Акции Gartner (IT) выросли на 5,8% после последнего отчёта о прибылях: сохранится ли восходящий тренд?

Последние показатели акций Gartner и обзор финансовых результатов

С момента последнего объявления о доходах Gartner прошёл примерно месяц, за который акции компании выросли примерно на 5,8%, опередив индекс S&P 500.

Инвесторы могут задаваться вопросом, сохранится ли этот восходящий тренд по мере приближения следующего отчёта о доходах или произойдет коррекция. Чтобы лучше понять текущие перспективы, давайте рассмотрим основные моменты последних финансовых результатов Gartner.

Результаты четвертого квартала 2025 года превзошли ожидания

Финансовые показатели Gartner за четвертый квартал 2025 года превзошли аналитические прогнозы как по прибыли, так и по выручке. Скорректированная прибыль на акцию составила $3,94, что на 12,6% выше консенсус-оценок, хотя эта цифра оказалась на 27,7% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка достигла $1,8 млрд, что немного выше ожиданий и на 2,2% превышает показатель прошлого года.

Анализ показателей по сегментам

• Insights: Выручка этого сегмента составила $1,3 млрд, что отражает рост на 3% по сравнению с предыдущим годом (1% роста с учётом нейтральности валюты). Валовая маржа по вкладу составила 77%, что эквивалентно $989 млн за квартал.
• Conferences: Доходы от конференций составили $286 млн, что на 14% больше, чем годом ранее (11% с учётом нейтральности валюты). Валовая маржа по вкладу составила 51%, что привело к валовому вкладу в размере $147 млн.
• Consulting: Консультационные услуги принесли $134 млн, что на 13% меньше, чем в предыдущем году (на 15% меньше с учётом нейтральности валюты). Валовая маржа по вкладу составила 27%, что соответствует $36 млн.

Операционные показатели

Скорректированный показатель EBITDA составил $436 млн, что на 5% выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года (на 1% выше с учётом нейтральности валюты).

Финансовое положение и денежный поток

На конец четвертого квартала у Gartner было $1,7 млрд наличных средств и их эквивалентов по сравнению с $1,4 млрд на конец предыдущего квартала. Долгосрочная задолженность увеличилась до $3 млрд с $2,5 млрд в третьем квартале 2025 года.

Операционный денежный поток за квартал составил $294,5 млн, в то время как чистый расход свободного денежного потока составил $311 млн. Капитальные затраты составили $23,8 млн.

Прогноз на 2026 год

Смотрясь в будущее, Gartner ожидает выручку в $6,46 млрд в 2026 году. Компания прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в $12,3, скорректированный показатель EBITDA в $1,52 млрд и рассчитывает, что свободный денежный поток достигнет $1,14 млрд.

Последние пересмотры прогнозов

За последний месяц экспертные оценки по Gartner в целом демонстрировали тенденцию к снижению.

VGM-анализ рейтингов

• Оценка роста: D (ниже среднего)
• Оценка динамики: F (низкая)
• Оценка стоимости: A (топ-20% для стоимостных инвесторов)

Общий рейтинг VGM Gartner равен C, что может быть актуально для инвесторов, не ориентированных на одну инвестиционную стратегию.

Будущие перспективы

Учитывая снижение оценок и свидетельства негативной тенденции в пересмотрах, на данный момент Gartner имеет рейтинг Zacks #3 (удерживать). Ожидается, что акции в ближайшие месяцы покажут результаты, сопоставимые с рынком.

Инвестиционные возможности квантовых вычислений

Сочетание искусственного интеллекта и квантовых вычислений открывает беспрецедентные возможности для инвесторов. Наш специальный отчет, Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power, выделяет малоизвестные компании, которые могут возглавить революцию в квантовых вычислениях и предложить значительный потенциал для ранних инвесторов.