhões de short.

• Mapa de liquidação Bitget BTC/USDT: Preço atual US$71.396, concentração de liquidação alavancada long entre US$68.500-US$70.500. Se BTC retornar a essa faixa, pode desencadear liquidações em cadeia, intensificando a pressão de baixa. Acúmulo de liquidações short acima de US$71.400 e ainda mais em US$73.000; avanço de preço pode gerar squeeze de shorts.
• Fluxos de ETF spot: ETF spot BTC teve entrada líquida de US$7,7 milhões ontem, quarto dia seguido de influxo; ETF spot ETH teve entrada de US$53,7 milhões, terceiro dia consecutivo de influxo.
• Fluxo spot BTC: Ontem, BTC teve influxo de US$2,358 bilhões e outfluxo de US$2,438 bilhões; entrada líquida de US$79,5 milhões.

Desempenho dos índices americanos

• Dow Jones: 46.677,85, queda de 1,56% (-739,42 pontos). Cai pelo terceiro dia, afetado por riscos geopolíticos e alta do petróleo.
• S&P 500: 6.672,58, queda de 1,52% (-103,18 pontos). Queda generalizada das techs intensifica baixas do índice.
• Nasdaq: 22.311,98, queda de 1,78% (-404,16 pontos). Grandes techs lideram perdas, pressionados por preocupações inflacionárias e resgate de crédito privado.

Movimentações das gigantes da tecnologia

• Nvidia: -1,55%, fechando a US$183,14. Forte demanda por IA mas predomina venda geral do mercado.
• Amazon: -1,47%, fechando a US$212,65. Forte emissão de títulos, porém o risco inflacionário reprime o papel.
• Tesla: -3,14%, fechando a US$395,01. Conversão de participação na SpaceX é positiva, mas o mercado geral pesou negativamente.
• Meta: -2,55%, fechando a US$638,18. Expansão de data centers não compensa o aumento de aversão ao risco.
• Apple: -1,94%, fechando a US$255,76. Ciclo de produtos fraco e volatilidade de mercado crescem.
• Microsoft: -0,75%, fechando a US$401,86. Relativamente resiliente, mas pressão de gastos com IA se intensifica.
• Google: -1,67%, fechando a US$303,55. Avanço em IA, mas mercado deprimido predomina.

O motivo principal para queda: A tensão entre EUA e Irã impulsionou o preço do petróleo, amplificou preocupações com inflação e provocou resgate de crédito privado, com sentimento defensivo dominando o setor tecnológico.

Observação sobre movimentações de setores

Setor de insumos agrícolas sobe 6,5%

• Ações representativas: CF Industries Holdings, +13,21%; Origin Agritech, +12,5%.
• Fatores de impulso: Conflito EUA-Israel-Irã afeta globalmente a cadeia de fertilizantes, custos de transportes sobem e previsões de ajuste do plantio beneficiam ações de fertilizantes e sementes.

3. Análise aprofundada de ações

1. Adobe – Resultados do 1º trimestre acima do esperado, mas guidance morno e CEO deixará o cargo

Resumo do evento: Receita da Adobe no 1º trimestre foi de US$640 milhões, crescimento anual de 12%, EPS ajustado de US$6,06 superando as expectativas de US$5,86. Receita anual recorrente de produtos prioritários de IA dobrou. A companhia passou por duas grandes transformações: do software tradicional para nuvem e integração de IA. O CEO Shantanu Narayen, após 18 anos no cargo, deixará o posto ao definir sucessor. Guidance para o 2º trimestre: receita de US$525–530 milhões, levemente abaixo do consenso de US$531 milhões. A empresa busca caminhos para monetização da IA, mas a mudança na liderança preocupou sobre a continuidade estratégica. Ações caíram mais de 7% no after market, refletindo cautela dos investidores quanto ao período de transição. O evento está ligado à aceleração do uso de IA, mas a sustentabilidade do crescimento é incerta; antecedentes incluem promoção de IA em 2025 e consequências que podem afetar o ritmo de inovação no curto prazo.

Interpretação de mercado: Goldman Sachs mantém recomendação de compra, enfatizando forte potencial de transformação via IA; Morgan Stanley reduz preço alvo, citando incerteza sobre a sucessão do CEO e pressão de curto prazo; Wolfe Research corta alvo a US$440 mas mantém outperform e acompanha queda no negócio tradicional; UBS é neutra e preocupa-se com monetização lenta de IA.

Lições para investidores: Crescimento de longo prazo movido por IA é claro, mas risco da mudança na liderança deve ser observado. Ideal para investidores de longo prazo aproveitarem quedas e monitorar execução do guidance do 2º trimestre.

