Ежедневный отчет Bitget UEX｜Трамп выдвинул Варша и установил цель роста на 15%; Alphabet выпускает облигации на 20 миллиардов долларов; Технологические акции США отскочили (10 февраля 2026 года)

1. Горячие новости

Динамика ФРС

Вероятность сохранения ставки ФРС в марте выросла до 82,3%, ожидания понижения ставки смещены на более поздние сроки

• Инвесторы следят за данными по занятости вне сельского хозяйства и инфляции на этой неделе, которые могут свидетельствовать о признаках ослабления экономики; вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов к апрелю составляет 32,4%, к июню — 50,4%; после вступления Уоша в должность, возможно изменение форвардного руководства и баланса.
• Эти ожидания укрепляют устойчивость доллара, что может сдерживать краткосрочный отскок рисковых активов, однако в случае ослабления данных ожидания снижения ставки вырастут.

Международные сырьевые товары

Рост цен на драгоценные металлы и нефть, поддержанный слабым долларом и геополитическими рисками

• Спот-золото выросло на 1,9% благодаря снижению индекса доллара на 0,8%, что повысило его привлекательность; центральные банки Азии увеличивают золотые резервы 15 месяцев подряд, что обеспечивает структурную поддержку; нефть WTI поднялась на 1,3% из-за напряженности между США и Ираном и угрозы иранских ракет.
• Восстановление цен на сырьевые товары может усилить инфляционное давление, однако смягчение геополитики способно развернуть динамику цен на нефть.

Макроэкономическая политика

Трамп установил цель экономического роста в 15%, усиливая давление на нового председателя ФРС Уоша

• Трамп заявил, что Уош может стимулировать годовой рост экономики до 15%, что значительно выше исторического среднего в 2,8%; бывший вице-председатель ФРС ожидает возможного отказа Уоша от форвардного руководства и поддерживает два-три снижения ставки; политическая неопределенность в Великобритании вызывает распродажи государственных облигаций.
• Этот оптимистичный целевой показатель увеличивает неопределенность политики, что может вызвать волатильность на рынках и повлиять на глобальные ожидания роста.

2. Обзор рынка

#Динамика сырьевых товаров и валют

• Спот-золото: падение на 0,88% + удержание уровня в 5 000 долларов
• Спот-серебро: падение на 2,38% + выше 80 долларов
• WTI нефть: падение на 0,08% + 64,3 доллара
• Индекс доллара: снижение на 0,1% + 96,965

#Динамика криптовалют

• BTC: снижение на 0,85% до 69 860 долларов
• ETH: рост на 0,8% до 2 100 долларов
• Общая рыночная капитализация криптовалют: незначительный рост на 0,4% до 2,46 трлн долларов
• Ситуация с ликвидациями на рынке: за 24 часа общая сумма ликвидаций — 295 млн долларов, из них 154 млн долларов по длинным позициям

Динамика индексов фондового рынка США

• Dow Jones: рост на 0,04% + новый исторический максимум по закрытию
• S&P 500: рост на 0,47% + близость к историческому максимуму
• NASDAQ: рост на 0,90% + драйвер — восстановление технологического сектора

Динамика технологических гигантов

• Nvidia (NVDA): рост на 2,50%, выигрыш от ожиданий расходов на AI
• Apple (AAPL): снижение на 1,17%, влияние общей волатильности рынка
• Microsoft (MSFT): рост на 3,11%, мощный отскок несмотря на понижение рейтинга
• Google-A (GOOGL): рост на 0,45%, высокий спрос на облигации
• Amazon (AMZN): снижение на 0,76%, давление конкуренции в сфере AI
• Meta (META): рост на 2,38%, внимание к требованиям об открытости платформы
• Tesla (TSLA): рост на 1,51%, стабильный прогресс по FSD. В целом, технологические гиганты восстанавливаются, основной фактор — выход из недавних опасений по избыточным расходам на AI, отдельные изменения рейтинга увеличивают неопределенность.

Наблюдение за динамикой секторов

Технологический сектор вырос на 1,6%

• Представитель: Oracle, рост на 9,64%
• Драйвер: повышение рейтинга поддержало сектор программных услуг, технологический сектор в целом вышел из нисходящей динамики

Сектор материалов показал значительный рост

• Представитель: не выделен, но сектор выиграл от роста цен на золото и серебро
• Драйвер: восстановление цен на драгоценные металлы, рост инфляционных ожиданий

3. Глубокий анализ акций

1. Oracle — повышение рейтинга спровоцировало резкий рост акций

Обзор события: Акции Oracle взлетели на 9,6% в понедельник после повышения рейтинга несколькими агентствами, отметившими сильный потенциал роста в секторе программных услуг. Компания выиграла от общего восстановления технологического сектора, индекс программных услуг вырос на 2,9%. На фоне восстановления рынка после распродажи технологических акций на прошлой неделе инвесторы фокусируются на экономических данных для оценки пути изменения ставок. Интерпретация рынка: По мнению аналитиков, основной бизнес Oracle стабилен, перспективы интеграции AI оптимистичны, но стоит следить за риском избыточных расходов на технологии в целом. Инвестиционный вывод: В краткосрочной перспективе можно рассмотреть покупки на спадах, однако следует учитывать влияние данных ФРС.

