Бомба NVIDIA в отчете 13F: появляется новая тройка лидеров в сфере искусственного интеллекта

Самая ценная компания в мире только что сделала громкое заявление. Полупроводниковый гигант NVIDIA (NASDAQ: NVDA) опубликовал свой последний отчет 13F SEC, в котором подробно описаны инвестиции, совершённые и проданные компанией в четвертом квартале 2025 года. Как лидер в инфраструктуре искусственного интеллекта (AI), инвесторы внимательно следят за сделками NVIDIA.

Этот отчет не только показывает, в каких акциях NVIDIA видит ценность, но и подчеркивает её стратегические шаги в экосистеме AI и полупроводников. Хотя компания анонсировала многие из этих сделок заранее, до выхода 13F инвесторы не знали обо всех. Главный вывод из отчета 13F — где NVIDIA увеличила своё присутствие, откуда вышла и что предпочла не менять.

Intel и Synopsys становятся крупнейшими активами NVIDIA

В последнем отчете 13F NVIDIA появились три новых имени: Intel (NASDAQ: INTC), Synopsys (NASDAQ: SNPS) и Nokia (NYSE: NOK). Компания объявила об этих инвестициях в нескольких пресс-релизах в 2025 году, но они по-прежнему заслуживают внимания.

Intel теперь является крупнейшей позицией NVIDIA. На конец четвертого квартала компания владела более чем 214 миллионами акций Intel на сумму примерно 7,9 миллиарда долларов. Это составляет около 61% всего публичного портфеля акций компании. NVIDIA раскрыла эту инвестицию в сентябре 2025 года, начав покупку на 5 миллиардов долларов по цене 23,28 доллара за акцию. С тех пор акции Intel выросли почти на 50%, получив 23% роста сразу после пресс-релиза NVIDIA.

Synopsys — один из двух мировых гигантов в индустрии автоматизации проектирования электроники. Это программное обеспечение необходимо для разработки высокотехнологичных чипов. Synopsys также владеет ключевой интеллектуальной собственностью, которая служит «строительными блоками» в проектировании полупроводников. На конец четвертого квартала NVIDIA владела более 4,8 миллионами акций Synopsys стоимостью свыше 2,2 миллиарда долларов. С момента объявления о покупке акций на 2 миллиарда долларов в декабре 2025 года по цене 414,79 доллара за акцию, Synopsys выросла более чем на 5%.

Стратегическое выравнивание: связь между NVDA, INTC и SNPS

Доли NVIDIA в Intel и Synopsys — это не только генерация доходности; по сути, они гораздо больше связаны со стратегическим выравниванием. С Intel NVIDIA работает над расширением своего присутствия в экосистеме x86 центральных процессоров (CPU).

Intel будет производить x86 CPU, которые NVIDIA сможет интегрировать как в свои продукты для дата-центров, так и в персональные вычислительные устройства. На рынке CPU архитектуры x86 конкурируют с архитектурами на базе Arm, лидером среди которых является ARM (NASDAQ: ARM), акции которой NVIDIA продала в четвертом квартале.

Для NVIDIA этот шаг логичен, поскольку на конец 2025 финансового года ARM контролировала около 20% рынка CPU для дата-центров. Это оставляет большую часть рынка за x86, где Intel конкурирует с Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD).

NVIDIA также сотрудничает с Arm, чья архитектура быстро набирает долю. Тем не менее, NVIDIA работает с Intel, чтобы потенциально укрепить свои позиции на более широком рынке CPU.

Примечательно, что Intel также является одним из крупнейших клиентов Synopsys. Synopsys обычно выигрывает, когда полупроводниковые компании запускают новые программы проектирования, что и отражает партнерство NVIDIA и Intel. Это подчеркивает интересные отношения между тремя компаниями, что потенциально позволяет всем им извлечь выгоду в случае успеха сделки NVIDIA-Intel. Кроме того, NVIDIA сотрудничает с Synopsys по ускорению процессов проектирования компании.

NVIDIA продает одну компанию из сектора neocloud, но держит ещё две

В четвертом квартале 2025 года NVIDIA исключила из своего портфеля четыре компании; эти изменения не были ранее анонсированы. Компания вышла из Applied Digital (NASDAQ: APLD), Arm, Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ: RXRX) и WeRide (NASDAQ: WRD). На конец третьего квартала стоимость этих позиций составляла от 177 миллионов до 17 миллионов долларов.

Для частных инвесторов самым интересным шагом стала продажа Applied Digital. Примечательно, что акции компании резко просели после публикации отчета 13F NVIDIA. Applied Digital — это компания из сектора neocloud. Она предоставляет облачную инфраструктуру, которую клиенты могут арендовать для вычисления. Однако её инфраструктура ориентирована специально на AI-нагрузки. Это отличает её от гигантов облачного сектора, таких как Amazon.com (NASDAQ: AMZN), предоставляющих как традиционную, так и AI-ориентированную инфраструктуру.

Особенно интересно, что NVIDIA сохранила позиции ещё в двух neocloud-компаниях: CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и Nebius Group (NASDAQ: NBIS). Этот контраст свидетельствует о том, что NVIDIA, возможно, более уверена в перспективах CoreWeave и Nebius по сравнению с Applied Digital.

Что отчет за Q4 2025 говорит о приоритетах NVIDIA в инфраструктуре AI

NVIDIA сделала несколько заметных шагов в четвертом квартале 2025 года, сократив публичный портфель акций с шести до пяти позиций. Явно укрепляются отношения с Intel и Synopsys, тогда как компания уходит от менее известных имён, таких как Recursion и WeRide. Продажа Applied Digital также показательная, особенно с учетом сохранения позиций в двух других neocloud-компаниях — CoreWeave и Nebius. В совокупности отчет указывает на более сфокусированный портфель и более четкие приоритеты в инфраструктуре AI.

Куда стоит инвестировать $1 000 прямо сейчас?

Прежде чем совершить следующую сделку, вы должны узнать следующее.

MarketBeat отслеживает лучших аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они ежедневно рекомендуют своим клиентам.

Наша команда определила пять акций, которые ведущие аналитики советуют покупать сейчас, пока рынок не узнал о них... и ни одна из известных бумаг не вошла в этот список.

Они считают, что это пять лучших компаний для инвестиций прямо сейчас...

Смотрите эти пять акций здесь

Статья "NVIDIA’s 13F Bombshell: A New AI Power Trio Emerges" впервые появилась на MarketBeat.