Conflito no Irã pode causar sérios impactos na agricultura, representando um possível 'grande obstáculo para toda a narrativa da IA'

Interrupção no Estreito de Hormuz Impacta Commodities Globais

A atual desaceleração de atividades no Estreito de Hormuz está causando preocupação generalizada sobre o aumento dos preços de recursos-chave essenciais para indústrias que vão da agricultura à tecnologia.

Recentemente, o Qatar foi obrigado a fechar temporariamente uma de suas principais instalações de energia após ataques de drones. Essa paralisação interrompeu a produção de gás natural liquefeito e hélio—um subproduto crucial da extração de gás natural. Segundo a Bloomberg, essa interrupção afetou aproximadamente um terço do suprimento mundial de hélio.

O Papel Crítico do Hélio

O hélio é indispensável em diversos campos, incluindo imagem médica (MRI), soldagem e especialmente na fabricação de eletrônicos e semicondutores. A indústria de semicondutores, em particular, depende fortemente do hélio para resfriamento dos chips durante a produção, a fim de evitar superaquecimento e defeitos.

Enquanto os Estados Unidos produzem grande parte do seu próprio hélio, países na Ásia dependem amplamente de importações. Taiwan é responsável por mais de 60% da produção global de chips, incluindo 90% dos chips mais avançados, com Japão e Coreia do Sul também servindo como grandes polos de semicondutores.

“TSMC e Hynix dependem significativamente dos suprimentos de hélio do Qatar—potencialmente 40–50% ou mais. Eles podem precisar recorrer às reservas em breve,” escreveu o economista Andreas Steno Larsen, fundador da Steno Research.

“Isso pode se tornar um grande gargalo para todo o setor de IA,” acrescentou.

Preços do Hélio e Resposta do Mercado

Observadores da indústria notaram que os preços à vista do hélio aumentaram até 50%. No entanto, esses aumentos não afetam contratos de longo prazo existentes, que compõem a maioria do mercado.

Phil Kornbluth, presidente da Kornbluth Helium Consulting, explicou ao Yahoo Finance que o comprimento da cadeia de suprimentos faz com que a escassez não seja sentida imediatamente: “Leva várias semanas para as remessas chegarem, então os déficits só se tornam aparentes quando as entregas deixam de aparecer.”

Ele alertou que, caso o Estreito permaneça fechado por seis meses ou mais, as consequências podem ser severas.

Reações do Mercado de Ações

• As ações da Linde (LIN) subiram depois que o JPMorgan melhorou sua classificação e elevou o preço-alvo, citando suprimentos de hélio mais restritos e preços de commodities mais altos.
• Air Products and Chemicals (APD) também viu suas ações subirem mais de 2% após uma elevação de classificação do Wells Fargo e um preço-alvo maior.

Preços de Fertilizantes Disparam em Meio à Disrupção no Transporte

O impasse no Estreito de Hormuz também levou a um aumento acentuado nos custos de fertilizantes.

Blake Hurst, ex-presidente do Missouri Farm Bureau, observou: “Os preços da ureia, um fertilizante nitrogenado-chave, aumentaram 30–50% desde que o conflito no Irã começou. Isso representa desafios significativos para os agricultores.”

Efeitos Cascata na Agricultura

Ingredientes essenciais para a produção de fertilizantes—como amônia, ureia e enxofre—são transportados pelo Estreito. Interrupções prolongadas podem ter consequências de longo alcance.

Hunter Swisher, CEO da Phospholutions, explicou: “Fertilizantes são fundamentais para a produção de alimentos. Quando os preços sobem ou a oferta diminui, os agricultores podem reduzir o uso, o que pode levar a menores safras nos meses seguintes.”

Analistas do Citi relataram recentemente que o Oriente Médio é responsável por cerca de 30–35% do comércio marítimo global de ureia. Eles acreditam que a situação atual pode causar uma escassez mais severa de ureia do que de petróleo bruto ou produtos derivados.

Desempenho de Empresas de Fertilizantes

• CF Industries (CF), grande produtora de fertilizantes nitrogenados, teve suas ações aumentadas em 28% desde o início do conflito e está com alta de 64% no acumulado do ano, atingindo máximas históricas.
• Mosaic (MOS) e Nutrien (NTR) também tiveram ganhos de mais de 7% e 10%, respectivamente, desde o início da crise.

Navios aguardam no mar próximo ao Estreito de Hormuz, perto de Khor Fakkan, Emirados Árabes Unidos, em 11 de março de 2026. (Foto AP/Altaf Qadri) · ASSOCIATED PRESS

Sobre a Autora

Ines Ferre é repórter sênior de negócios do Yahoo Finance.