Twogap: a próxima geração de plataforma de cripto-títulos

O que é Twogap

Amigos, imaginem só: quando compramos e vendemos ações, fundos ou investimos em produtos financeiros tradicionais, sempre existe um mercado maduro e regulado. Mas, no novo mundo das criptomoedas, apesar de ser cheio de energia, muitas vezes parece um pouco “selvagem”, com riscos elevados e, às vezes, nem mesmo um jeito fácil de “parar perdas”. O projeto Twogap surge como uma ponte nesse universo cripto, trazendo para o blockchain aquelas formas de investimento mais estáveis e garantidas do mercado tradicional, como títulos de dívida (Bonds), transformando-os no que chamamos de cripto-títulos (CryptoBonds).

Resumindo, o objetivo do Twogap é ser uma plataforma de cripto-títulos. Ele quer permitir que títulos tradicionais sejam “criptografados”, ou seja, convertidos em ativos digitais no blockchain e possam circular legalmente no mercado cripto. Assim, para quem se sente inseguro no mercado cripto ou busca opções de investimento mais estáveis, os cripto-títulos podem servir como uma ferramenta de “stop loss”, funcionando como um seguro para seus investimentos em cripto. Ao mesmo tempo, também pretende oferecer um mercado mais confiável e digno de confiança para investidores que perderam a fé nas criptomoedas.

Seus principais usuários e cenários são:

• Emissores de títulos tradicionais: Podem digitalizar seus títulos tradicionais na plataforma Twogap, transformando-os em cripto-títulos e acessando o amplo mercado cripto.
• Investidores em criptomoedas: Podem comprar esses cripto-títulos como uma opção de investimento de menor risco, ou utilizá-los como ferramenta de “stop loss” em momentos de volatilidade do mercado.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do Twogap é bastante ambiciosa: ele quer conquistar um espaço no mercado global de títulos, que movimenta trilhões de dólares, e até mesmo liderar o mercado global de cripto-títulos. Eles acreditam que o mercado de títulos é muito maior que o de ações, e por isso os cripto-títulos têm enorme potencial.

Os principais problemas que o projeto busca resolver incluem:

• Barreira entre ativos tradicionais e o mundo cripto: Atualmente, produtos de investimento tradicionais como títulos e ações têm dificuldade de acessar diretamente o mercado de criptomoedas. O Twogap quer oferecer uma solução para trazê-los para esse universo.
• Dilema do “jogo de soma zero” no mercado cripto: Muitos já sentiram que o mercado cripto às vezes parece um “jogo de soma zero”, onde grandes players (os chamados “baleias”) manipulam o mercado e os pequenos investidores acabam perdendo. O Twogap quer trazer mais estabilidade e confiabilidade ao introduzir os cripto-títulos.
• Escala de mercado e sustentabilidade: Apesar do rápido crescimento, o mercado cripto às vezes carece de sustentabilidade e pode cair na “armadilha do tamanho médio”. O Twogap quer expandir o mercado, atrair investimentos mais estáveis e promover um desenvolvimento saudável.
• Dores na gestão de ativos tradicionais: A gestão de ativos tradicionais pode ser cara, pouco segura e lenta na liquidação de transações. O Twogap quer usar o blockchain para oferecer soluções mais eficientes, transparentes e seguras.

Comparado a projetos similares, o diferencial do Twogap é o foco em cripto-títulos, posicionando-os como produtos de “stop loss” para investidores cripto. Também planeja construir um protocolo de trocas entre exchanges (Cross-Exchanges Protocol) baseado no código aberto do Cosmos, conectando bolsas de valores tradicionais e exchanges de criptomoedas, formando uma aliança global que beneficie ambos os lados. Além disso, o Twogap destaca que pode ser a primeira plataforma a gerenciar todo o ciclo de vida dos títulos — da criação à distribuição — inteiramente no blockchain.

Características técnicas

O núcleo técnico do Twogap está no uso do blockchain para converter títulos tradicionais em cripto-títulos e garantir sua circulação legal no mercado cripto.

• Tokenização de títulos: A plataforma pode criptografar títulos tradicionais, tornando-os ativos digitais no blockchain.
• Infraestrutura blockchain: O Twogap foi inicialmente construído como um aplicativo descentralizado (DApp) na blockchain Ethereum, e seu token TGT segue o padrão ERC-20. Mas o projeto planeja migrar para sua própria mainnet no futuro.
• Interoperabilidade entre blockchains: O Twogap planeja criar um protocolo de trocas entre exchanges baseado no código aberto do Cosmos, servindo de ponte entre bolsas de valores tradicionais e exchanges de criptomoedas, promovendo a liquidez dos ativos.
• Mecanismo de validação permissionada: Diferente de blockchains abertos como o Bitcoin, o Twogap usará uma versão de “criptomoeda permissionada”, ou seja, os validadores precisam de permissão para participar, sugerindo um consenso mais centralizado ou semi-centralizado, como o Proof of Authority (PoA) ou modelos delegados similares.
• Integração com o protocolo 0x: O Twogap utiliza o protocolo 0x para retransmissão de ordens off-chain e liquidação on-chain, ajudando a reduzir custos de transação (gás) e aliviar a carga do blockchain. Os relayers do 0x são responsáveis por transmitir ordens e facilitar negociações, cobrando taxas por cada transação bem-sucedida.