1. Tesla – Aprovada conversão de investimento xAI para participação na SpaceX

Resumo do evento: Tesla recebeu aprovação da FTC para converter cerca de US$2 bilhões em investimento em xAI por uma participação inferior a 1% na SpaceX. A transação ocorre durante preparativos para o IPO da SpaceX, fortalecendo a sinergia do ecossistema de Musk em veículos elétricos, IA e tecnologia espacial. Contexto de merger xAI-SpaceX em 2025, estimando valuation de US$1,25 trilhão. Proposta anterior de investimento em xAI foi rejeitada pelos acionistas, mas concretizada posteriormente. Oficializa vínculo financeiro no ponto sensível do valuation recorde de IPO da SpaceX. Shares caíram 3,14%, impactados pelo mercado, mas marcando diversificação. A reorganização do império Musk pode fortalecer a competitividade tecnológica da Tesla, porém diversifica o foco do core automotivo.

Interpretação de mercado: Barclays vê potencial na integração tecnológica espacial, positiva para Tesla; UBS alerta que conversão pode dispersar recursos e pressionar no curto prazo; Wedbush considera colaboração entre empresas bullish e espera mais interações xAI-SpaceX-Tesla; Seeking Alpha pondera méritos e desafios do merger, com oportunidades de crescimento superiores ao risco.

Lições para investidores: Diversificação amplia valor de longo prazo do ecossistema, mas riscos geopolíticos dominam no curto prazo. Recomenda acompanhar o progresso do IPO da SpaceX e avaliar impactos sobre o negócio automotivo.

1. Amazon – Emissão recorde de US$54 bilhões em bonds com excesso de demanda

Resumo do evento: Amazon emitiu US$37 bilhões em títulos soberanos americanos e €14,5 bilhões em bonds europeus, total recorde corporativo no mercado de euro, demanda chegou a US$126 bilhões. Empresa vista como porto seguro em mercados turbulentos, recursos destinados à expansão de data centers e infraestrutura IA. Contexto de plano para investir US$20 bilhões até 2026 em chips e equipamentos, ultrapassando expectativas e preocupando acionistas sobre retorno do investimento. Emissão feita em meio à volatilidade causada por EUA-Irã, evidenciando força de crédito. Shares caíram 1,47%, mas mostram flexibilidade financeira. Motivos incluem aumento de capex IA, consequências podem elevar a dívida mas sustentar crescimento.

Interpretação de mercado: Citi elogia capacidade de captação, sustentando expansão em IA; Deutsche Bank aponta que escala excessiva pode prejudicar lucros em contexto de juros altos; Schroders destaca caixa robusto, mas demanda por IA é insaciável; Bloomberg vê precificação barata devido oferta excessiva, questionando necessidade da emissão gigante.

Lições para investidores: Sólido financeiramente para posições defensivas, mas atenção ao aumento da dívida e risco de juros. Recomenda avaliar retorno dos investimentos em IA.

1. Microsoft & Meta – Novos compromissos de aluguel de data centers somando US$50 bilhões

Resumo do evento: Microsoft e Meta anunciaram cerca de US$50 bilhões cada em compromissos de aluguel de data centers, totalizando mais de US$700 bilhões para impulsionar o desenvolvimento de IA. Microsoft tem US$155 bilhões em compromissos futuros, Meta US$104 bilhões. Reflete explosão na demanda de computação para IA. Após escassez de servidores em 2025, expansão acelerada. Microsoft adicionou 1GW de capacidade no Q4. Aluguéis de 15-19 anos, parte pode ser cancelada. Shares caíram -0,75% e -2,55% pela venda generalizada das techs. O avanço de IA pode pressionar o fluxo de caixa, mas assegura liderança em capacidade.

Interpretação de mercado: Goldman apoia retorno dos investimentos, impulsionando liderança em IA; JPMorgan preocupa-se com elevado gasto comprimindo caixa no curto prazo; Moody’s destaca risco off-balance de US$662 bilhões, ressaltando desafios contábeis; Bloomberg vê aposta em IA intensificada, mas gargalos de oferta podem persistir.

Lições para investidores: A tendência de IA sustenta crescimento de longo prazo, mas é preciso monitorar eficiência e retorno dos gastos. Ideal para posições de médio e longo prazo.

1. Samsung & Nvidia – Parceria acelera desenvolvimento da próxima geração de NAND flash

Resumo do evento: Samsung e Nvidia colaboram no desenvolvimento de NAND flash baseada em ferroelectricidade, usando modelo operador neural físico, com velocidade de análise 10 mil vezes superior à atual. Resultados já foram divulgados e a cooperação vai desde desenvolvimento até comercialização. Demanda por chips de IA impulsiona inovação em memória. Samsung, principal cliente de memória da Nvidia, visa melhorar desempenho de armazenamento ultra low-power. Evento coincide com crescimento da infraestrutura IA, podendo impactar eficiência em data centers. Ações da Nvidia seguem tendência de queda geral. Avanço de HBM em 2025 pode apertar oferta de memórias convencionais e elevar preços.

