Deribit, известная криптовалютная деривативная биржа, объявила о значительном истечении опционов, запланированном на 30 января в 8:00 UTC. В частности, это событие приведет к расчету поразительных $9,5 млрд по контрактам Ethereum ($ETH) и Bitcoin ($BTC). Согласно официальному сообщению Deribit в X, это событие может значительно повысить ключевые уровни, особенно приближаясь к зонам максимальной боли для обеих ведущих криптовалют. В этом отношении событие считается одним из крупнейших ежемесячных экспираций.
Deribit объявляет об истечении опционов на $9,5 млрд, увеличивая волатильность вокруг уровней максимальной боли
Объявление Deribit о предстоящем истечении опционов на сумму $9,5 млрд может привести к значительной волатильности $ETH и $BTC вокруг критических уровней максимальной боли. При этом трейдеры активно хеджируются от потенциальных рисков снижения, несмотря на общий бычий настрой рынка. В объявлении отмечается, что опционы на Bitcoin ($BTC) занимают $8,27 млрд номинальной стоимости из общей суммы.
Кроме того, коэффициент put/call составляет 0,54, а уровень максимальной боли — $90 000. Опционы на Ethereum ($ETH) составляют $1,27 млрд из указанной суммы. Одновременно коэффициент put/call для ETH равен 0,74, а максимальная боль находится на уровне $3 100. Максимальная боль — это страйк-цена, при которой максимальное количество опционов истекает без стоимости. Часто этот уровень становится своеобразным «ценовым магнитом» из-за дилерских хеджирующих операций, которые могут притягивать спотовую цену к расчету.
Экспирация опционов может повлиять на общее рыночное настроение в любую сторону в феврале
По мнению Deribit, текущая ценовая динамика в основном определяется моделями размещения позиций, а не внешними новостями. При этом открытый интерес (OI) по фьючерсам остается стабильным, а опционы доминируют в структуре экспозиции. С учетом этого BlockScholes и другие рыночные аналитики отмечают возможный всплеск условной подразумеваемой волатильности из-за макроэкономических напряженностей, хотя опционы с более дальними сроками экспирации остаются относительно неизменными. В целом, поскольку Deribit занимает более восьмидесяти процентов мировой активности по крипто-опционам, это событие может повлиять на рыночные настроения в феврале, особенно если сохранится бычий настрой.