2. Материнская компания Google, Alphabet — планирует выпуск облигаций на 20 млрд долларов

Обзор события: Alphabet намерена привлечь 20 млрд долларов через долларовые облигации, что превышает изначальные ожидания в 15 млрд долларов, объем заявок превысил 100 млрд долларов. Спред по самым долгосрочным облигациям — всего 0,95%. Цель — усилить инвестиции в AI, а также впервые выпустить облигации в Швейцарии и Великобритании, включая редкие 100-летние бумаги. На фоне растущей потребности технологических гигантов в финансировании для конкуренции в AI. Интерпретация рынка: По мнению аналитиков, высокий спрос отражает уверенность инвесторов, но долгосрочные облигации подчеркивают опасения по поводу пузыря в секторе технологий. Инвестиционный вывод: Расширение финансирования поддерживает долгосрочный рост, рекомендуется наблюдать за позицией.

3. Microsoft — понижение рейтинга дважды за неделю

Обзор события: За одну неделю Microsoft дважды понизили рейтинг — с «покупать» до «держать» из-за опасений по поводу капитальных расходов и конкуренции Copilot. Продукты типа Cowork от Anthropic бросают вызов пакету 365, возможно, потребуется предоставлять их бесплатно для сохранения позиций. Несмотря на это, акции выросли на 3,11%, но появились опасения по поводу роста Azure. Интерпретация рынка: Аналитики подчеркивают, что ресурсы, направленные на AI, могут ограничить перевыполнение финансовых показателей, стоит следить за инфляцией. Инвестиционный вывод: Краткосрочная волатильность увеличивается, рекомендуется дождаться более четких данных.

4. Novo Nordisk — FDA признало рекламу препарата для похудения вводящей в заблуждение и подало в суд

Обзор события: FDA направило письмо Novo Nordisk, указав, что реклама Wegovy подразумевает преимущества перед другими препаратами GLP-1 и решение жизненных проблем без подтверждающих данных. Акции подскочили на 7% внутри дня, но затем снизились до менее чем 3%. Также подан иск против Hims & Hers за производство дженериков, акции Hims упали на 16%. На фоне жесткой конкуренции на рынке средств для похудения. Интерпретация рынка: Аналитики считают это попыткой фармгиганта защитить патенты, но регуляторное давление может повлиять на темпы роста. Инвестиционный вывод: Судебные разбирательства могут оказать краткосрочное давление, рекомендуется следить за ситуацией с дженериками.

5. Meta — антимонопольное расследование ЕС требует открытия платформы

Обзор события: ЕС обвиняет Meta в использовании доминирующего положения на рынке и ограничении доступа конкурентов к API WhatsApp, что препятствует конкуренции в AI. Планируется введение временных мер по открытию платформы. Meta оспаривает обоснованность претензий. На фоне ужесточения регулирования AI в Европе и сдерживания доминирования технологических гигантов. Интерпретация рынка: Аналитики считают, что такое регулирование обозначает новые границы для индустрии, может увеличить расходы на соблюдение требований, но не меняет долгосрочные перспективы. Инвестиционный вывод: Регуляторные риски возрастают, рекомендуется диверсификация портфеля.

4. Новости криптовалютных проектов

1. Южная Корея призывает ужесточить регулирование криптовалют после инцидента с ошибочной раздачей Bithumb 4 млрд долларов в bitcoin.

2. Bernstein сохраняет целевой уровень по bitcoin на уровне 150 000 долларов, считая аргументы в пользу «медвежьего рынка» самыми слабыми в истории.

3. Мем-токен Мелании Трамп превзошел bitcoin на фоне спада на рынке.

4. Макхенри прогнозирует быстрое достижение соглашения по регулированию криптовалют в США.

5. Bithumb вернула большую часть ошибочно отправленных 4,4 млрд долларов в bitcoin.

5. Календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

Анонсы важных событий

• Отчет по занятости вне сельского хозяйства в США: позже на этой неделе — внимание к росту занятости и уровню безработицы, может повлиять на политику ФРС
• Индекс потребительских цен (CPI): позже на этой неделе — в центре внимания инфляционные сигналы, слабые данные могут поддержать снижение ставки
• Число первичных заявок на пособие по безработице: позже на этой неделе — оценка состояния рынка труда

Мнение исследовательского центра Bitget:

Goldman Sachs предупреждает, что распродажа технологических акций не окончена, советует переключиться на малые компании, выигрывающие от стимулов; JPMorgan ожидает, что ФРС не снизит ставку в 2026 году, сильный доллар продолжит давить на сырьевые товары; BofA повысил целевой уровень по золоту до 5000 долларов, рассматривая стагфляцию и фискальную политику как поддержку; Barclays считает, что цены на нефть зависят от иранской геополитической премии, смягчение ситуации может привести к снижению; Citi считает, что волатильность на валютном рынке обусловлена макроданными, фунт и евро восстанавливаются, но политическая неопределенность в Великобритании усиливает давление. В целом, американские акции, драгоценные металлы, нефть и валюты демонстрируют высокую корреляцию, слабые данные могут способствовать восстановлению.

Отказ от ответственности: данный материал подготовлен на основе поиска AI и проверен человеком, не является инвестиционной рекомендацией.