Interpretação de mercado: Seoul Economic Daily destaca que a aliança acelera a transição da arquitetura de memória IA; Morgan Stanley sugere comprar Samsung em recuo, vendo complexificação do ecossistema de IA como oportunidade; Seeking Alpha comenta que colaboração fortalece posição da Samsung em HBM, mas a competição é intensa.

Lições para investidores: Reforça liderança em memória IA, recomendável para investidores de tecnologia, porém é importante monitorar impacto de redução de produção nos preços.

4. Atualizações de projetos de criptomoedas

1. Aptos (APT) desbloqueou 11,31 milhões de tokens, cerca de 0,69% do volume circulante; pressão de venda monitorada, mas atividade na rede permanece estável. WhiteBIT (WBT) terá desbloqueio de grande volume em 13 de março, cerca de US$4,18 bilhões, podendo impactar liquidez da exchange e ecossistema.

2. O iShares Staked Ethereum Trust (ETHB) da BlackRock teve volume de negociação de US$15,5 milhões no primeiro dia de listagem. Dados da Nasdaq mostram 592.804 unidades negociadas na quinta-feira, totalizando cerca de US$15,5 milhões. Analista de ETF da Bloomberg, James Seyffart, avalia positivamente, dizendo “para um novo ETF, isso é muito, muito sólido”.

3. O Conselho Consultivo de Investidores da SEC dos EUA votou a favor de recomendações para avançar com políticas regulatórias sobre securities tokenizadas, permitindo a negociação de ações sem intermediários tradicionais usados por Wall Street há décadas.

4. A empresa de análise on-chain CryptoQuant indica que Ethereum enfrenta um “paradoxo de adoção”: a atividade da rede atinge recordes históricos, enquanto o preço de ETH registra queda acentuada. O chefe de pesquisa da CryptoQuant afirma que, se o bear market persistir, ETH pode cair ainda mais, para cerca de US$1.500, possivelmente no final do terceiro trimestre ou início do quarto trimestre deste ano.

5. Analistas do JPMorgan reportam que, desde o início da guerra no Irã em 27 de fevereiro, houve clara divergência nos fluxos de fundos de bitcoin e ouro ETF. O maior ETF de ouro, GLD, perdeu cerca de 2,7% de seus ativos, enquanto o maior ETF de bitcoin spot, IBIT, recebeu entrada de cerca de 1,5%. Desde outubro passado, houve alternância entre bitcoin e ouro, especialmente entre varejistas, mas o acumulado de influxo do IBIT em 2024 ainda é aproximadamente o dobro do GLD.

6. ARK Invest e Unchained lançaram white paper “Bitcoin e Computação Quântica” indicando que a computação quântica ainda não ameaça a segurança do bitcoin; o risco será gradualmente evidenciado por marcos técnicos e não por uma súbita “Q Day”. O relatório mostra que cerca de 65,4% do suprimento de bitcoin (aprox. 13 milhões) estão em endereços resistentes à quantum, e cerca de 8,6% (1,7 milhão) em endereços P2PK antigos vulneráveis, com outros 5,2 milhões em endereços reutilizados ou P2TR migráveis – totalizando 35% potencialmente expostos a ataques quânticos.

5. Calendário do mercado de hoje

Cronograma de divulgação de dados

Prévia de eventos importantes

• 13 de março (sexta-feira)

  20h30, divulgação do índice de preços PCE core nos EUA referente a janeiro; expectativa de 3,1%.

  Primeira-ministra do Japão Sanae Takaichi reúne-se com o primeiro-ministro do Canadá Mark Carney para discutir a situação no Oriente Médio.

Opinião das instituições:

Goldman Sachs destaca que as três principais bolsas americanas caíram mais de 1,5% devido ao impacto do aumento do preço do petróleo causado pelo conflito EUA-Irã, recomendando aumento de exposição em energia e agricultura como proteção. JPMorgan alerta que resgate de crédito privado amplia riscos de liquidez, Nasdaq pressionada no curto prazo, mas o tema de IA permanece otimista. UBS vê correção no ouro como normal, pressionada pelo dólar forte, mas as tensões geopolíticas sustentam alta de médio prazo. Citi prevê WTI oscilando próximo de US$95, notícias do Estreito de Hormuz aliviam o pânico, mas declarações do Irã ampliam a incerteza. No câmbio, Barclays aposta na estabilidade do dólar acima de 99,7, guiado pelo sentimento defensivo. No setor cripto, Morgan Stanley afirma que BTC ultrapassou US$70 mil graças a influxo de ETF de US$115 milhões, ETH recupera mas queda de 0,22% no total do mercado reflete cautela, atenção à liquidação para evitar volatilidade; ZX Squared Capital alerta para possível bear market profundo de BTC, com queda adicional de 30%.

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