Analista da Bitunix: Escalada em Houmuz Continua, Riscos Macroeconômicos em Alta

BlockBeats News, 13 de março, o sentimento de risco do mercado global continua sendo impactado pela situação no Oriente Médio. Trump afirmou que os EUA lideram a produção global de energia e que um aumento nos preços do petróleo trará mais benefícios para os EUA, mas também enfatizou a necessidade de impedir que o Irã obtenha armas nucleares. Enquanto isso, o novo Líder Supremo do Irã, Khamenei, declarou que continuarão bloqueando o Estreito de Hormuz e manterão aberta a possibilidade de abrir uma nova frente, aumentando ainda mais os riscos de fornecimento de energia.

Em meio ao choque energético e ao aumento dos conflitos, houve mudanças nas expectativas de políticas macroeconômicas. O mercado reduziu significativamente suas apostas em um corte de juros pelo Fed este ano, com a expectativa atual de corte total de apenas cerca de 20 pontos-base, mostrando que o mercado de taxas está reavaliando a incerteza política decorrente da inflação e da geopolítica. Ao mesmo tempo, há discussões em andamento dentro do governo dos EUA sobre a possibilidade de escolta naval para petroleiros no Estreito de Hormuz, e o mercado permanece altamente atento à segurança da cadeia de suprimento de energia.

A volatilidade no mercado de energia está se espalhando para ativos globais. A International Energy Agency reduziu suas expectativas de crescimento de oferta de petróleo e alertou que o conflito no Oriente Médio pode causar a maior interrupção de fornecimento da história. Com os preços do petróleo permanecendo elevados, os mercados de ações globais estão geralmente sob pressão, com os fundos mais inclinados à gestão de liquidez de curto prazo do que à alocação de risco de longo prazo.

No mercado cripto, a estrutura de curto prazo do BTC continua lateralizada. Observando o mapa de liquidação de derivativos, a região em torno de 71.300 permanece como um nível importante para liquidação de posições vendidas e concentração de liquidez acima do preço, formando uma resistência de curto prazo; mais acima, a faixa de 72.000–73.500 ainda apresenta uma maior densidade de posições vendidas alavancadas. Na parte inferior, o suporte secundário de liquidez pode ser observado em torno de 69.000, enquanto uma área mais concentrada de posições compradas está em torno de 68.800.

A estrutura geral mostra que, em um ambiente dominado por conflitos macroeconômicos e incertezas energéticas, o mercado cripto de curto prazo continua caracterizado por varreduras de liquidez dentro da faixa. Enquanto a liquidez de liquidação de posições vendidas acima de 71.300 não for absorvida de forma eficaz, o preço do BTC provavelmente permanecerá em uma estrutura oscilante, aguardando novos gatilhos direcionais de eventos macroeconômicos.