Tokenomics

O token nativo do Twogap é o TGT, que desempenha papel fundamental no ecossistema Twogap.

• Informações básicas do token

  • Símbolo do token: TGT
  • Blockchain de emissão: Inicialmente lançado na Ethereum como token ERC-20, com planos de migrar para a mainnet própria do Twogap.
  • Tipo de token: O TGT é definido como um token utilitário (Utility Token), não um token de valor mobiliário. Isso significa que ele serve principalmente para desbloquear funções da plataforma e realizar transações, não sendo regulado pela SEC dos EUA.
  • Oferta total: 21 bilhões de TGT.
  • Circulação atual e futura: Segundo CoinMarketCap e Binance, a oferta circulante de TGT é 0 e o valor de mercado também é 0. Isso indica que o token não tem circulação ativa nem valor de mercado atualmente.

• Utilidade do token

  O TGT é usado principalmente para desbloquear funções e transações na plataforma Twogap. Ele também é o mecanismo de incentivo do modelo econômico da plataforma.

• Distribuição e desbloqueio do token

  De acordo com o projeto, a distribuição do TGT será:

  • ICO (Oferta Inicial de Moedas): 33%
  • Mecanismo de incentivo: 33% (para incentivar todos os participantes da economia do TGT)
  • P&D: 15%
  • Equipe e consultores: 15%
  • Airdrop (Bounty): 4%

  Vale notar que ICO e mecanismo de incentivo juntos somam 66% do total, mostrando que o projeto quer distribuir a maior parte dos tokens para a comunidade. Não há detalhes públicos sobre o cronograma de desbloqueio.

Equipe, governança e fundos

• Membros principais e características da equipe

  Os principais membros do Twogap incluem:

  • Hoang Anh Luong: Responsável pela comunicação com investidores e pesquisa em blockchain.
  • Lee Tommy: COO e cofundador.
  • Posful Duong: Pesquisador de blockchain e produtor de conteúdo.

  O projeto também conta com consultores renomados como Simon Cocking, Vladimir Nikitin e Phillip Nunn, considerados grandes influenciadores do setor. Naviin Kapoor também já atuou como consultor, com vasta experiência em blockchain e ICOs.

• Mecanismo de governança

  Não há informações detalhadas sobre a governança do Twogap. Considerando o uso de “criptomoeda permissionada”, onde validadores precisam de permissão, é provável que a governança seja mais centralizada ou liderada pela equipe principal, e não totalmente descentralizada pela comunidade.

• Tesouraria e fundos

  Na fase de ICO, o Twogap estabeleceu um soft cap de US$ 10 milhões e um hard cap de US$ 30 milhões. Isso mostra que o projeto pretendia arrecadar fundos via venda de tokens para financiar o desenvolvimento e operação. A equipe afirmou já ter recebido apoio financeiro dos consultores.

Roadmap

O Twogap divulgou um roadmap ambicioso nos primeiros anos, focado em 2018 a 2020. Os principais marcos históricos e planos são:

• Marcos históricos (2018-2019)

  • Maio de 2018: Conclusão da pesquisa e desenvolvimento sobre o mercado global de títulos e aplicações tecnológicas.
  • Junho de 2018: Finalização do whitepaper.
  • Julho de 2018: Início da campanha de divulgação do ICO.
  • Agosto de 2018: Pré-venda privada e lançamento do protótipo do produto.
  • Setembro de 2018: Início da venda pública.
  • Novembro de 2018: Lançamento da versão 1.0 baseada na blockchain Ethereum.
  • Dezembro de 2018: Emissão do primeiro cripto-título na plataforma Twogap.
  • 1º trimestre de 2019: Grande campanha de marketing.
  • 2º trimestre de 2019: Adição de mais ferramentas de cripto-títulos à plataforma.
  • 3º trimestre de 2019: Lançamento da versão 2.0.
  • 4º trimestre de 2019: Meta de conquistar 0,1% do mercado global de títulos.

• Planos futuros (2020)

  • 2020: Meta de conquistar 0,5% do mercado global de títulos.

Vale ressaltar que, segundo informações públicas, o roadmap do Twogap não foi atualizado além da meta de 2020. Em 2025, não há registros de planos mais recentes ou marcos importantes alcançados. Isso pode indicar que o projeto não está mais tão ativo quanto no início.

