Пока Nvidia продает акции Applied Digital, стоит ли вам поступить так же?

Applied Digital Corporation в центре революции искусственного интеллекта

Applied Digital Corporation (APLD) зарекомендовала себя как ключевой игрок в продолжающейся экспансии искусственного интеллекта (AI). Специализируясь на разработке и управлении дата-центрами, ориентированными на AI, компания извлекает выгоду из растущего спроса на цифровую инфраструктуру. За последний год акции APLD резко выросли, обеспечив трехзначную доходность и получив признание как одни из лучших по результативности.

Несмотря на впечатляющий рост, акции APLD снизились на 4,9% в среду, 18 февраля, после того как регуляторные документы раскрыли, что NVIDIA Corporation (NVDA) полностью вышла из компании. NVIDIA, лидер в области чипов для AI, изначально инвестировала в APLD в 2024 году и ранее владела 7 716 050 акциями стоимостью около 177 млн долларов. Рынок обратил внимание, когда такая крупная технологическая компания вышла из инвестиций.

Свежие рыночные обновления от Barchart

Тем не менее, решение NVIDIA о продаже не обязательно свидетельствует о более широкой тенденции. Многие аналитики расценили недавнее падение цен как возможность для покупки, а не как признак более глубоких проблем. Например, Roth Capital повторила свою рекомендацию «Покупать» и сохранила целевую цену в 58 долларов для APLD, подчеркнув, что основной бизнес компании остается сильным.

Roth Capital также отметила значительные достижения после первоначальных инвестиций NVIDIA. Applied Digital заключила новые соглашения по совместному размещению с CoreWeave (CRWV) и крупным гипермасштабным клиентом, при этом ожидается третье партнерство в ближайшем будущем. Фирма связала недавнее снижение стоимости акций скорее с рыночными настроениями, чем с операционными недостатками.

Примечательно, что Roth Capital раскрыла информацию об увеличении своих активов во время последнего падения рынка. Это поднимает вопрос: стоит ли другим инвесторам поступить так же?

Обзор акций Applied Digital

Базирующаяся в Далласe, штат Техас, Applied Digital специализируется на создании и управлении цифровой инфраструктурой, предназначенной для высокопроизводительных вычислений и приложений AI. С рыночной капитализацией примерно 8,8 млрд долларов компания предлагает услуги хостинга дата-центров, вычисления на GPU и инфраструктурные решения как для майнинга криптовалют, так и для AI-проектов.

За последний месяц акции APLD снизились на 18,9%, что отражает волатильность рынка и реакцию на последние новости. Однако за прошедший год стоимость акций выросла на 182,47%, а за последние шесть месяцев — на 82,9%.

С точки зрения оценки, APLD торгуется с коэффициентом цена/продажи 25,43, что значительно выше среднего по отрасли значения 3,13, указывая на премиальную оценку.

Доходы Applied Digital за второй квартал превзошли ожидания

7 января Applied Digital объявила о результатах второго квартала 2025 финансового года, превзойдя прогнозы аналитиков как по выручке, так и по прибыли. Выручка выросла на 250,1% по сравнению с прошлым годом и составила 126,6 млн долларов, превысив прогноз в 110,3 млн долларов. Большая часть этого роста — около 85 млн долларов — пришлась на сегмент HPC Hosting компании.

После публикации отчетности акции APLD выросли на 8,1%, а затем еще на 18% в течение двух следующих торговых дней. Руководство связало сильные показатели с завершением строительства первого здания Polaris Forge1 и быстрым запуском дата-центра Polaris Forge 1, который начал приносить доход от аренды раньше запланированного срока.

Компания сейчас приближается к устойчивой прибыльности и положительному денежному потоку. Скорректированная чистая прибыль составила 115 000 долларов, что стало значительным улучшением по сравнению со скорректированным чистым убытком в 1,5 млн долларов за аналогичный квартал прошлого года.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 229,7% по сравнению с прошлым годом и достиг 20,2 млн долларов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 0 долларов, что существенно лучше ожидаемого убытка в 0,21 доллара на акцию. В аналогичном квартале прошлого года компания сообщала об убытке в 0,01 доллара на акцию.

В перспективе руководство ожидает дальнейшего роста по мере запуска новых кампусов в 2026 и 2027 годах по долгосрочным контрактам гипермасштаба. Аналитики прогнозируют, что убыток на акцию в третьем квартале 2026 финансового года сократится на 37,5% по сравнению с прошлым годом до 0,10 доллара, а по итогам всего 2026 года ожидается улучшение на 55% — до убытка в 0,36 доллара на акцию.

Мнения аналитиков по Applied Digital

Roth Capital не единственная, кто занимает позитивную позицию по Applied Digital. В прошлом месяце Northland повысила целевую цену для APLD с 40 до 56 долларов и сохранила рейтинг «Превосходит рынок».

Этот шаг последовал за тем, что Northland охарактеризовала как «захватывающие комментарии» руководства во время звонка по итогам второго квартала, включая новости о продвинутых переговорах с новым ведущим гипермасштабным клиентом инвестиционного уровня по размещению до трех объектов общей мощностью около 900 мегаватт (MW).

В настоящее время Уолл-стрит оценивает APLD как «Strong Buy». Из 14 аналитиков, отслеживающих акции, 12 рекомендуют «Strong Buy», один советует «Moderate Buy», и один оценивает как «Hold».

Консенсусная целевая цена составляет 49,15 долларов, что подразумевает потенциальный рост на 69%. Самая высокая цель, в 99 долларов, указывает на то, что акции могут вырасти на 241% от текущих уровней.