Avisos de riscos comuns

Ao analisar o Twogap, como analista de blockchain, preciso alertar sobre os seguintes riscos potenciais. Isso não é recomendação de investimento, mas um auxílio para avaliação completa do projeto:

• Riscos técnicos e de segurança

  • Dúvidas sobre atividade do projeto: A maioria das informações detalhadas e do roadmap do Twogap parou em 2018-2019. A falta de atualizações recentes pode indicar que o desenvolvimento está parado ou inativo.
  • Falta de atividade no GitHub: Indicadores técnicos importantes, como o repositório GitHub, aparecem como “inexistente ou sem commits”, o que é um grande alerta para projetos blockchain, sugerindo falta de transparência ou paralisação do desenvolvimento.
  • Risco na migração para mainnet: O projeto planeja migrar do Ethereum (ERC-20) para sua própria mainnet. O desenvolvimento e lançamento bem-sucedido de uma mainnet é um processo complexo e arriscado.
  • Risco de centralização: O modelo de “criptomoeda permissionada” exige permissão para validadores. Apesar de aumentar eficiência e conformidade, pode concentrar poder em poucas entidades.

• Riscos econômicos

  • Valor e liquidez do token: Atualmente, o TGT tem oferta circulante e valor de mercado igual a 0 nas principais plataformas. Isso significa que não há valor de mercado ou liquidez, dificultando compra e venda para investidores.
  • Concorrência de mercado: Apesar do potencial dos cripto-títulos, o avanço do blockchain pode atrair mais projetos para o setor, aumentando a competição.
  • Impacto macroeconômico: O mercado cripto é volátil e sensível a políticas econômicas globais e mudanças regulatórias, e os cripto-títulos não estão imunes a esses riscos.

• Riscos regulatórios e operacionais

  • Incerteza regulatória: Embora o TGT seja um token utilitário e não regulado pela SEC, os cripto-títulos ainda enfrentam um cenário legal e regulatório em constante mudança no mundo todo. Mudanças regulatórias podem impactar fortemente o projeto.
  • Transparência operacional: A falta de informações recentes sobre progresso, atividades da equipe e interação com a comunidade pode indicar baixa transparência e aumentar a incerteza para investidores.

Checklist de verificação

Para ajudar na verificação das informações do projeto, seguem alguns pontos-chave:

• Endereço do contrato no explorador de blocos: O contrato do TGT na Ethereum é
  0xf96aa656ec0e0ac163590db372b430cf3c0d61ca
  . Você pode consultar esse endereço no Etherscan para ver número de detentores e histórico de transações.
• Atividade no GitHub: Segundo plataformas como BitDegree, não há organização oficial ou repositório público do Twogap no GitHub, ou aparece como “inexistente ou sem commits”. Para um projeto que afirma ter desenvolvimento técnico, a falta de código público é um alerta importante.
• Site oficial: O site oficial é
  twogap.com
  . Recomenda-se acessar para verificar informações atualizadas, whitepaper (
  twogap.com/whitepaper.pdf
  ) e novidades da equipe.
• Atividade em redes sociais: Verifique a presença do projeto em Telegram, Twitter, Facebook, Reddit, etc. Atualmente, o BitDegree mostra que as contas do Twogap (X/Twitter, Reddit, Telegram) estão “inexistentes ou não submetidas”, ou não são monitoradas. A falta de interação e atualizações pode indicar inatividade.

Resumo do projeto

O Twogap (TGT) surgiu por volta de 2018 com o conceito de “cripto-títulos”, buscando conectar o mercado tradicional de títulos ao universo cripto e oferecer uma ferramenta de “stop loss” e opções de investimento mais confiáveis para investidores em cripto. A visão do projeto é ambiciosa: resolver a alta volatilidade do mercado cripto, a falta de produtos de investimento estáveis e a barreira entre finanças tradicionais e o mundo cripto.

Do ponto de vista técnico, o Twogap planejava emitir o TGT na Ethereum e migrar para sua própria mainnet, além de usar o protocolo 0x para otimizar negociações off-chain e construir um protocolo entre exchanges. O TGT é um token utilitário, usado para desbloquear funções e incentivar participantes do ecossistema.

No entanto, é importante destacar que a maior parte das informações disponíveis sobre o Twogap parou em 2018-2019. Até dezembro de 2025, o TGT segue com oferta circulante e valor de mercado igual a 0 nas principais plataformas, sem repositório ativo no GitHub ou atualizações em redes sociais. Isso sugere fortemente que o projeto pode ter sido descontinuado ou está inativo. Para qualquer projeto blockchain, a falta de desenvolvimento contínuo, interação comunitária e presença de mercado são sinais de risco muito relevantes.

Portanto, apesar da proposta inicial inovadora do Twogap, considerando seu desempenho atual e a falta de atualizações, recomenda-se que todos os interessados façam uma pesquisa independente completa (Do Your Own Research, DYOR) e mantenham cautela quanto ao status real e ao potencial futuro do projeto. Lembre-se: isso não é uma recomendação de investimento.